Онлайн формирането на капитал се очертава като ефективен път за частните компании да наберат така необходимия капитал за растеж, подхранващ иновациите и създаването на работни места. Веднъж само сферата на VC и ангелските инвеститори, инвестиционното краудфандинг позволява на инвеститорите на дребно да получат достъп до обещаващи млади фирми на ранен етап. Подобно на по-традиционното рисково финансиране, много от тези компании никога не генерират огромна възвръщаемост, но някои движат богатство за инвеститорите.

Но докато този сектор на Fintech узрява, повечето платформи не са обърнали ъгъла на рентабилността или може би по-добрия термин – устойчивостта. За да работи инвестиционното краудфандинг в дългосрочен план, и трите съставни страни трябва да постигнат целите си: емитентите трябва да наберат капитала, от който се нуждаят, инвеститорите трябва да генерират (като цяло) положителна възвръщаемост и платформите да станат печеливши. През изминалата година се наблюдава напредък и по трите фронта, тъй като платформите се повтарят, придобиват и подобряват регулациите.

И така, кои бяха най-големите истории в краудфандинга за 2020 г.? По-долу е дадена селекция от някои от най-добрите истории в световен мащаб. Ако смятате, че сме пропуснали важна история – изпратете ни имейл на [имейл защитен] и ни уведомете. Ще се радваме да чуем от вас.

SEC подобрява освободената екосистема за предлагане. Увеличава капацитета за финансиране на Reg CF до 5 милиона долара.

През март Комисия за ценни книжа и борси предложени материални подобрения на освободената предлагаща екосистема след продължителна консултация относно съществуващите правила. През ноември Комисията одобри нови правила, които увеличават финансирането на Reg CF на 5 милиона щатски долара от текущите 1,07 милиона щатски долара и предложенията на Reg A +, Tier II на 75 милиона от сегашните 50 милиона. Освен това, Правило 504 от Рег D видя максималното си ограничение на финансирането да се повиши до 10 милиона долара от 5 милиона долара.

Бяха добавени допълнителни корекции, включително позволяващи на акредитирани инвеститори да ангажират толкова пари, колкото искат за Reg CF предложения. Включени бяха и превозни средства със специално предназначение за Reg CF. Райън Файт, Главен изпълнителен директор и основател на SeedInvest, каза, че промените представляват основна повратна точка за частните капиталови пазари в Америка.

По това време, комисар Хестър Пиърс заяви:

„Трябва да свършим по-добра работа за набавяне на капитал за бизнеса. Считам днешната работа по хармонизиране, опростяване и подобряване на освобождаващата рамка като положителна стъпка, но имаме още работа, за да гарантираме, че малкият и средният бизнес в цялата страна могат да събират капитал по начин, който работи за тях, подпомага икономическия растеж и е в съответствие със защитата на инвеститорите. “

Тези промени, заедно с актуализация на „Finders“ и незначително разхлабване на начина, по който се дефинира акредитиран инвеститор, представляват най-драматичните актуализации на предложенията за частни ценни книжа, откакто законът JOBS е влязъл в сила. Въпреки че не са 100% перфектни, тези промени са добре приети от операторите на платформи, които разбират пазара на ценни книжа за ценни книжа по-добре от всеки друг.

Доколкото знаем, нито една от основните платформи за емисии днес не е печеливша (и има около 60 портала за финансиране, регулирани от FINRA, както и някои брокер-дилъри, които са активни). Тези промени трябва да помогнат за довеждането на краудфандинга до точка на устойчивост, тъй като те ще могат да събират по-големи суми за емитентите и по този начин да генерират повече приходи, като в същото време изброяват по-утвърдени фирми за инвеститори.

Европейският съюз обявява хармонизирани правила за колективно финансиране

Европейският съюз също одобри актуализация на краудфандинга за ценни книжа. Привеждане в съответствие с политиката на Европейския съюз на капиталовите пазари (CMU), публичните служители най-накрая одобриха общоевропейски хармонизирани правила за масово финансиране. Важното е, че емитентите ще могат да наберат до 5 милиона евро във всички държави-членки. Тази промяна не би настъпила без отдадеността и упоритостта на Европейска мрежа за краудфъндинг – асоциация, която представлява платформи в целия ЕС. Създадена през 2012 г., ECN работи за постигането на тази цел през последните 8 години.

Основател и изпълнителен директор на ECN Оливър Гажда каза пред Crowdfund Insider по-рано тази година:

„Така че това беше 8-годишно пътуване, в което много висококвалифицирани и мотивирани хора от нашето членство се присъединиха към открити дискусии и предоставиха принос на политиците тук, в Брюксел. Ние сме много горди, че успяхме да работим с всички тях. “

В момента всяка европейска държава се ръководи от националните правила, създавайки фрагментиран пазар, който може да бъде труден за ориентиране. Докато националните регулаторни органи все още ще бъдат ангажирани в процеса, емитентът ще има възможност да набира капитал от други държави-членки чрез единен регулаторен режим. Очаква се правилата да влязат в сила по-късно през 2021 г..

Следващото на дневен ред е крипто …

Republic Goes Supersized: Придобива FIG, Compound и NextSeed Финансиране на малкия бизнес. Добавя и съдебни предложения.

