Netcapital er opstået som en af ​​de øverste FINRA-regulerede finansieringsportaler i sektoren for online kapitaldannelse, der er vokset til over 55 godkendte crowdfunding-platforme. Sidste måned blev det rapporteret, at Netcapital var en top 5-finansieringsportal, der skaffede omkring $ 2,5 millioner til udstedere, der udnytter Reg CF (Regulation Crowdfunding).

Netcapital blev grundlagt af CEO Jason Frishman – en tidligere medicinsk onkologisk forsker. Ifølge sin biografi grundlagde Frishman crowdfunding-platformen for at “reducere de systemiske ineffektiviteter, han så i den måde, virksomheder i det tidlige stadie fik adgang til kapital gennem sin erfaring som coach og mentor.”

Da Securities and Exchange Commission for nylig forbedrede værdipapirundtagelserne, der muliggør online kapitaldannelse, kontaktede Crowdfund Insider Frishman for at lære mere om Netcapital, og hvordan det fungerer midt i pandemien såvel som hans forventninger til fremtiden. Vores samtale deles nedenfor.

Hvordan har Netcapital klaret sig under COVID-19-sundhedskrisen? Har tilbud / investeringer oprindeligt bremset – kun for at komme tilbage?

Jason Frishman: Vi har klaret os særdeles godt under krisen. Vi så aldrig en dukkert, kun en stigning i aktivitet, der fortsætter igennem i dag.

Hvordan køber du tilbud? Gør du hovedsageligt Reg CF-tilbud? Reg D (506c)?

Jason Frishman: Ja, vi laver både Reg CF og Reg D tilbud. Vores sourcing er hovedsageligt henvisninger fra folk, der kender os – kunder, der har haft gode oplevelser på Netcapital, nære partnere som Techstars og BDC (Business Development Corp. i New England) og vores netværk af rådgivere og investorer, der sender os tilbud. Vi foretager også nogle udgående sourcing, når vi ser et firma, der ser lovende ud, og vi synes er velegnet til at foretage en kapitalindsamling.

Dit rådgivende udvalg er ret imponerende. Hvordan lykkedes det dig at verve så mange store navne?

Jason Frishman: Vores rådgivende medlemmer mener, hvad vi laver, er vigtigt og spændende. De er investorer i Netcapital, fordi de ved, at dette er en eksplosiv forretningsmulighed, og at det er godt for verden at bringe de private markeder ind i den digitale tidsalder for at gøre det mere tilgængeligt, mere effektivt og bedre.

Du driver et sekundært marked for værdipapirer, men du er ikke ATS. Hvordan fungerer det? Hvor robust er markedet? Hvilke undtagelser handler?

Jason Frishman: Netcapital Systems, der adskiller sig fra Netcapital, finansieringsportalen, har en Secondary Transfer Platform (STP). Dette tjener som en fordel for brugerne ved at lade dem overføre aktier. Hvis en køber og sælger er enige om en aktiekurs, sker transaktionen med det samme, selvom der ikke kan være nogen garanti for, at en sælger finder en køber til den pris, de søger. Vi har ikke meddelt dette på en formel måde, men vi har set en god volumen og vækst i de sidste tre måneder. Indtil videre er værdipapirer, der tilbydes og sælges i henhold til undtagelsen i afsnit 4 (a) (6), berettiget til handel på STP.

For nylig opdaterede SEC det undtagne tilbudte økosystem. Reg CF sprang til $ 5 millioner. Reg A + steg til $ 75 millioner. Hvordan vil dette påvirke udstedere?

Jason Frishman:  Dramatisk.

Den største enkeltændring er, at virksomheder, der tidligere ville have troet, at “dette er ikke for mig” nu vil tage denne ramme mere seriøst som en måde at løse deres behov for at rejse kapital. Dette åbner døren for en helt ny type udsteder, herunder mere modne virksomheder. Den tidligere grænse, $ 1,07 millioner, er ikke engang en ordentlig frørunde i 2020.

Så ikke kun har dette betydning for udstedere, men også for investorer, der nu vil se en bredere vifte af virksomheder, der er afhængige af disse kapitalforhøjelsesrammer. Vi håber, at en fortsat positiv oplevelse fra investorer, udstedere, finansieringsportaler og SEC vil resultere i yderligere stigninger i dette loft over tid.

Hvilke andre ændringer forventer du, vil påvirke Netcapital?

Jason Frishman: Pandemien skabte et øjeblikkeligt og presserende behov for hurtigt at digitalisere kerneindustrier rundt om i verden. Jeg kan ikke se, at det forsvinder, selv når pandemien endelig passerer. Historisk har kapitalmarkederne været meget afhængige af personlige møder og begivenheder. Indtil pandemien var det meget sjældent, at en investor investerede i en virksomhed uden at mødes med dem, og i dag kan disse møder simpelthen ikke og sker ikke længere. Sådan tilpasser vi os. Investorer kan nu sige, at vi ikke behøver at se det detaljerede show og tonehøjde, bare skriv et link til din Netcapital-tilbudsside, så gennemgår jeg alle relevante oplysninger. Vi digitaliserer kapitalmarkederne.

Vil stigningen i finansieringsloftet hjælpe Netcapital med at blive rentabel? Hvordan genererer du indtægter?

Jason Frishman: Der er ikke meget marginale omkostningsstigninger i et større tilbud, så vi vil se, hvordan det spiller ud. Vi modtager 4,9 procent af det beløb, som et selskab rejser på vores platform, plus et noteringsgebyr på $ 5.000, som for det meste dækker omkostninger.

Overvejer du digitale aktiver eller udnytter blockchain-teknologi?

Jason Frishman: Ja, hele vores forretning er afhængig af vores teknologi, der digitaliserer private værdipapirer og opretter Netcapital digitale aktiver. Vi er i øjeblikket ikke afhængige af nogen blockchain-teknologi, selvom vi kunne overgå til blockchain i fremtiden, hvis vi så en klar værdi i forhold til vores nuværende system.

Hvad er dine forventninger til Netcapital i 2021?

Jason Frishman: For at fortsætte med at vokse. Vi er begejstrede for ændringen i regler vedtaget af SEC under Reg CF for at øge fra $ 1,07 til $ 5 det årlige fundraising-loft for udstedere på platforme som Netcapital. Vi kan ikke vente med at se, hvordan markedet vil modtage stigningen i loftet og de typer virksomheder, der kommer til portaler som Netcapital for at rejse kapital.