COVID-19-pandemien ændrede forbrugernes mentalitet og vaner, især når det vedrører folks økonomiske behov. Men det forbliver uklart, hvilke nye vaner der er født af nødvendighed, er her for at blive, og hvad der vil forsvinde, når pandemien slår til et eventuelt stop.

Vi kom for nylig med Alon Rajic, grundlægger og administrerende direktør for Finofin Ltd., moderselskabet for SmallBusinessLoansAustralia og MoneyTransferComparison. Rajic diskuterede de seneste Fintech-tendenser, herunder vigtige udviklinger i den finansielle sektor under Coronavirus-krisen. Han påpegede også den relativt dårlige ydeevne af guld i disse hidtil usete tider sammenlignet med andre aktiver.

Rajic kommenterede også, hvordan investorer justerer deres porteføljer til at omfatte Bitcoin (BTC) og andre digitale aktiver. Han talte om den potentielle indvirkning af Brexit på den grænseoverskridende pengeoverførselsvirksomhed og præstationen af ​​store fiat-valutaer som US-dollar, britisk pund, euro og kinesisk yuan.

Vores diskussion med Alon Rajic-diskussion deles nedenfor.

Crowdfund Insider: Paypal sagde i maj, at mennesker over 50 repræsenterede sin hurtigst voksende demografiske gruppe. Hvilke tendenser ser du i din ende, der involverer både den ældre generation og årtusinder?

Alon Rajic: Mit publikum består typisk af ældre forbrugere og ikke nødvendigvis unge mennesker, der bruger afslappede pengeoverførselstjenester som PayPal eller Venmo. Det har altid været sådan, og COVID-19-pandemien har ikke ændret sig meget i min ende.

Pengeoverførselsindustrien, med undtagelse af hip “all-online virksomheder” som TransferWise eller Currencyfair, er designet til at lette store overførsler. Tænk forretningstransaktioner, oversøiske ejendomskøb og udflytning.

Disse store pengeoverførsler udføres ofte af mennesker i alderen 50 år og derover, der er på toppen af ​​deres rigdom. Nogle er etablerede virksomhedsejere, mens andre er pensionister, der ønsker at bo i udlandet og har brug for at flytte en del af eller hele deres livsopsparing til en bank i deres nye hjemland.

Processen er meget venlig over for ældre mennesker, der måske ikke er så computerkyndige som årtusinder. Pengeoverførselsplatforme er opmærksomme på den demografiske gruppe, de henvender sig til, og direkte telefonkommunikation tilskyndes i modsætning til online apps som PayPal.

Crowdfund Insider: Vil en vaccine mod den nye Coronavirus resultere i, at folk vender tilbage til tidligere vaner?

Alon Rajic: Efter min mening er nye forbrugsmønstre her for at sige, især når det kommer til online shopping. Når ældre forbrugere og dem, der uanset årsagen viger væk fra online-køb, er blevet vant til digitale køb, er der absolut intet incitament for dem at gå tilbage.

Onlineshopping er billigere, lettere, mindre tidskrævende og sikrere – især for ældre forbrugere.

Crowdfund Insider: Transferwise blev værdiansat til 5 mia. Dollar under en finansieringsrunde i juli 2020. Tror du, at virksomheden er tæt på et børsintroduktion? Skal investorer købe aktien, når den er tilgængelig? Hvis ikke, hvilke andre private virksomheder skal investorer se efter en potentiel børsintroduktion?

Alon Rajic: Transferwise er modnet fra en ung opstart til en leder inden for internationale pengeoverførsler. Virksomheden bakkes op af et fremragende omdømme med stærk anerkendelse fra sine kunder. Et børsintroduktion er plausibelt, da det kunne være tidsbestemt til at drage fordel af investorernes meget stærke efterspørgsel efter teknologifokuserede virksomheder.

Senest steg Lemonade (NYSE: LMND) med 140% på sin første handelsdag i begyndelsen af ​​juli. Lemonade tilbyder flere forsikringsprodukter, men med et twist. Virksomheden bruger kunstig intelligens og adfærdsmæssig økonomi til at erstatte mæglere og bureaukrati.

Det er rimeligt at antage, at investorer strømmer til en mulighed for at komme ind på en børsnoteret børsnotering så tidligt som muligt. Jeg vil dog ikke anbefale investorer at købe aktien straks efter lanceringen på en offentlig børs. Sagen for køb af aktien er baseret på værdiansættelsen på det tidspunkt samt andre muligheder, der er til stede på det tidspunkt.

Der er mange innovative virksomheder derude, der er værd at følge.

Crowdfund Insider: Når du taler om investeringer, anbefaler du investorer at have en position i guld? Hvad med at overføre penge til en fremmed valuta og bruge dem til at købe guld denomineret i en fremmed valuta?

Alon Rajic: Jeg kan ikke lide ideen om guld som en investering på lang sigt, om det er guld denomineret i amerikanske dollars eller en anden valuta.

Begrebet guld som hæk har nogle mangler. Guldpriserne styrtede hårdt i anden uge af marts sammen med aktier og næsten alle andre aktivklasser. Guld fortsatte med at gennemgå en mirakuløs opsving gennem august, kun for langsomt at svække i værdi og se accelereret nedadgående momentum i november.

Crowdfund Insider: Gulds ry som et sikkert tilflugtssted i krisetider og som en sikring mod fiat-valutaer er muligvis ikke længere gyldig i 2020 og derefter. Bitcoin handler nær rekordhøje højder? Hvad synes du om den digitale valuta?

Alon Rajic: Sagen for investering i Bitcoin vokser, da flere mennesker mister tilliden til fiat-valuta. Først var BTC attraktiv for de “fuldgyldige doomere”, men meget har ændret sig siden den digitale valuta kom ind på scenen, da den blev født i 2009..

