Ailsa Chang von NPR berichtete kürzlich über die US Securities and Exchange Commission (SEC) erwartete Rolle bei der Durchführung einer Untersuchung der Übernahme der Wall Street durch Reddit / Social Media.

Stellvertretender Vorsitzender der SEC Allison Herren Lee kommentierte die Rolle der Agentur bei der Prüfung der Angelegenheit.

Die dramatischen Zuwächse bei GameStop-Aktien haben das Verständnis der meisten Menschen darüber, was an den Aktienmärkten tatsächlich passieren kann, grundlegend verändert. Dies scheint auf verschiedene Communitys auf Reddit und auf die Verwendung sehr beliebter Handels-Apps wie Robinhood zurückzuführen zu sein, die insbesondere große Mittel für den Ausbau ihrer Geschäftstätigkeit gesichert haben.

Obwohl Investoren und andere Marktbeobachter versucht haben, herauszufinden, was wirklich passiert ist, könnte die US-Regierung eine ernstere Verpflichtung haben, die Situation zu verstehen. Diese Bemühungen werden voraussichtlich von der US-amerikanischen Börsenaufsicht SEC geleitet. Und der amtierende SEC-Vorsitzende ist Allison Herren Lee.

In Aussagen geteilt Bei NPR bemerkte Lee, dass es “eine gute Sache” und “etwas ist, nach dem wir alle streben”, mehr Informationen auf die Märkte zu bringen.

Sie hat hinzugefügt:

“Diese Idee, dass möglicherweise Bewertungen von den Aktienkursen getrennt werden – das ist keine gute Sache. Und das ist etwas, das – ich denke, Sie werden sehen, dass es sich ändert. Sie werden sehen, dass es wieder zu fundamentalen Bewertungen kommt. Und wir – unser Fokus liegt darauf, sicherzustellen, dass wir Investoren schützen, wenn dies geschieht. “

Auf die Frage, was die SEC tun könnte, um ein Fehlverhalten im jüngsten Anstieg von Aktien wie GameStop festzustellen, sagte Lee, dass die Agentur dies hauptsächlich aus verschiedenen Blickwinkeln betrachte und dass sie sehr bedeutsam seien. ”

Sie fuhr fort:

„Wir müssen das Verhalten bestimmter Broker-Dealer, der Finanzintermediäre, über die Privatanleger Zugang zu den Märkten haben, genau untersuchen. Wir müssen sicherstellen, dass die Entscheidungen, die sie treffen, wenn sie den Handel einschränken oder einschränken wollen, den Vorschriften entsprechen, dass sie für ihre Kunden transparent sind und dass sie konsequent und fair angewendet werden. Das ist also eine Art Job, an dem wir arbeiten. “

Sie erwähnte auch, dass “in Bezug auf mögliche Manipulationen auf den Märkten dies ein weiterer Bereich ist, in dem – dies ist unser Brot und Butter bei der SEC.” Lee behauptet, dass die Agentur weiß, wie man sich um diese Probleme kümmert. Sie räumte jedoch ein, dass diese neuen Fälle „ein bisschen anders“ sind. Lee glaubt, dass es “aufgrund seiner Natur ein bisschen herausfordernder sein wird, aber unsere Durchsetzungsabteilung wird sich dieser Herausforderung stellen”. Sie gab bekannt, dass die SEC “rund um die Uhr daran arbeitet, um das herauszufinden”.

Sie fügte hinzu: “Ein Drittel des Bereichs, den wir sehr genau betrachten, und das sind diese Emittenten.”

Sie behauptet, dass es (größtenteils) “keine neuen Informationen von diesen Emittenten auf dem Markt” gibt. Die SEC konzentriert sich jedoch darauf, sicherzustellen, dass sie “darauf achten, was sie tun, ob sie versuchen, in der Mitte Geld zu sammeln oder nicht”. Und wenn dies der Fall ist, können sie dann “die damit verbundenen Risiken angemessen offenlegen”? Und “handeln Insider in diesen Unternehmen?” Sie bestätigte, dass die SEC dies aus “verschiedenen Blickwinkeln” betrachtet.

Lee beantwortete eine Frage zur Marktmanipulation und zu Situationen, in denen Sie möglicherweise auf ähnliche Weise gegen ein Unternehmen wetten wie Hedge-Fonds bei GameStop: Lee:

„Wir alle wissen, dass Leerverkäufe einige sehr wichtige Zwecke in Bezug auf die Absicherung und… nur die Beurteilung des Werts eines Unternehmens erfüllen können. Es kann aber auch die Marktintegrität gefährden. Wir untersuchen also, welche Rolle dies in den letzten Ereignissen gespielt haben könnte, und untersuchen alle Auswirkungen dort. Wie gut werden beispielsweise die bestehenden Vorschriften und Transparenzanforderungen durchgesetzt? Und haben wir ausreichende Daten zu Short-Positionen, die von bedeutenden Marktteilnehmern gehalten werden? Und haben wir genügend Leitplanken, um die von uns identifizierten Marktrisiken anzugehen? “

Sie fügte hinzu: “Je mehr Dinge sich ändern, desto mehr bleiben sie gleich.”

Sie erwähnte auch:

„Ich habe die bewährten Prinzipien, auf denen die SEC basiert, beobachtet – ich habe beobachtet, wie sie jahrzehntelang gut funktionieren. … Wir verstehen, wie man sich anpasst. Wir haben ein äußerst kompetentes Personal, das jahrzehntelang verschiedene Arten von Fehlverhalten in unterschiedlichen Formen gesehen hat, aber sie passen in einige ziemlich vorhersehbare Eimer. Wissen Sie, ich denke, wir haben die Werkzeuge und verwenden sie. “

Auf die Frage, wie besorgt die SEC sein könnte, dass all diese Umwälzungen dazu führen könnten, dass der größere Markt, auf dem viele Menschen ihr Altersguthaben behalten, zum Erliegen kommt, sagte Lee:

„Wir haben nichts gesehen, was darauf hindeutet, dass dies – das – Sie wissen, dies sind ein paar verschiedene Namen. Wir schauen uns diese Namen genau an. Ich habe nichts gesehen, was darauf hindeutet, dass dies den Markt stürzen würde. …. Wir müssen uns auf alles konzentrieren – wenn wir sehen, dass die Aktienkurse so stark von den fundamentalen Bewertungen abweichen, wissen wir, dass die Gefahr besteht, dass Menschen verletzt werden, wenn nicht sogar mit ziemlicher Sicherheit. Wir möchten, dass die Menschen wissen, dass hier Risiken bestehen. Wir wollen sie über diese Risiken aufklären. Und wir möchten nicht, dass Menschen Entscheidungen treffen – Investitionsentscheidungen, die ausschließlich auf Entscheidungen beruhen. “