Kokila Alagh, Fundador de KARM Legal i membre del MENA Fintech , va compartir recentment les darreres actualitzacions de la regió de l’Orient Mitjà, inclosos els Emirats Àrabs Units (EAU) amb Crowdfund Insider.

Alagh treballa estretament amb el Fons Monetari Àrab (AMF), el Centre Financer Internacional de Dubai (DIFC), el fitxer Mercats mundials d’Abu Dhabi (ADGM) i el fitxer Dubai Multi Commodities Center (DMCC).

Va compartir idees clau sobre el sector Fintech de la regió MENA i va explicar per què el mercat ha guanyat impuls ràpidament i va assenyalar les tendències que cal tenir en compte dins de l’ecosistema.

Crowdfund Insider: la banca digital s’ha convertit en una opció popular per als consumidors a nivell mundial. Com ha augmentat aquesta tendència als Emirats Àrabs Units i a la regió MENA, en general?

Kokila Alagh: La digitalització dels serveis bancaris i financers ha augmentat significativament als Emirats Àrabs Units i a la regió MENA. Al voltant del 30% de les empreses Fintech de la regió MENA tenen la seu als Emirats Àrabs Units. El país s’ha convertit en el centre d’inici líder d’aquest sector.

És important tenir en compte que el canvi de paradigma de la banca tradicional a la digital ha estat gradual i és el resultat d’una combinació de factors. La tecnologia evoluciona dinàmicament i es basa en les preferències i expectatives canviants dels clients. A més, la competència de les empreses emergents de Fintech i el canvi de regulacions han obligat els bancs de tot el món a integrar solucions tecnològiques en els seus models de negoci.

Un dels aspectes més importants de Fintech, en el context de la banca digital, és la importància d’un sistema robust de verificació d’identificació digital i KYC. Una identificació digital segura proporciona una interacció fàcil a través de tots els canals i fa possible i eficient la identificació del client. Això permet a les empreses incorporar els clients de manera eficient i proporcionar-los serveis financers instantanis.

Per proporcionar alguns exemples, Abu Dhabi Islamic Bank (ADIB) es va associar amb Fidor Bank per llançar el primer banc digital de l’Orient Mitjà; Emirates NBD (ENBD) va llançar Liv., Una proposta de banca digital dels millennials; Commercial Bank of Dubai va llançar CBD NOW, dirigit als clients connectats digitalment amb una proposta mòbil, i Mashreq Bank va llançar Mashreq Neo, el seu banc digital de servei complet.

A més dels Emirats Àrabs Units, l’Aràbia Saudita també s’ha convertit en un líder en banca digital. El Regne s’ha convertit en un dels principals mercats de banca digital de MENA, amb més de tres quartes parts dels clients bancaris que utilitzen aplicacions en línia o mòbils. L’Autoritat Monetària de l’Aràbia Saudita (SAMA) ha creat recentment un sandbox regulador i ha aconseguit atraure empreses Fintech locals i internacionals per proporcionar serveis financers innovadors als mercats saudites..

Crowdfund Insider: s’han llançat solucions i mercats de préstecs Fintech a tot el món, inclòs l’Orient Mitjà. Però sembla que molts prestadors, especialment els prestadors més petits o menys establerts, estan lluitant per mantenir les operacions a causa del COVID-19. Què pot fer aquest segment Fintech per sobreviure en aquests moments difícils?

Kokila Alagh: En aquest moment, la preocupació més immediata és navegar per aquesta incertesa. Les empreses dels sectors financer i tecnològic han canviat a un mode de gestió de crisis extremes, cosa que ha conduït a les empreses a obtenir el seu capital i finançament d’inversors i prestadors..

Les empreses estan implementant mesures d’estalvi de costos, inclosa la reducció de la plantilla. En aquest sector, atès que la majoria dels ingressos es generen en funció de les transaccions i els volums, una estratègia prioritària ara és assegurar-se que el màxim de despeses possibles sigui variable i que es minimitzin les despeses fixes.

