За разлика от криптобума от 2017 г., този път пазарът на криптовалути е по-малко див. Има много корпоративни инвеститори, има рискови инвеститори и бивши търговци на акции, които се присъединиха към търговия / инвестиране на криптовалути. Много известни професионалисти гласуваха за положителната роля на криптовалутите и големите компании работят върху решения, базирани на блокчейн. Освен това се спекулира, че извънредният ръст на цените на BTC в края на 2017 г. не е обусловен от естествения пазарен процес, а по-скоро е принуден от манипулациите на определени компании за криптовалута. Въпреки че тепърва ще научим истината за последния бик, можем да видим, че сега цената на биткойните постепенно достигна нов рекорд и продължава да се колебае, разтърсвайки пазара на алткойни. Тези ценови движения създават силна възможност за печалба от покупка и продажба на криптовалути. Как да увеличим максимално тази печалба? Един от популярните начини е използването на маржин търговия. В тази статия ще говорим за това как работи маржин търговията и какви борси предоставят най-добрите съвременни услуги за маржин търговия.

Маржин търговия 101

Маржин търговията съществува отдавна и е била използвана преди изобретяването на криптовалути. Няма да подчертаваме историята му или да сравняваме традиционната маржин търговия с маржин търговията в сферата на криптовалутите. Ще се съсредоточим единствено върху начина, по който работи на съвременните крипто борси. 

Търговията е вид краткосрочна инвестиция. Разбира се, че колкото повече инвестирате, толкова повече печалби можете да постигнете. Но как можете бързо да спечелите много от търговия, ако имате само $ 100, които можете да си позволите да инвестирате? Един от най-очевидните отговори е чрез маржин търговия. 

Опитайте сега Търгувайте с до 125X ливъридж на Binance Опитайте сега

Концепцията за маржин търговия е лесна за възприемане: търговците заемат пари от крипто борсата, с която търгуват, като използват собствените си пари като обезпечение. В добра ситуация търговията с по-голяма сума им носи по-голяма печалба. Когато търговията приключи, потребителят носи заетите пари и се връща на борсата. Лихвеният процент също се приспада. Останалата част от печалбата отива при търговеца.

Например, вие вярвате, че цената на биткойн ще се премести от $ 19 000 на $ 20 000 много скоро. Предоставяте 100 USDT като обезпечение, избирате ливъридж 100: 1 (обикновено се нарича 100x) и получавате маржа от 9 900 USDT от борсата. Тези пари отиват във вашата маржин сметка, отделно от останалите ви пари, държани на борсата. Да предположим, вашата прогноза е 100% правилна, купувате около 0,526 BTC на 19 хиляди USDT и след това продавате 0,526 BTC на 20 хиляди USDT, получавайки 10 526,31 USDT. Ако сте инвестирали само $ 100, бихте спечелили само 5.26 USDT от тази сделка. Заетите пари се връщат на борсата, обезпечението се изразходва и печалбата ви преди изваждането на лихвения процент и търговската такса е $ 526,31 – 100 пъти повече, отколкото бихте инвестирали само $ 100, които всъщност сте притежавали в самото начало. Така изглежда добрият сценарий.

Има още неща за обяснение, когато става въпрос за лоши сценарии. Борсите няма да ви позволят да загубите парите, които ви заемат. Ако пазарната тенденция е противоположна на това, което сте мислили, в крайна сметка ще получите маржин повикване от борсата. Това се случва, когато цената достигне определен праг, който се възприема като твърде рисков, за да продължи търговията със същото обезпечение и ливъридж. Покана за маржин е съобщение от борсата, изискващо увеличаване на обезпечението. Ако е невъзможно, позицията се ликвидира. Ако допълнителното обезпечение не помогне, позицията също се ликвидира. Това е риск да загубите парите, които сте инвестирали изцяло. Този факт задължава търговците да следят нивата на маржа.

Има много начини, по които търговците могат да печелят чрез маржин търговия. Дори на мечия пазар търговците могат да получат печалба чрез къси позиции. Разбира се, важно е да разберете как се държи пазарът и да не забравяте за видовете поръчки, които помагат да се осигурят средствата от загуби. Широко разпространено е мнението, че маржин търговията е за опитни търговци. Така или иначе винаги е важно да обръщате внимание на това, което правите, когато става въпрос за парите ви. Сега нека прегледаме някои от най-удобните борси за криптовалута, които предоставят опция за маржин търговия.

