Vi talte for nylig med Lex Sokolin, Global Fintech Co-Head og CMO hos ConsenSys, et førende Ethereum (ETH) udviklingsstudie med base i New York. Før han kom til ConsenSys, var Sokolin Global Director for Fintech Strategy hos Autonomous Research, et firma der til sidst blev erhvervet af AllianceBernstein. Mens han var ved autonom forskning, leverede Sokolin aktieforskning om kunstig intelligens, blockchain, onlineudlån, digital bank – stort set hele stakken af ​​Fintech-økosystemet.

For nylig nåede Crowdfund Insider ud til Sokolin for at høre om hans perspektiv på digitalisering af finansiering. Han talte også om det kontroversielle Facebook-ledede Libra-projekt. Vores diskussion er nedenfor.

Crowdfund Insider: Jeg er bestemt enig i dit argument om, at Fintech og Crypto / Blockchain kan eksistere sammen. Mange nye Fintech-långivere giver adgang til låneløsninger. Du bedes kommentere, hvordan finansteknologi og digitale aktiver økosystemer kan hjælpe med at give forbedret adgang til finansiering for SMV’er.

Lex Sokolin: SMV-finansiering spænder over flere funktionelle områder, lige fra brugergrænsefladen, til de arbejdsgange, der forbinder ansøgeren til regnskaberne og fondene, til de forsikringsbeslutninger, til porteføljestyring. Fintech har været meget god til at gøre onboarding og brugeroplevelse digital og mere effektiv.

Moderne grænseflader er meget bedre formidlere end traditionelle etablerede, men mangler kapital eller licenser til levering af midler i stor skala. At se COVID-19 skubbe på denne gating-fortælling har været meget konstruktivt.

Tegning kan også automatiseres på en central måde eller med maskinindlæring og fremskynde distributionstid og forbedre porteføljeafkast. På den anden side kan digitale aktiver forbedre pengene og låne aktiverne selv. Udstedelse, clearing, afvikling, overholdelse, identitet, sikkerhedsstillelse, herkomst – disse er alle bagt i kæder som Ethereum og softwareplatforme som ConsenSys Codefi. Hvis du udsteder aktiver på blockchain og leverer dem gennem Fintech-grænseflader, kan du få en 100x forbedring af traditionelle arbejdsgange.

Crowdfund Insider: Der har været meget snak om det Facebook-ledede Vægt-initiativ. I betragtning af at projektet nu ser ud til at være en type betalings- og stablecoin-system i stedet for en egentlig valuta på grund af reguleringspres, hvor stor en indvirkning tror du det kunne have på det eksisterende globale finansielle system?

Lex Sokolin: Jeg tror, ​​at Vægten vil være meget indflydelsesrig, uanset hvilken form det tager. Hvis det bare tager form af en betalingsskinne til CBDC’er, er det allerede meget vigtigt. Eksistensen af ​​en sådan reguleret blockchain-jernbane, der er privat og tæt reguleret, vil pr. Definition tage markedsandele væk fra andre typer tilladelsesfri åbne blockchain-skinner.

Det kan træne mange brugere til at stole på kryptoaktiver og være en gateway til Bitcoins og Ethers i verden. Men mere sandsynligt vil den underliggende teknologi bare blive abstraheret væk, og paradigmet vil ikke skifte, bortset fra at omdirigere ressourcer fra åbne projekter til mere lukkede..

Jeg tror, ​​at Vægten vil være meget indflydelsesrig, uanset hvilken form det tager. Hvis det bare tager form af en betalingsskinne til CBDC’er, er det allerede enormt vigtigt @LexSokolin Klik for at Tweet

Crowdfund Insider: Forordninger og omfattende retningslinjer for at tilbyde kryptovaluta-relaterede tjenester har været en enorm udfordring for regulatorer over hele kloden i mange år nu. Hvad kræves der før, og hvis vi nogensinde ser masseadoptagelse af digitale valutaer? Hvad er nogle vigtige ting, der skal finde sted eller implementeres over hele verden, før vi kan se meningsfuld vedtagelse af kryptoaktiver til praktisk formål (ikke spekulativ handel)?

