Пандемията на COVID-19 променя манталитета и навиците на потребителите, особено що се отнася до финансовите нужди на хората. Но остава неясно какви нови навици, родени поради необходимост, са тук, за да останат и какво ще изчезне, докато пандемията се спре до евентуално спиране.

Наскоро го настигнахме Алон Ражич, основател и главен изпълнителен директор на Финофин ООД, компанията майка на SmallBusinessLoansAustralia и MoneyTransferComparison. Ражич обсъди последните тенденции в Fintech, включително ключови развития във финансовия сектор по време на коронавирусната криза. Той също така посочи относително лошите показатели на златото в тези безпрецедентни времена в сравнение с други активи.

Раджич също коментира как инвеститорите коригират портфейлите си, за да включват биткойн (BTC) и други цифрови активи. Той говори за потенциалното въздействие на Brexit върху бизнеса с трансгранични парични преводи и представянето на основните фиатни валути като щатския долар, британския паунд, еврото и китайския юан.

Нашата дискусия с Alon Rajic дискусия е споделена по-долу.

Crowdfund Insider: Paypal заяви през май, че хората над 50 години представляват най-бързо развиващата се демографска група. Какви тенденции виждате от своя страна, включващи както по-старото поколение, така и милениалите?

Алон Ражич: Моята аудитория обикновено се състои от възрастни потребители и не непременно млади хора, които използват случайни услуги за парични преводи като PayPal или Venmo. Винаги е било така и пандемията на COVID-19 не се е променила много в моя край.

Индустрията за парични преводи, с изключение на модерните „изцяло онлайн компании“ като TransferWise или Currencyfair, са предназначени да улеснят големи трансфери. Помислете за бизнес транзакции, закупуване на имоти в чужбина и експатриране.

Тези големи парични преводи често се извършват от хора на възраст над 50 години, които са на върха на своето богатство. Някои са утвърдени собственици на бизнес, докато други са пенсионери, които искат да живеят в чужбина и трябва да преместят част или всичките си спестявания от живота си в банка в новата си родина..

Процесът е много приятелски настроен към възрастни хора, които може би не са толкова подковани в компютъра като хилядолетията. Платформите за парични преводи са наясно с демографската група, за която се грижат, и директната телефонна комуникация се насърчава за разлика от онлайн приложения като PayPal.

Crowdfund Insider: Ще доведе ли ваксината срещу новия коронавирус до хората, които се връщат към предишните си навици?

Алон Ражич: Според мен тук трябва да се кажат нови модели на потребление, особено що се отнася до онлайн пазаруването. След като възрастните потребители и тези, които по някаква причина са се отказали от онлайн покупките, са свикнали с цифровите покупки, няма абсолютно никакъв стимул за тях да се върнат назад.

Онлайн пазаруването е по-евтино, лесно, по-малко време и по-безопасно – особено за по-възрастните потребители.

Crowdfund Insider: Transferwise беше оценен на 5 милиарда долара по време на кръга за финансиране през юли 2020 г. Смятате ли, че компанията е близо до първоначално публично предлагане? Трябва ли инвеститорите да купуват акциите, след като са налични? Ако не, каква друга частна компания трябва да наблюдават за потенциално IPO?

Алон Ражич: Transferwise е узрял от млад стартъп до лидер в международните парични преводи. Компанията е подкрепена с отлична репутация със силно признание от своите клиенти. Първоначалното публично предлагане е правдоподобно, тъй като то може да бъде използвано за да се възползва от много силното търсене от страна на инвеститорите за компании, фокусирани върху технологиите.

Съвсем наскоро Лимонадата (NYSE: LMND) скочи със 140% в първия си ден на търговия в началото на юли. Лимонада предлага множество застрахователни продукти, но с обрат. Компанията използва изкуствен интелект и поведенческа икономика, за да замени брокерите и бюрокрацията.

Разумно е да се предположи, че инвеститорите ще се стичат до възможност да влязат в Transferwise IPO възможно най-рано. Не бих препоръчал обаче на инвеститорите да купуват акциите веднага след пускането им на публична борса. Делото за закупуване на акции се основава на оценката към този момент от времето, както и на други възможности, налични към момента.

Има много иновативни компании, които си струва да се следват.

Crowdfund Insider: Като говорим за инвестиции, препоръчвате ли на инвеститорите да заемат позиция в злато? Ами прехвърлянето на пари в чуждестранна валута и използването им за закупуване на злато, деноминирано в чуждестранна валута?

Алон Ражич: Не ми харесва идеята за златото като инвестиция в дългосрочен план, независимо дали е злато, деноминирано в щатски долари или друга валута.

Концепцията за златото като жив плет има някои недостатъци. Цените на златото се сринаха силно през втората седмица на март заедно с акциите и почти всеки друг клас активи. През август златото претърпява чудотворно възстановяване, но бавно обезценява стойността си и вижда ускорен инерционен спад през ноември.

Crowdfund Insider: Репутацията на Gold като сигурно убежище по време на криза и като хедж срещу фиатни валути може вече да не е валидна през 2020 г. и след това. Биткойн се търгува близо до рекордни рекорди? Какво мислите за цифровата валута?