HitBTC

Печалбите и загубите при маржин търговията са по-високи, затова е важно да разчитате на мощен двигател за търговия и да използвате борсата с висока ликвидност. HitBTC е една от първите борси, която идва на ум, когато говорим за маржин търговия.

Тази борса е в бранша от 2013 г. В продължение на 7 години HitBTC запазва позицията си сред топ крипто борсите въпреки високата конкуренция и разширява функционалността си. През това време HitBTC никога не е имал нарушения на сигурността. По отношение на ликвидността, HitBTC има обем на търговия от около 900 милиона долара. Борсата поддържа 414 крипто монети, които съставят над 900 двойки за търговия. Това прави HitBTC една от най-разнообразните платформи за крипто търговия, предоставяща достатъчно място за експериментиране с неясни монети и търговия с водещите криптовалути. Друга сладка черта на тази платформа са ниските такси. Максималната такса за търговия е определена на 0,09%, докато тези, които търгуват на големи суми (което е по-вероятно, ако използвате функцията за маржин търговия), могат да ползват отстъпки от такси или дори да получат бонус за всяка сделка.

Тъй като основният фокус на тази статия е маржин търговията, нека видим какво HitBTC може да предложи на тези, които търсят търговия с ливъридж. Първо и най-важно, HitBTC има ясен P&L (алтернативно PNL, печалба и загуба). Когато отворите позиция, е критично важно да оцените адекватно нереализираната P&L. Тази цифра е стойност между депозита и окончателното изплащане на отворената позиция. PNL е това, което получавате, когато затворите позицията. Благодарение на оформлението на HitBTC, тази информация може да се наблюдава ясно във всеки един момент. Най-важните данни могат да се видят дори в раздела на браузъра за обмен! Това позволява на потребителите да бъдат внимателни, докато разглеждат други страници.

Що се отнася до монетите, налични за маржин търговия, на HitBTC можете да търгувате следните двойки: BTC / USDT и ETH / USDT могат да се търгуват с до 12x лост, докато 23 други двойки (базирани на USDT или BTC) се търгуват с 10x или 5x лост. Всички поддържани монети са топ монети, търгувани по двойки с BTC или USDT.

Лекотата на използване като цяло е една от приятните функции на HitBTC. За регистриран търговец отнема само около минута, за да започне търговия на маржин, докато самата регистрация също не отнема много време. За да започне да търгува с лоста, предоставен от борсата, потребителят трябва да има потвърден имейл адрес и да активира двуфакторно удостоверяване (всъщност активирането на тази функция е задължително за всеки търговец, тъй като сериозно повишава нивото на сигурност на акаунта). Това, което прави маржин търговията на HitBTC още по-удобно, е фактът, че тази функция е включена в мобилното приложение на борсата. Все още не са много големите борси, предлагащи функцията за маржин търговия в своите мобилни приложения. Страхотна функция е демонстрационният режим. Можете да практикувате маржин търговия, без да инвестирате реални пари. Тъй като ще получите своя опит за това как да търгувате с лоста в пясъчника, ще можете да опитате да печелите крипто монети на основната платформа.

Binance

Binance е утвърдена борса, основана през 2017 г. В днешно време борсата има най-голямата ликвидност в бранша. Обемът на търговията надхвърля $ 6 милиарда, докато останалите борси се борят да достигнат обем от $ 2 милиарда. Въпреки това, дори много по-малка ликвидност може да бъде достатъчна за извършване на бърза търговия. Можете просто да бъдете сигурни, че на Binance имате най-малък шанс да останете с поръчки. Освен с огромен обем на търговия, Binance е известен и с огромен брой поддържани монети (въпреки че този брой е много по-малък от този на HitBTC) – 260 криптовалути в 880+ двойки за търговия. Binance е крипто-към-крипто платформа, така че е важно да закупите крипто монети другаде, преди да започнете да търгувате там. Освен това потребителите могат да купуват криптовалути чрез извънборсовото бюро за търговия на Binance. Що се отнася до сигурността, на платформата се има доверие, въпреки факта, че е била хакната през 2019 г. с откраднати 7000 BTC. Главният изпълнителен директор на компанията заяви, че активите на потребителите не са засегнати или ще бъдат обезщетени.

