أعاد جائحة COVID-19 تشكيل عقلية المستهلك وعاداته ، لا سيما فيما يتعلق باحتياجات الناس المالية. لكن لا يزال من غير الواضح ما هي العادات الجديدة التي ولدت بدافع الضرورة موجودة لتبقى وما الذي سيتلاشى مع توقف الوباء في نهاية المطاف..

لقد التقينا مؤخرًا مع ألون راجيتش, المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Finofin المحدودة, الشركة الأم لـ SmallBusinessLoansAustralia و MoneyTransferComparison. ناقش راجيك اتجاهات التكنولوجيا المالية الأخيرة بما في ذلك التطورات الرئيسية في القطاع المالي خلال أزمة فيروس كورونا. كما أشار إلى الأداء الضعيف نسبياً للذهب في هذه الأوقات غير المسبوقة مقارنة بالأصول الأخرى.

علق Rajic أيضًا على كيفية تعديل المستثمرين لمحافظهم لتشمل Bitcoin (BTC) والأصول الرقمية الأخرى. وتحدث عن التأثير المحتمل لخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي على أعمال تحويل الأموال عبر الحدود وأداء العملات الورقية الرئيسية مثل الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني واليورو واليوان الصيني..

تتم مشاركة مناقشتنا مع مناقشة Alon Rajic أدناه.

Crowdfund Insider: قالت Paypal في مايو إن الأشخاص الذين تزيد أعمارهم عن 50 يمثلون مجموعتها الديموغرافية الأسرع نموًا. ما هي الاتجاهات التي تراها من جانبك والتي تشمل كل من الجيل الأكبر سناً وجيل الألفية?

ألون راجيتش: يتألف جمهوري عادةً من كبار السن من المستهلكين وليس بالضرورة من الشباب الذين يستخدمون خدمات تحويل الأموال غير الرسمية مثل PayPal أو Venmo. لقد كان الأمر دائمًا على هذا النحو ، ولم يتغير جائحة COVID-19 كثيرًا من ناحيتي.

تم تصميم صناعة تحويل الأموال ، باستثناء “جميع الشركات عبر الإنترنت” مثل TransferWise أو Currencyfair ، لتسهيل التحويلات الكبيرة. فكر في المعاملات التجارية ، ومشتريات العقارات في الخارج ، والمغتربين.

غالبًا ما يتم إجراء هذه التحويلات المالية الكبيرة من قبل أشخاص تبلغ أعمارهم 50 عامًا فما فوق والذين هم في ذروة ثروتهم. البعض منهم أصحاب أعمال راسخة في حين أن البعض الآخر متقاعدون يرغبون في العيش في الخارج ويحتاجون إلى نقل جزء أو كل مدخرات حياتهم إلى أحد البنوك في وطنهم الجديد.

هذه العملية ودية للغاية تجاه كبار السن الذين قد لا يكونون بارعين في استخدام الكمبيوتر مثل جيل الألفية. تدرك منصات تحويل الأموال المجموعة الديموغرافية التي تلبي احتياجاتها ويتم تشجيع الاتصال الهاتفي المباشر بدلاً من التطبيقات عبر الإنترنت مثل PayPal.

Crowdfund Insider: هل سيؤدي لقاح ضد فيروس كورونا الجديد إلى عودة الأشخاص إلى عاداتهم السابقة?

ألون راجيتش: في رأيي ، هناك أنماط استهلاك جديدة هنا لتقولها ، خاصة عندما يتعلق الأمر بالتسوق عبر الإنترنت. بمجرد أن يعتاد المستهلكون الأكبر سنًا وأولئك الذين تجنبوا الشراء عبر الإنترنت لأي سبب كان على عمليات الشراء الرقمية ، لن يكون هناك أي حافز على الإطلاق للعودة.

التسوق عبر الإنترنت أرخص وأسهل وأقل استهلاكًا للوقت وأكثر أمانًا – خاصةً للمستهلكين الأكبر سنًا.

Crowdfund Insider: بلغت قيمة Transferwise 5 مليارات دولار خلال جولة تمويل في يوليو 2020. هل تعتقد أن الشركة قريبة من طرح عام أولي؟ هل يجب على المستثمرين شراء الأسهم بمجرد توفرها؟ إذا لم يكن الأمر كذلك ، فما هي الشركة الخاصة الأخرى التي يجب على المستثمرين مراقبتها لاكتتاب عام محتمل?

ألون راجيتش: لقد نضجت شركة Transferwise من شركة ناشئة إلى شركة رائدة في مجال تحويل الأموال الدولية. تتمتع الشركة بسمعة ممتازة مع تقدير قوي من عملائها. يعد الطرح العام الأولي معقولاً لأنه يمكن أن يتم توقيته للاستفادة من الطلب القوي للغاية من المستثمرين على الشركات التي تركز على التكنولوجيا.

