Aave (AAVE), протокол с отворен код и без попечителство за печелене на лихви по депозити и вземане на заеми, обработва 2 милиарда долара флаш заеми през 2020 г..

Aave е основно платформа за заеми и заеми, която поддържа бързи заеми, които са „бързо изпълнени заеми, които се изплащат бързо последователно, без да е необходимо обезпечение“, обяснява криптообменът Gemini в публикация в блог.

Те също така споменаха, че в момента са експериментална технология. Флаш заемите са „възможни поради това как функционира мрежата Ethereum“. Ако главницата и лихвите „не се изплащат в рамките на една транзакция с Ethereum, флаш заемът се обръща ефективно“. Флаш заемите имат няколко различни (потенциални) случая на използване, което ги прави „едно от най-уникалните технологични внедрения в децентрализираното финансиране днес“, според публикацията на Gemini, създадена от основателя на Aave.

Макар че тези нови видове заеми може да изглеждат привлекателни за определени инвеститори, те също крият значителни рискове.

Като отбеляза от Bloomberg, кредитополучателите могат да вземат заеми без обезпечение от заемодатели и след това да ги използват за каквато цел имат предвид. Флаш заемите могат да помогнат при арбитражни несъответствия в крипто цените на различни борси за цифрова валута. Основната идея е, че заемът, търговията и изплащането са пакетирани в един и същ блок транзакции, които се обработват в блокчейн мрежата Ethereum (тези процеси се изпълняват едновременно).

Периодът от заеми до изплащане на заем обикновено отнема няколко секунди. Може да бъде подадена транзакция към мрежата на Ethereum, като временно се заемат парите на заемополучателя. Ако провежданата търговия няма да донесе печалба, тогава кредитополучателят може да реши да не обработва транзакцията, което означава, че заемодателят би получил парите си обратно и в двата случая.

Що се отнася до блокчейна или мрежата от разпределени счетоводни книги (DLT), заемодателят поддържа контрол на активите през цялото време. Потребителят също трябва да плати таксите за обработка на транзакцията в блокчейна.

Никола Янкович, мениджър на общността при доставчик на флаш заеми DeFi Saver, казва на Bloomberg:

„В известен смисъл флаш заемите правят всеки кит (за да могат да движат пазарите, като оказват голямо влияние върху движението на цените).“

Въпреки че няма фиксиран или категоричен номер за действителния размер на пазара, една от най-големите платформи DeFi, Aave, съобщи, че е обработила 2 милиарда щатски долара бързи заеми през 2020 г. след стартирането на услуги през януари 2020 г. Няколко други така наречени децентрализирани финанси мрежите имат за цел да предоставят подобни услуги.

Арън Браун, инвеститор в криптовалута, заявява:

„Виждам как стават големи. Същото нещо съществува концептуално в традиционната финансова система. Мога да купувам и продавам неща за многократно по-голямото ми богатство през деня, стига до края на деня всичко да излезе на положителен баланс. Просто при крипто няма забавяне на сетълмента, така че за да направите същото, имате нужда от флаш заеми. “

Стани Кулечов, главен изпълнителен директор на офиса на Aave в Лондон, казва, че всички мрежи за цифрови валути може в крайна сметка да предоставят флаш заеми в един момент.

Кулечов добави флаш заеми най-вероятно ще се предлагат от всички платформи, така че те вероятно ще бъдат „навсякъде“.

Най-големият флаш заем, обработен чрез платформата Aave, е оценен на 200 милиона долара, разкри Кулечов. Aave има около 3,9 млрд. Долара общ капацитет за финансиране, според DeFi Pulse.

Тази продължаваща „демократизация“ на финансите може да доведе до много по-ефективен и безпроблемен пазар на криптовалути, според анализатори в бранша.

Месари изследовател Джак Пърди отбеляза:

„Те имат потенциала да увеличат значително пазарната ефективност, тъй като вече няма големи капиталови разходи за използване на арбитражните възможности. Когато някой по света може да извършва тези сделки на различни пазари, това помага на крипто цените да се сближат, затягайки спредовете и намалявайки неефективността. “

Тези видове заеми обаче имат определени проблеми, които могат да доведат до много повече регулаторен контрол. Например атаките с флаш заеми са били използвани за манипулиране на цените на крипто-активите и за кражба на активи в размер на милиони долари, добави Браун.

Той също спомена:

„Флаш заемите ще продължат да бъдат свързани с манипулация и хакове. Но те не са от съществено значение за тези неща, те просто означават, че манипулаторите и хакерите вече не се нуждаят от капитал. “

Тъй като флаш заемите се издават много бързо, лошите актьори или хакери може да успеят да се измъкнат с големи количества откраднати средства, преди някой да успее да разбере какво се е случило.

Стани Кулечов, Основател и главен изпълнителен директор на Aave, по-нататък обяснява:

„Въпреки че е възможно да се извършват флаш заеми на други платформи като dydx, големият фонд от активи на Aave и неговият опит и опит в разработването на технология за флаш заеми го правят основният източник за този нов финансов инструмент. През първите 10 месеца от пускането си, Aave генерира повече от 1,5 милиарда щатски долара в бързи заеми. ” 

Той добави:

„Въпреки че технологията все още е запазена за разработчици, тъй като пространството узрява и технологията за бързо заемане става все по-развита, този мощен нов механизъм DeFi ще стане достъпен за повече потребители. Aave работи усилено, за да преоткрие как нашето общество използва инвестиционния капитал, като разработва напълно нови начини за разширяване на връзката ни с парите, по този начин Aave се превърна в един от водещите технологични иноватори в индустрията на блокчейн. “