Що се отнася до декември 2020 г., Binance предоставя възможност за заемане на пари в над 40 криптовалути. Максималният ливъридж, наличен на Binance, е само 5 пъти – не толкова, колкото на други платформи за търговия. Що се отнася до плюсовете, на потребителите на мобилни приложения е налична функция за търговия на марж Binance. Все още не е основно нещо, въпреки че вече видяхме, че HitBTC предлага и маржин търговия в приложението си.

Задължително е за Binance потребителите да попълнят KYC и да активират двуфакторно удостоверяване, преди да могат да отворят маржин акаунт. В маржа търговците на акаунти използват обикновен интерфейс с няколко допълнителни функции – секция за мониторинг на риска и бутон „Заем на активи“. За да създаде обезпечение, търговецът трябва да премести парите си в марж портфейл. Паричните преводи между портфейлите на потребителя са безплатни. В портфейла на маржин потребителят може да избере размера на обезпечението и да посочи размера на ливъриджа. Ако позицията бъде ликвидирана, потребителят не само губи парите си, но и плаща допълнителните такси. Затова е важно да следите монитора на риска и да предприемате действия, когато нивото на риска се повишава. Друга характеристика на маржин акаунта е превключвателят. Използва се за заемане на повече пари с едно щракване, превключвайки обикновения режим на поръчка към маржин поръчка със заети пари. Когато търговията приключи, средствата с ливъридж трябва да се изплатят ръчно. 

BitMEX

BitMEX е друга дълготрайна платформа във вселената за крипто търговия. Основана е през 2014 г. и все още се споменава в много списъци с най-добрите платформи за маржин търговия, въпреки че борсата не е толкова популярна сред начинаещите в крипто търговията. Причината е ясна: Bitmex има по-сложна структура от много съвременни борси. За разлика от повечето популярни платформи, на BitMEX хората търгуват с деривати вместо с монети. Освен това потребителите могат да търгуват с фючърси и безсрочни договори на BitMEX. Тази самата концепция може да изглежда твърде заплетена за свежи криптовалути и да ги отчужди. Независимо от това, BitMEX е пионер в търговията с марж на криптовалута. Тази функция стана достъпна на тази борса през 2015 г. Все пак BitMEX задържа позицията си като конкурентна борсова платформа и се използва активно от търговците в световен мащаб.

Тази платформа е регистрирана на Сейшелските острови и има офиси в САЩ и Хонконг. BitMEX е p2p платформа. Борсата поддържа над 10 валути, което не е голяма сума и може да разочарова някои търговци, търсещи определени монети. Изборът обаче включва много популярни валути, включително USDT, Bitcoin, Ethereum, Litecoin, XRP, Cardano, EOS, Tron, Binance Coin, Bitcoin Cash, Ethereum Classic, Dash, Zcash, Monero и т.н. Биткойнът е основна валута на BitMEX. Парите на Fiat не могат да бъдат изтеглени и депозирани. Хубавата характеристика е, че BitMEX не начислява такси за тегления и депозити. Таксите за търговия на производители са доста под 0,1%, докато таксите за вземане са доста високи – 0,25% за всички валути, с изключение на биткойн. Таксата за търговия на BTC вземащи е само 0,07%. Обменът се счита за сигурен и личен.

Маржин търговията е една от основните характеристики на BitMEX. За биткойн договори търговците могат да имат до 100 пъти ливъридж. Договорите за Ethereum могат да бъдат засилени с 50x лост. Максималният лост за Monero е 25x. Затова е важно да проверите условията, преди да изберете монетата, тъй като възможностите за различните валути могат да бъдат изключително неравномерни. Търговците трябва да могат да покрият общата сума за поддържане на марж, тъй като ливъриджът се осигурява от другите потребители на BitMEX (споменахме, че платформата е p2p). Това е причината, поради която балансът на търговеца не може да падне под нулата.

Като цяло е справедливо да се каже, че BitMEX е достатъчно добър за опитни търговци, които искат да търгуват с биткойн с огромен ливъридж и разполагат с достатъчно пари, за да покрият евентуални загуби, ако настъпят. Платформата не е подходяща за търговци, които имат малко средства.