Lex Sokolin: Der er mange dimensioner til at besvare dette spørgsmål, selvom flere er røde sild. Folk kan lide at oprette brugergrænseflader, forældremyndighed, ETF-indpakning og institutionel investering. Disse er nødvendige, men de har også allerede løsninger. Vandet koger, det har bare ikke kogt over, fordi der ikke var noget presserende for forandring. Jeg tror, ​​at den geopolitiske situation vil være en større katalysator end de inkrementelle forbedringer, folk beskriver.

For det andet er en af ​​de ting, vi virkelig fokuserer på ConsenSys, Ethereum 2. At have en mere performant protokol, der udvider den enorme succes set af Ethereum og udnytter, at udviklerfællesskabet vil føre til, at der er endnu mere decentraliseret software.

Mere performant decentral software og væksten af ​​DeFi vil fortsat bevise vores nye brugssager, der fanger folks forestillinger. Der dannes derefter økonomisk aktivitet mellem disse apps, og der er allerede oprindelig valuta, der giver mulighed for on-chain-transaktioner. Derudover rejser næsten 7 milliarder dollars i tokeniseret USD Ethereum-netværket. Dette er den vigtigste vej, jeg ser til vedtagelse – ikke mere handel med alternative protokolletter.

Crowdfund Insider: Ifølge den seneste rapport fra CB Insights har Fintech-finansiering forståeligt nok fået et hit i 1. kvartal 2023 på grund af økonomisk usikkerhed skabt af det dødbringende COVID-19-udbrud. Så er der også Fintechs derude, der klarer sig ganske godt på grund af stigningen i digitale betalinger globalt. Hvad kan den finansielle verden, herunder små virksomheder, gøre for at overleve disse udfordrende tider?

Lex Sokolin: Det bedste råd er altid – mærke til markedet. Hvis du troede, du var 5 milliarder dollars værd, og nu er du 500 millioner dollars værd, skal du markere på markedet! Hvis du troede, du ville have $ 10 millioner i omsætning og have $ 500.000 i omsætning, skal du markere på markedet.

Så det betyder meget hurtigt at forstå sandheden om din særlige økonomiske situation, tage passende foranstaltninger baseret på din risikokapacitet og kæmpe op ad bakke. Vi vil se mange Fintech-opstartsmodeller, der var trendy – som digitale långivere, der genererer kontanter på forhånd, men har tab på ryggen – kæmper i en recession.

Stickier-modeller, som indskud eller aktiver under forvaltning, vil have en mindre afmatning, men er stadig indekseret til den økonomiske cyklus. Jeg tror, ​​at betalinger fortsat vil præstere stærkt, i det omfang de berører den digitale økonomi. Nærhedsbetalinger og tegnebøger er afhængige af det fysiske fodaftryk og har større risiko som følge heraf.

Crowdfund Insider: Digital bankvirksomhed er blevet meget populær blandt innovative Fintechs som Revolut, Monzo, Starling Bank, der tilbyder strømlinede finansielle tjenester. Det er også blevet nødvendigt for etablerede virksomheder at opgradere deres ældre systemer. Ser du en fremtid, hvor crypto, Fintech og flere traditionelle institutioner som Fidelity og JPMorgan eksisterer på en meningsfuld måde?

Lex Sokolin: Vi vil se endnu mere konvergens mellem Fintechs og de etablerede inden for det næste årti. Masser af ting vil være til salg i denne down-cyklus, og kontantrige traditionelle finansieringsfirmaer vil være i stand til at gå på shoppingtur for diskonterede frontend med millioner brugerfodspor.

På lang sigt bør der ikke være meget forskel mellem en Goldman Sachs og en SoFi eller en Schwab og en Coinbase. Fintechs er ikke tråden eller disruptoren – de er en ompakning af bankkonti, mægler- / forhandlerkonti og allerede eksisterende betalingsskinner. Det er de store teknologivirksomheder og krypto-aktivnetværk, som jeg tror vil have varig og potentiel afgørende indvirkning på branchen.

Dette er grunden til, at de vigtigste temaer, jeg er interesseret i, er blockchain, kunstig intelligens og augmented / virtual reality. Resten af ​​fremskridtene er trinvis og drejer sig stort set om markedsandele af generation.

I det lange løb bør der ikke være meget forskel mellem en Goldman Sachs og en SoFi eller en Schwab og en Coinbase @LexSokolin Klik for at Tweet