Global Fintech firma Cirkel bemærker, at professionelle markedsdeltagere på kryptokurrency-over-the-counter (OTC) -markedet er i stand til at udføre store handler på en privat måde og med “minimal prisglidning”, hvorfor institutionelle kunder nu “strømmer” mod krypto-OTC handelsborde.

Selvom der ikke er nogen officielle eller bekræftede tal på grund af OTC-markedets private karakter, indikerer “anekdotiske” beviser, at OTC-markedet for kryptokurrency regelmæssigt “ser 2x til 3x” det antal handelsvolumener, som digital valutaudveksling håndterer dagligt..

Markedet for digitale aktiver værdiansættes nu til mere end $ 1 billioner, men store Bitcoin-handler er stadig i stand til at “flytte nålen ganske markant, hvis de udføres på børs, hvor hele markedet kan se ordrebøgerne”, hævder Circle.

Ifølge Circle:

”Institutionelle investorer foretrækker derfor skønsmæssighed, professionalisme og bedste prisudførelse fra OTC-handelsborde. Derudover er der ingen valutagrænser, der påvirker ordrestørrelse, når der handles med professionelle modparter over-the-counter. ”

For bare et par år tilbage var der kun få OTC-mæglere, der leverede kryptoaktivtjenester, og Circle var en af ​​dem, bekræftede Fintech-firmaet. Men nu er der mange flere mæglere, der konkurrerer om de institutionelle penge, der i stigende grad strømmer ind i krypto, mens de fleste etablerede digitale aktivudvekslinger også har lanceret OTC-handelsborde for at imødekomme den voksende efterspørgsel på markedet, bemærkede Circle.

En forskningsrapport fra Capco afslører, at Nordamerika og Asien har “de mest levende krypto-OTC-markeder.” Som bemærket af Circle inkluderer markedsdeltagere nu større hedgefonde, handelshuse, familiekontorer, kryptokurverearbejdere, mæglerforhandlere, investeringsfonde, private bankinstitutioner og endda enkeltpersoner med høj nettoværdi (HNWI’er).

I de tidlige dage af OTC-handel med kryptokurrency havde modparter afgjort handler ved hjælp af bankoverførsler, bemærkede Circle. Disse dage har digitale dollar stablecoins (eller digitale aktiver, der er knyttet til virkelige valutaer som den amerikanske dollar) “stort set taget rollen som afviklingsbane, da flere og flere professionelle investorer bliver fortrolige med at bruge digital valuta,” afslørede Circle.

Digital dollar stablecoins, såsom USD Coin (USDC), har tre hovedfunktioner på krypto OTC-markedet. Som nævnt i et blogindlæg fra Circle fungerer USDC nu som handelskapital, en basisvaluta til prisfastsættelse og som et modpartsafviklingsinstrument.

Cirkel tilføjet:

”Først og fremmest bruger professionelle markedsdeltagere USDC som handelskapital for at forbedre deres handelsdrift. I modsætning til bankoverførsler i amerikanske dollars afvikles USDC-transaktioner inden for få minutter og kan koste så lidt som et par cent. Desuden kan on-chain-transaktioner følges i realtid, så begge modparter ved nøjagtigt, hvornår midler er afviklet. ”

Opbevaring af aktiver eller midler “natten over” i USDC giver derfor “mere mening for aktive handlende, der ønsker at bevæge sig hurtigt ind og ud af risikable digitale aktiver i stedet for at starte bankoverførsler i starten og slutningen af ​​hver handelsdag,” hævder Circle.

Fintech-firmaet bemærkede yderligere:

”Crypto OTC-handelsborde bruger også USDC som en kursvaluta til at prissætte handler. Da transaktioner på OTC-skriveborde typisk afvikles i stablecoins, bruges de også som prisvalutaer. Så i stedet for at citere prisen på Bitcoin som BTC / USD, vil OTC-skriveborde typisk citere BTC / USDC til deres kunder. ”

Circle nævnte også, at USDC nu er implementeret som en type afregningsinstrument. USDC-transaktioner i kæden kan let ses i “realtid” på dets understøttende offentlige blockchain- eller distribuerede ledgerteknologinetværk (DLT), i mellemtiden finder afviklingen normalt sted “inden for få minutter og til en brøkdel af prisen for en international bankoverførsel ”

Cirkel tilføjet:

”Globale modparter kan let afregne med hinanden på få minutter eller i sekunder på tværs af lande. I Algorand er for eksempel transaktioner næsten øjeblikkelige og koster i øjeblikket kun ca. 1/20 cent. Kryptohandlere foretrækker derfor at afvikle deres handler ved hjælp af digitale dollars i modsætning til traditionelle betalingsskinner i amerikanske dollars. ”

USDC er nu en af ​​de hurtigst voksende “fuldt reserve” digitale dollar stablecoins med en markedsværdi på mere end $ 5 mia., Hvilket gør det til “en af ​​de mest likvide og sikre stablecoins på markedet”, hævder Circle.

Virksomheden også bemærkede:

”[USDC,] den markedsledende stablecoin er reguleret, yderst gennemsigtig, prisstabil og kan sendes overalt i verden med internethastigheden. Hver USDC bakkes 1: 1 op af amerikanske dollarreserver i regulerede finansielle institutioner. … hver måned bekræftes alle dollarreserver af det førende internationale revisionsfirma Grant Thornton LLP. USDC-indehavere kan derfor være sikre på, at alle deres digitale dollars er bakket op af amerikanske dollars, der opbevares på en bankkonto. ”

USDC-brugere kan drage fordel af en bred vifte af understøttede digitale (crypto) tegnebøger, udvekslinger, decentraliserede applikationer (dApps) og decentraliserede finansieringsprotokoller (DeFi), der er i stand til at understøtte den digitale dollar stablecoin. For eksempel kan handlende være interesseret i at tjene afkast på deres digitale dollars. De kan enten implementere dem i DeFi-protokoller eller i Circles “High Yield Accounts.”

Professionelle digitale aktiverhandlere eller investorer kan også integrere en Circle-konto i deres handelsaktiviteter for at “udnytte USDC’s funktioner fuldt ud som programmerbare digitale penge.”

Cirkelkonti tillader professionelle handlende at “sikkert gemme og sende og modtage on-chain USDC til og fra handelspartnere inden for få minutter,” bemærkede virksomheden. Alle digitale dollars, der opretholdes eller er bosiddende på en Circle-konto, er “forsikrede, og kontohavere kan problemfrit konvertere fiat-valutabanksaldoer til USDC og omvendt,” bekræftede virksomheden.