De offentlige udgifter er på et højeste niveau, mens statsgælden stiger. Wall Street og Main Street kunne ikke være længere adskilt fra hinanden. Jeg kan se, hvorfor nogle investorer foretrækker Bitcoin frem for guld på dette tidspunkt. Jeg synes, at inkluderingen af ​​en lille mængde Bitcoin ikke er en dårlig idé.

Betyder dette, at du kan lide begrebet mennesker, der bruger Bitcoin til at overføre penge på tværs af grænser?

Alon Rajic: Nej. Bitcoins daglige volatilitet kan udgøre en masse problemer, især blandt udenlandske arbejdstagere, der betaler deres løn tilbage til deres familie i udlandet. Forestil dig, hvilken indvirkning det ville have, hvis værdien af ​​en Bitcoin-overførsel falder med 20% på en dag?

Dette er ikke en overdrivelse. Bitcoin mistede halvdelen af ​​sin værdi på kun to dage i begyndelsen af ​​marts. At betale meget højere overførselsgebyrer gennem ældre pengeoverførselsplatforme er et meget bedre alternativ i betragtning af de potentielle risici ved overførsel af Bitcoin.

Men selvom Bitcoin modnes i årenes løb og er mindre tilbøjelig til store udsalg, skal det stadig være bredt accepteret af regeringer såvel som lokale leverandører. Det er meget usandsynligt, at regeringer vil være villige til at opgive den kontrol, de har over deres valuta, selv i en meget fjern fremtid.

Crowdfund Insider: Skift til politik lidt, hvilken indflydelse vil Joe Bidens administration have på den amerikanske dollar? Hvilke tip har du til investorer, der ønsker at udveksle valuta som en del af deres investeringsportefølje?

Alon Rajic: Joe Biden-formandskabet vil sandsynligvis arbejde hurtigt på en massiv stimuleringspakke i første kvartal 2021. Dette vil svække den amerikanske dollar.

Men på længere sigt vil greenback-værdiansættelsen mere afhænge af finanspolitikken og nødvendigheden (eller manglen deraf) af yderligere stimuleringsforanstaltninger og kvantitativ lempelse. Min antagelse er, at Biden er meget mindre tilbøjelig til at gribe ind i finanspolitikken på samme måde som sin forgænger (Donald Trump) gjorde.

Investorer bør være opmærksomme på, at den amerikanske dollars fald går tilbage til april og har mistet omkring 10% i værdi siden da. I den samme periode styrkedes den kinesiske yuan med 10% over for den amerikanske dollar.

I Europa flirter det britiske pund med paritet mod euroen, hvilket markerer en utrolig vending, siden den mistede 20% af sin relative værdi efter Brexit-afstemningen i 2016. Verdens stærkeste valutaer har vist mere volatilitet end nogensinde før, og enhver, der hævder at vide, hvad der ligger foran, lyver enten eller i det mindste alt for selvsikker i deres evne til at forudsige uforudsigelige begivenheder.

Der er mange variabler involveret i valutabevægelsen, hvoraf mange har ringe eller intet at gøre med, hvem der driver Det Hvide Hus. Mange investorer, der bor uden for USA, foretrækker at investere i amerikanske aktier, inklusive mig selv.

I mit tilfælde bor jeg i Israel, så min basisvaluta er den israelske shekel. Som sådan er der altid et konstant behov for at overføre penge i begge retninger – enten at føje til min portefølje eller at trække penge til daglige udgifter. Dette har sine ulemper, da et anstændigt 3% årligt afkast på amerikanske aktier siden 2016 ville oversættes til et tab, da shekelen i gennemsnit tabte omkring 4% hvert år.

Crowdfund Insider: Hvad kan investorer gøre for at beskytte sig mod valutasvingninger, som i dit eksempel ovenfor?

Alon Rajic: En valutaterminkontrakt kan let mindske sådanne valutarisici. Den måde, det fungerer på, er enkelt – du forpligter dig til et bestemt beløb i en valuta og får en “garanteret” valutakurs til en anden valuta, 12 til 24 måneder i fremtiden.

Forudgående omkostninger for en terminkontrakt er et depositum på 10%, som vil blive låst, indtil transaktionen finder sted i fremtiden.

Sagt på en anden måde, hvis din portefølje på $ 100.000 er denomineret i USD, men du bor i New Zealand, kan du købe en Forward for dette beløb på USDNZD og afbøde alle valutarisici..

Crowdfund Insider: Hvilken indvirkning vil slutningen af ​​overgangsperioden den 31. december have på pengeoverførselstjenester, når jeg skifter til Brexit? Skulle kunderne være bekymrede?

Alon Rajic: Afslutningen på overgangsperioden bør ikke have nogen bemærkelsesværdig indvirkning på europæiske og britiske kunder, hvis de bruger et af de største pengeoverførselsselskaber. Valuta Direct, Moneycorp, OFX og Global Reach Partners, blandt andre, som alle har flere kontorer over hele kloden. Deres licens til at operere i Europa ændres ikke i slutningen af ​​Brexit-overgangsperioden.

For mindre UK-centrerede valutamæglere kan Brexit udgøre et problem med at beskæftige sig med europæiske kunder, hvis de ikke har dækket deres baser i denne meget lange periode siden Brexit-afstemningen..

Effekten af ​​Brexit på pengeoverførselsselskabers virksomhed vil i høj grad afhænge af resultatet af forhandlingerne. Hvis europæiske ejendomme ikke længere vil være attraktive for britiske investorer på grund af nye takster og / eller en deprimeret valuta, vil færre briterne ønsker at flytte til Europa. Hvis det er tilfældet, vil pengeoverførselsselskaber miste en betydelig del af deres forretning.