ارتفع مؤخرًا Lemonade NYSE: LMND بنسبة 140٪ في أول يوم تداول له في أوائل يوليو. يقدم Lemonade منتجات تأمين متعددة ولكن مع لمسة. تستخدم الشركة الذكاء الاصطناعي والاقتصاد السلوكي لتحل محل الوسطاء والبيروقراطية.

من المعقول أن نفترض أن المستثمرين سوف يتدفقون على فرصة للدخول في الاكتتاب العام في Transferwise في أقرب وقت ممكن. ومع ذلك ، لا أوصي المستثمرين بشراء السهم فور إطلاقه في البورصة العامة. تستند حالة شراء السهم إلى التقييم في تلك النقطة الزمنية بالإضافة إلى الفرص الأخرى الموجودة في ذلك الوقت.

هناك الكثير من الشركات المبتكرة التي تستحق المتابعة.

Crowdfund Insider: بالحديث عن الاستثمارات ، هل تنصح المستثمرين بالحصول على مركز في الذهب؟ وماذا عن تحويل الأموال إلى عملة أجنبية واستخدامها في شراء الذهب المقوم بعملة أجنبية?

ألون راجيتش: لا تعجبني فكرة الذهب كاستثمار على المدى الطويل سواء كان الذهب بالدولار الأمريكي أو بعملة أخرى.

هناك بعض العيوب في مفهوم الذهب كوسيلة للتحوط. انهارت أسعار الذهب بشدة في الأسبوع الثاني من مارس جنبًا إلى جنب مع الأسهم وكل فئات الأصول الأخرى تقريبًا. استمر الذهب في الانتعاش المعجزة خلال شهر أغسطس ، فقط لينخفض ​​ببطء في قيمته ويشهد زخمًا هبوطيًا متسارعًا في نوفمبر.

Crowdfund Insider: سمعة Gold كملاذ آمن في أوقات الأزمات وكتحوط ضد العملات الورقية قد لا تكون صالحة في عام 2020 وما بعده. هل يتم تداول البيتكوين بالقرب من أعلى مستوياتها على الإطلاق؟ ما رأيك في العملة الرقمية?

ألون راجيتش: تتزايد حجة الاستثمار في Bitcoin حيث يفقد المزيد من الناس الثقة في العملة الورقية. في البداية ، كانت عملة البيتكوين جذابة بالنسبة إلى “المحكومين بكامل طاقتهم” ولكن تغير الكثير منذ أن دخلت العملة الرقمية المشهد عندما ولدت في عام 2009.

بلغ الإنفاق الحكومي أعلى مستوياته على الإطلاق بينما ارتفعت مستويات الدين القومي. لا يمكن أن تكون وول ستريت وماين ستريت بعيدين عن بعضهما البعض. أستطيع أن أرى لماذا يفضل بعض المستثمرين البيتكوين على الذهب في هذه المرحلة من الزمن. أعتقد أن إدراج كمية صغيرة من البيتكوين ليس فكرة سيئة.

هل هذا يعني أنك تحب مفهوم الأشخاص الذين يستخدمون البيتكوين لتحويل الأموال عبر الحدود?

ألون راجيتش: لا. إن التقلبات اليومية لعملة البيتكوين يمكن أن تسبب الكثير من المشاكل ، خاصة بين العمال الأجانب الذين يحولون رواتبهم إلى عائلاتهم في الخارج. تخيل التأثير الذي سيحدث إذا انخفضت قيمة تحويل Bitcoin بنسبة 20 ٪ في يوم واحد?

هذا ليس من قبيل المبالغة. فقدت Bitcoin نصف قيمتها في يومين فقط في أوائل مارس. يعد دفع رسوم تحويل أعلى بكثير من خلال منصات تحويل الأموال القديمة بديلاً أفضل بكثير نظرًا للمخاطر المحتملة في نقل Bitcoin.

ولكن حتى إذا نضجت عملة البيتكوين على مر السنين وكانت أقل عرضة لعمليات البيع الكبيرة ، فستظل بحاجة إلى قبولها على نطاق واسع من قبل الحكومات وكذلك البائعين المحليين. من المستبعد جدًا أن تكون الحكومات مستعدة للتخلي عن سيطرتها على عملتها ، حتى في المستقبل البعيد جدًا.

Crowdfund Insider: بالانتقال إلى السياسة قليلاً ، ما هو تأثير إدارة جو بايدن على الدولار الأمريكي؟ ما هي النصائح التي لديك للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تبادل العملات كجزء من محفظتهم الاستثمارية?

ألون راجيتش: من المرجح أن تعمل رئاسة جو بايدن بسرعة على حزمة تحفيز ضخمة في الربع الأول من عام 2021. سيؤدي ذلك إلى إضعاف الدولار الأمريكي.

