Das Liquiditätsangebot von Bitcoin nimmt weiter ab, und Privatanleger werden ausgeschlossen?

Der Preis von Bitcoin hat sich zurückgezogen, seit er am 8. Januar ein Allzeithoch von 41.940 USD erreicht hat und auf 31.500 USD gefallen ist, bevor er sich im Bereich von 34.000 USD bis 38.000 USD stabilisiert hat. Dieses Versäumnis, seinen Vormarsch in Richtung neuer ATHs fortzusetzen, mag einen Großteil des Kryptowährungsmarktes enttäuscht haben, aber es gibt viele Anzeichen dafür, dass er bereit ist, wieder zu springen, sobald die Nachfrage ein neues Niveau erreicht.

Vor allem die neuesten Daten, die von Glasknoten und anderen Analysten zusammengestellt wurden, deuten darauf hin, dass das zirkulierende Angebot an Bitcoin tatsächlich schrumpft. Während Privatanleger ein verjüngtes und verstärktes Interesse an Krypto zeigen, entfernen viele Inhaber ihr Bitcoin von den Börsen, halten ihr Geld auf Hardware-Geldbörsen und handeln mit abnehmender Häufigkeit.

Dies ist äußerst optimistisch für die Bitcoin-Preise. Privatanleger müssen sich jedoch darüber im Klaren sein, dass ein Großteil dieses Hortens von Instituten stammt, die Bitcoin in zunehmenden Mengen aufkaufen und drohen, kleinere Einzelhändler vom Markt zu verdrängen.

Glassnode-Daten zeigen, dass 78% des Bitcoin-Angebots nicht flüssig sind

Wenn Sie sich CoinMarketCap, CoinGecko oder eine andere Preisverfolgungswebsite ansehen, werden Sie feststellen, dass sich das „zirkulierende Angebot“ von Bitcoin derzeit in der Region von 18,6 Millionen befindet. Eine solche Metrik ist jedoch falsch, da zwar 18,6 Millionen Bitcoins abgebaut wurden, aber nicht alle von ihnen tatsächlich an Börsen oder Handelsplattformen gehandelt und in Umlauf gebracht werden.

Tatsächlich zeigen die neuesten Daten von Glasnode aus Zug / Berlin, dass die überwiegende Mehrheit der 18,6 Millionen Bitcoins existiert zirkulieren nicht. Und wie die folgende Tabelle zeigt, nimmt der Anteil und die Anzahl der „illiquiden“ Bitcoins ständig zu.

Quelle: Glasknoten

Laut Glassnode-Berechnungen sind 78% des Bitcoin-Angebots nicht liquide. Dies bedeutet, dass rund 14,5 Millionen Bitcoins von Börsen und Handelsplattformen (d. H. Auf Hardware-Geldbörsen) gehortet werden, “in Erwartung einer langfristigen BTC-Preissteigerung”.

Diese Bitcoins werden selten oder nie bewegt oder gehandelt, was einen zusätzlichen angebotsseitigen Druck auf den Bitcoin-Preis ausübt und ihm hilft, nach oben zu kriechen. Darüber hinaus zeigt die obige Grafik, wie das Wachstum des Angebots an „illiquiden“ Bitcoins das Wachstum des Angebots an „flüssigen“ und „hochliquiden“ Bitcoins übertrifft, dh Bitcoins, die von Unternehmen gehalten werden, die mindestens die Hälfte ihres Angebots handeln.

Genauer gesagt ist das Angebot an illiquiden Bitcoins seit Anfang 2016 um rund 3,6 Millionen BTC gestiegen. Im Gegensatz dazu sind hochliquide Bitcoins von rund 1,8 Millionen auf einen Höchststand von rd. Anfang 2020 waren es 3,5 Millionen. Seit Anfang 2020 ist dieses Angebot jedoch auf rund 3 Millionen zurückgegangen, was einem Gesamtwachstum von 1,2 Millionen seit Januar 2016 entspricht.