Алон Ражич: Случаят за инвестиране в биткойн нараства, тъй като все повече хора губят вяра във фиатната валута. Първоначално BTC беше привлекателен за „пълноценните обричачи“, но много се промени, откакто цифровата валута излезе на сцената, когато се роди през 2009 г..

Държавните разходи са най-високи за всички времена, докато нивата на държавния дълг растат. Уолстрийт и Мейн Стрийт не можеха да бъдат по-далеч един от друг. Разбирам защо някои инвеститори предпочитат биткойн пред злато в този момент. Мисля, че включването на малко количество биткойн не е лоша идея.

Означава ли това, че ви харесва концепцията за хора, които използват биткойн за прехвърляне на пари през границите?

Алон Ражич: Не. Ежедневната променливост на биткойните може да създаде много проблеми, особено сред чуждестранните работници, които превеждат заплатата си обратно на семейството си в чужбина. Представете си въздействието, което би имало, ако стойността на трансфер на биткойн падне с 20% за един ден?

Това не е преувеличение. Биткойн загуби половината от стойността си само за два дни в началото на март. Плащането на много по-високи такси за трансфер чрез стари платформи за парични преводи е много по-добра алтернатива предвид потенциалните рискове при прехвърляне на биткойн.

Но дори биткойнът да узрее през годините и да е по-малко склонен към големи разпродажби, той все пак ще трябва да бъде широко приет както от правителствата, така и от местните доставчици. Много е малко вероятно правителствата да са готови да се откажат от контрола, който имат върху своята валута, дори и в много далечното бъдеще.

Crowdfund Insider: Преминавайки малко към политиката, какво въздействие ще окаже администрацията на Джо Байдън върху щатския долар? Какви съвети имате за инвеститорите, които искат да обменят валути като част от своя инвестиционен портфейл?

Алон Ражич: Президентството на Джо Байдън вероятно ще работи бързо по масивен пакет от стимули през първото тримесечие на 2021 г. Това ще отслаби щатския долар.

Но в дългосрочен план оценката на зелените пари ще зависи повече от фискалната политика и необходимостта (или липсата на такава) от допълнителни стимулиращи мерки и количествено облекчаване. Предполагам, че Байдън е много по-малко вероятно да се намеси във фискалната политика по същия начин, както неговият предшественик (Доналд Тръмп).

Инвеститорите трябва да отбележат, че спадът на щатския долар проследява още през април и оттогава е загубил стойност от около 10%. За същия период китайският юан се укрепи с 10% спрямо щатския долар.

В Европа британският паунд флиртува с паритет спрямо еврото, отбелязвайки невероятен обрат, след като загуби 20% от относителната си стойност след гласуването за Брекзит през 2016 г. Най-силните валути в света са показали по-голяма волатилност от всякога и всеки, който твърди, че знае какво предстои, или лъже, или най-малкото е твърде уверен в способността си да предсказва непредсказуеми събития.

В движението на валутите има много променливи, много от които имат малко или нищо общо с това, кой управлява Белия дом. Много инвеститори, живеещи извън САЩ, предпочитат да инвестират в американски акции, включително и аз.

В моя случай живея в Израел, така че основната ми валута е израелският шекел. Като такъв, винаги има постоянна нужда да прехвърлям пари в двете посоки – или да добавя към портфолиото си, или да тегля пари за ежедневни разходи. Това има своите недостатъци, тъй като приличната 3% годишна възвръщаемост на американските акции от 2016 г. би се превърнала в загуба, тъй като шекелът губи средно около 4% всяка година.

Crowdfund Insider: Какво могат да направят инвеститорите, за да се предпазят от колебанията на валутата, както в примера ви по-горе?

Алон Ражич: Валутен форуърден договор може да смекчи подобни валутни рискове с лекота. Начинът, по който работи, е прост – ангажирате определена сума в една валута и получавате „гарантиран“ курс за друга валута, 12 до 24 месеца в бъдеще.

Предварителната цена за форуърд договор е депозит от 10%, който ще бъде заключен, докато транзакцията не се осъществи в бъдеще.

Казано по друг начин, ако вашият портфейл от $ 100 000 е деноминиран в щатски долари, но живеете в Нова Зеландия, можете да закупите Forward за тази сума на USDNZD и да смекчите всички валутни рискове.

Crowdfund Insider: И накрая, преминавайки към Brexit, какво въздействие ще окаже краят на преходния период на 31 декември върху услугите за парични преводи? Трябва ли клиентите да се притесняват?

Алон Ражич: Краят на преходния период не трябва да има значително въздействие върху европейските и британските клиенти, ако те използват една от големите компании за парични преводи. Currencies Direct, Moneycorp, OFX и Global Reach Partners, наред с други, които имат множество офиси по целия свят. Лицензът им за дейност в Европа няма да се промени в края на преходния период за Брекзит.

За по-малките валутни брокери, центрирани в Обединеното кралство, Brexit може да създаде проблем при работа с европейски клиенти, ако те не са покрили своите бази през този много дълъг период от анкетата за Brexit.

Въздействието на Brexit върху бизнеса на компаниите за парични преводи ще зависи силно от резултата от преговорите. Ако европейските имоти вече няма да бъдат привлекателни за британските инвеститори поради нови тарифи и / или депресирана валута, по-малко британци ще искат да се преместят в Европа. Ако случаят е такъв, компаниите за парични преводи ще загубят значителна част от бизнеса си.