ولكن على المدى الطويل ، سيعتمد تقييم العملة الأمريكية بشكل أكبر على السياسة المالية وضرورة (أو عدم وجود) إجراءات تحفيز إضافية وتيسير كمي. افترض أن بايدن أقل احتمالاً بكثير للتدخل في السياسة المالية بنفس الطريقة التي فعل بها سلفه (دونالد ترامب).

يجب أن يلاحظ المستثمرون أن تراجع الدولار الأمريكي يعود إلى شهر أبريل وخسر حوالي 10٪ من حيث القيمة منذ ذلك الحين. خلال نفس الفترة الزمنية ، ارتفع اليوان الصيني بنسبة 10٪ مقابل الدولار الأمريكي.

في أوروبا ، يميل الجنيه البريطاني إلى التكافؤ مقابل اليورو ، مما يمثل تحولًا لا يصدق منذ أن فقد 20٪ من قيمته النسبية بعد التصويت على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي عام 2016. أظهرت أقوى العملات في العالم تقلبًا أكثر من أي وقت مضى ، وأي شخص يدعي معرفة ما ينتظرنا هو إما كاذب أو على الأقل يثق في قدرته على التنبؤ بأحداث غير متوقعة.

هناك العديد من المتغيرات التي تدخل في حركة الصرف الأجنبي ، وكثير منها لا علاقة له أو لا علاقة له بمن يدير البيت الأبيض. يفضل العديد من المستثمرين الذين يعيشون خارج الولايات المتحدة الاستثمار في الأسهم الأمريكية ، بمن فيهم أنا.

في حالتي ، أعيش في إسرائيل ، لذا فإن عملتي الأساسية هي الشيكل الإسرائيلي. على هذا النحو ، هناك دائمًا حاجة مستمرة لتحويل الأموال في أي من الاتجاهين – إما للإضافة إلى محفظتي أو لسحب الأموال للإنفاق اليومي. وهذا له عيوبه ، حيث أن العائد السنوي اللائق بنسبة 3٪ على الأسهم الأمريكية منذ عام 2016 قد يترجم إلى خسارة حيث فقد الشيكل حوالي 4٪ في المتوسط ​​كل عام..

Crowdfund Insider: ما الذي يمكن للمستثمرين فعله لحماية أنفسهم من تقلبات العملة ، كما في المثال أعلاه?

ألون راجيتش: يمكن للعقد الآجل للعملة أن يخفف من مخاطر العملات الأجنبية بسهولة. طريقة عملها بسيطة – تلتزم بمبلغ معين بعملة واحدة وتحصل على سعر صرف “مضمون” لعملة أخرى ، من 12 إلى 24 شهرًا في المستقبل.

التكلفة الأولية للعقد الآجل هي وديعة بنسبة 10٪ يتم قفلها حتى تتم المعاملة في المستقبل.

بعبارة أخرى ، إذا كانت محفظتك التي تبلغ قيمتها 100000 دولار أمريكي مقومة بالدولار الأمريكي ولكنك تعيش في نيوزيلندا ، فيمكنك شراء آجلة بهذا المبلغ على الدولار النيوزيلندي وتخفيف جميع مخاطر العملة.

Crowdfund Insider: أخيرًا ، بالانتقال إلى خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، ما هو تأثير نهاية الفترة الانتقالية في 31 ديسمبر على خدمات تحويل الأموال؟ يجب أن يشعر العملاء بالقلق?

ألون راجيتش: لن يكون لنهاية الفترة الانتقالية أي تأثير ملحوظ على العملاء الأوروبيين والبريطانيين إذا كانوا يستخدمون إحدى شركات تحويل الأموال الرئيسية. Currencies Direct و Moneycorp و OFX و Global Reach Partners ، من بين آخرين ، والتي تمتلك جميعها مكاتب متعددة في جميع أنحاء العالم. لن تتغير رخصتهم للعمل في أوروبا في نهاية الفترة الانتقالية لبريكست.

بالنسبة لوسطاء العملات الأصغر حجمًا الذين يتركزون في المملكة المتحدة ، قد يمثل خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي مشكلة في التعامل مع العملاء الأوروبيين إذا لم يغطوا قواعدهم خلال هذه الفترة الطويلة جدًا منذ استطلاع بريكست..

سيعتمد تأثير خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي على أعمال شركات تحويل الأموال بشكل كبير على نتيجة المفاوضات. إذا لم تعد العقارات الأوروبية جذابة للمستثمرين البريطانيين بسبب التعريفات الجديدة و / أو انخفاض العملة ، فسوف يرغب عدد أقل من البريطانيين في الانتقال إلى أوروبا. إذا كان الأمر كذلك ، فستفقد شركات تحويل الأموال جزءًا كبيرًا من أعمالها.