Република, издънка на AngelList, не беше първата платформа в света на краудфандинга, но със сигурност се очерта като най-придобиващата платформа, която се стреми да изгради множество вертикали, насочени към различни сектори на онлайн капиталообразуването. Републиката започна като платформа на ранен етап, която се стреми да свърже капитала с недостатъчно обслужвани пазари като малцинства, жени предприемачи и пролетна държава. Днес Republic има платформа за краудфандинг за игри, пазар за инвестиции в недвижими имоти, технологичен стек за дългови специалисти и криптовалути. Освен това наскоро Република си партнира на сайт за финансиране на съдебни спорове – подробности все още се появяват.

Първо, Република придоби Фиг – уникален сайт за издаване на ценни книжа, който използва Reg A + за финансиране на видеоигри и след това позволява на инвеститорите да се възползват от потоците от приходи, които играта генерира.

Съединение е друго придобиване, което е специално за краудфандинг на недвижими имоти.

Обявена през ноември, Република придоби активите на NextSeed инвестиционна платформа за малък бизнес за неразкрити условия.

И точно този месец Република обяви начинание с Лавина и Roche Cyrulnik Freedman, да преследва „Първоначални предложения за съдебни спорове“ или „МОТ“ – ефективно цифрови активи, обвързани със съдебен процес, където инвеститорите могат да се възползват от резултата от всяко споразумение. Данните от съдебния фонд LexShares показват, че средната годишна доходност за неговия фонд е около 52%. Това обръща ли ви внимание? Освен това жетоните на ILO ще могат да се търгуват Ривал описан като фондов пазар на съдебно финансиране.

В началото на 2020г, Кендрик Нгуен, Главен изпълнителен директор и основател на Republic, каза пред CI, че е по-развълнуван от потенциала на частните инвестиции за тълпата, отколкото преди 4 години.

И така, какво следва за Република? Глобално господство. Очаквайте експанзия в Европа или Азия или и двете през 2021 година.

Сливане на Crowdcube и Seedrs

Сеялки и Crowdcube отдавна са лоялни конкуренти на британския пазар за краудфандинг. Между двете платформи те Hoover надвишават над 90% от предлаганите на пазара на ценни книжа на ранен етап във Великобритания. Когато двете платформи обявиха сливане през октомври, бях шокиран.

Ако бъде одобрена от регулаторите, Seedrs / Crowdcube ще обедини усилията си и ще може да елиминира дублиращите се оперативни процеси, като същевременно се фокусира върху разширяване на други пазари, предлагайки повече услуги на емитентите и инвеститорите. И двете платформи внасят ценни функции на масата. Уникално, Seedrs оперира с най-добрия вторичен пазар, който дава възможност за търговия с ценни книжа.

По време на обявяването на сливането, Дарън Уестлейк, съосновател и главен изпълнителен директор на Crowdcube заяви:

„Днешното споразумение е невероятно вълнуващ етап, който ще бъде от полза за бизнеса с висок растеж, техните инвеститори, които вярват в тяхната визия и по-широката предприемаческа екосистема, която ги подкрепя. Заедно със Seedrs можем да ускорим плановете за по-нататъшно разширяване във Великобритания и отвъд океана, да пуснем иновативни нови продукти и да подобрим опита на нашите клиенти. “

Изпълнителен директор на Seedrs Джеф Келиски добавено:

„И двамата сме пионери на Fintech, които оспориха пейзажа на набиране на капитал в Европа, изграждайки пазари за инвестиции в частни капиталови инвестиции. Ние вярваме, че трябва да бъдете играч от по-голям мащаб, за да обслужвате компаниите и инвеститорите, които ги подкрепят. “

Както беше споменато по-горе, Европейският съюз одобри хармонизирани правила за краудфандинг във всички държави-членки. И двете платформи вече имат европейски операции. Обединени като едно цяло, те трябва да се справят дори по-добре с европейските емитенти и инвеститори.

В дългосрочен план обединеното предприятие се представя като най-голямата частна инвестиционна платформа в света, обслужваща световни емитенти и инвеститори.

Fundnel Партньори с PhillipCapital, Главни партньори на частната борса за ценни книжа

Пуснат на пазара през 2015 г., Фундал е най-голямата частна инвестиционна платформа за Югоизточна Азия. Оперирайки в множество азиатски държави, Fundnel отчита над 362,4 милиона щатски долара набран капитал. Фирмата навлезе на американския пазар по-рано тази година с партньорство с Wavamaker Labs.

Винаги много фокусиран върху технологиите, Fundnel, заедно с PhillipCapital и Главни партньори, обяви частна борса за ценни книжа Hg борса (HGX) през 2020 г.. Твърди се, че HG Exchange носи „колективна сила от 500 000 инвеститори и брокери“.

Част от сингапурската програма Fintech Sandbox, HGX притежава лиценз за услуги на капиталовите пазари (CMS) за предоставяне на попечителски услуги, регулирани от Паричен орган на Сингапур. HGX се управлява от бивш регулатор на ценни книжа.

Осъществено от бърза блокчейн Zilliqa, HG Exchange може да поддържа както цифрови, така и традиционни ценни книжа и по този начин е добре позициониран за неизбежния преход към всички цифрови активи. Като платформа за набиране на капитал, Fundnel ефективно изгради своите първични емисионни и вече вторични способности за търговия и е готов да мащабира допълнително.