Des de KARM entenem els reptes a què s’enfronten les pimes o empreses emergents de Fintech, especialment en aquests temps sense precedents. Hem llançat el nostre manual d’inici que descriu els elements essencials en què s’haurien de centrar les empreses emergents i les empreses emergents abans d’entrar a l’àmbit del negoci competitiu.

Crowdfund Insider: el Coronavirus ha accelerat el canvi cap a plataformes i serveis digitals. Quines són les principals empreses dels Emirats Àrabs Units que podrien conduir a una transformació digital a escala nacional i regional??

Kokila Alagh: Algunes de les empreses de la regió dels Emirats Àrabs Units que estan preparant el canvi cap a la digitalització són Telr, Beehive, Souqalmal i Eureeca. Els serveis d’aquestes empreses van des de serveis de pagament, recursos humans, assessors de riquesa de robo fins a préstecs entre iguals i finançament col·lectiu. Beehive, amb seu a Dubai, és la primera plataforma de préstecs entre iguals de la regió MENA. Beehive mostra un enorme potencial ja que atén a les pimes i els proporciona finançament assequible a través de plataformes en línia.

Una altra empresa, Eureeca, es va llançar a Dubai el 2013 i opera com a plataforma de finançament participatiu i ofereix oportunitats d’inversió d’alt rendiment a la seva xarxa d’inversors, que inclou inversors àgils i ocasionals i també algunes empreses institucionals. Fora dels Emirats Àrabs Units, també s’estan fent grans onades en termes de digitalització, com ara FAWRY, una plataforma de transformació digital i pagaments electrònics amb seu a Egipte que recentment ha assolit un límit de mercat superior als 1.000 milions de dòlars..

Crowdfund Insider: heu mencionat que sou membre de la junta de l’Associació MENA Fintech. Expliqueu-nos el vostre paper amb l’organització i per què és important.

Kokila Alagh: Crec que l’Associació MENA Fintech (MFTA) és una organització única que reuneix empreses emergents i empresaris, empreses i institucions financeres, professionals & acadèmics, reguladors & inversors. La nostra empresa KARM Legal és el membre fundador de l’organització i sóc l’encarregat de la política de govern i política vertical.

En virtut de les iniciatives preses per MFTA, l’Associació i KARM han llançat “Rules Simplified”, una publicació per simplificar el marc dels actius digitals proporcionat per Abu Dhabi Global Market, Emirats Àrabs Units, per a la indústria.

KARM, a través del MFTA, també ha emprès l’elaboració de directrius polítiques i reguladores per als ambaixadors i els membres del grup de treball regional Fintech del Fons Monetari Àrab sobre “Directrius de supervisió de la resiliència cibernètica per als països àrabs, sobre les infraestructures del mercat financer” i també ” Directrius d’identitat digital i e-KYC per als països àrabs. “

Des del principi, l’objectiu de l’organització ha estat reunir la comunitat per tenir discussions sobre el desenvolupament de Fintech i altres formes de tecnologies emergents..

Crowdfund Insider: sou el fundador de KARM Legal Consultants. Expliqueu-nos aquesta funció i com complementa les vostres altres activitats professionals.

Kokila Alagh: KARM és la meva tercera empresa a la regió. En el passat he fundat i he estat soci director de dos despatxos d’advocats de servei complet. KARM es va fundar amb la idea de ser el pont entre les start-ups / pimes i conglomerats i els reguladors de blockchain, Fintech, protecció de dades, banca oberta, ciberseguretat, assessorament de robo, espai tecnològic general.

Amb KARM he intentat formar un equip d’advocats que estiguin disposats a examinar les lleis i les solucions legals de manera no convencional. Com que les tecnologies emergents necessiten el suport de regulacions sòlides, fem tot el possible per convertir-nos en facilitadors d’un entorn regulat però propici per a la tecnologia. Amb aquest paper, no només he tingut l’oportunitat de fer front a alguns projectes avançats, sinó també de ser testimoni i donar suport a l’evolució del paper d’un regulador. A més de la nostra pràctica d’atenció a clients privats, hem participat molt activament en la formulació de polítiques a la regió MENA.