Wie glassnode selbst erklärt, ist das zirkulierende Angebot an Bitcoin im Jahr 2020 erheblich geschrumpft, und im Laufe des Jahres wurde rund eine Million Bitcoin illiquide. “Dies zeigt, dass der gegenwärtige Bullenmarkt von der erstaunlichen Illiquidität getrieben wird”, schreiben die Glasknotenforscher Kilian Heeg und Rafael Schultze-Kraft.

Quelle: Glasknoten

Es ist auch erwähnenswert, dass andere Metriken die Daten und Schlussfolgerungen von glassnode unterstützen. Daten austauschen gesammelt von ViewBase zeigt, dass im vergangenen Jahr fast eine Million Bitcoin die zentralen Börsen verlassen hat, was zu einem Gesamtangebot von etwas mehr als 1,5 Millionen Bitcoins führt.

Quelle: ViewBase

Dies entspricht etwa 7% des Gesamtangebots von Bitcoin in Höhe von 18,6 Mio. BTC. Es ist sicherlich nicht viel, und da der übergeordnete Trend eine Zunahme von illiquiden Bitcoin ist, ist es offensichtlich klar, dass der Prozentsatz von Bitcoin an Börsen nur langfristig sinken wird.

Mit anderen Worten, das Hortungsverhalten eines Großteils des Kryptowährungsmarktes liefert – zusammen mit der fundamentalen Angebotsobergrenze von Bitcoin – weitere starke Beweise dafür, dass der Preis für Bitcoin bei steigender oder wachsender Nachfrage wirklich nur steigen kann.

Wer hortet??

Für diejenigen, die relativ neu in Bitcoin sind, sollte gesagt werden, dass das Wachstum von illiquiden Bitcoin größtenteils das Ergebnis größerer “Wale” ist, die BTC massenhaft aufkaufen, insbesondere während Dips, mit denen sie die Kryptowährung bei einem Verwandten erwerben können. Rabatt.’

Diese Ansicht wird insbesondere von anderen Glasknoten-Daten unterstützt Glassnode-Metrik für die Anzahl der eindeutigen Entitäten Halten von mindestens 1.000 BTC (was jetzt einen Wert von rund 36,5 Millionen US-Dollar hat). Die Zahl dieser Unternehmen ist seit dem Marktcrash im März 2020 erheblich gestiegen und stieg von 1.700 auf 2.140 bis Ende Dezember, was einem Anstieg von 25% entspricht.

Dies hat die Bedeutung, dass Privatanleger angesichts des stetigen Kaufs von Bitcoin durch institutionelle Anleger und Unternehmen sich des Risikos bewusst sein müssen, dass sie zunehmend aus dem Markt verdrängt werden könnten. Dies ist etwas, was erfahrene Anleger genau wissen, wie dies zeigt die schiere Anzahl von Warnungen, die sie online veröffentlichen.

Quelle: Twitter

Es ist daher fraglich, ob ein kleiner einzelner Händler, der Interesse am Kauf von Bitcoin hat, eher früher als später handeln und seine Einkäufe tätigen sollte, wenn der Preis für Bitcoin relativ niedrig ist, anstatt wenn er sich neuen Höhen nähert.

Noch wichtiger ist, dass sie Bitcoin-Investitionen langfristig betrachten sollten. Wie aus den obigen Daten hervorgeht, nimmt das Angebot an flüssigem Bitcoin im Laufe der Zeit stetig ab, was die Wahrscheinlichkeit signifikanter Preiserhöhungen in fernerer Zukunft erhöht.

Ja, Bitcoin hat in naher Zukunft möglicherweise noch ein oder zwei Schocks auf Lager (möglicherweise von Tether), aber genau deshalb ist es so wichtig, länger daran festzuhalten. Da das zirkulierende Angebot von einem Jahr zum nächsten abnimmt, werden kurzfristige Einbrüche oder Korrekturen irgendwann aufgehoben.