Fa poc hem parlat amb Lex Sokolin, el copresident global de Fintech i CMO a ConsenSys, un estudi de desenvolupament líder en Ethereum (ETH) amb seu a Nova York. Abans d’incorporar-se a ConsenSys, Sokolin era el director global d’Estratègia Fintech d’Autonom Research, una empresa que finalment va ser adquirida per AllianceBernstein. Mentre estava a la recerca autònoma, Sokolin proporcionava investigacions sobre equitat sobre intel·ligència artificial, blockchain, préstecs en línia i banca digital, pràcticament la pila completa de l’ecosistema Fintech..

Recentment, Crowdfund Insider va contactar amb Sokolin per conèixer la seva perspectiva sobre la digitalització de les finances. També va parlar del controvertit projecte Libra liderat per Facebook. El nostre debat és a continuació.

Crowdfund Insider: estic d’acord amb el vostre argument, que Fintech i Crypto / Blockchain poden coexistir. Molts nous prestadors Fintech ofereixen accés a solucions de préstec. Comenteu com la tecnologia financera i els ecosistemes d’actius digitals poden ajudar a proporcionar un accés millorat al finançament de les pimes.

Lex Sokolin: El finançament de les pimes abasta diverses àrees funcionals, des de la interfície d’usuari, fins als fluxos de treball que connecten el sol·licitant als comptes i als fons, a les decisions de subscripció, a la gestió de carteres. Fintech ha estat molt bo fent que la incorporació i l’experiència de l’usuari siguin digitals i més eficients.

Les interfícies modernes són molt millors intermediaris que les tradicionals, però no tenen capital ni llicències per a l’enviament de fons a gran escala. Veure COVID-19 impulsar aquesta narrativa tancada ha estat molt constructiu.

La subscripció també es pot automatitzar de manera centralitzada o mitjançant l’aprenentatge automàtic, i accelerar el temps de distribució i millorar els rendiments de la cartera. Els actius digitals, en canvi, poden millorar els diners i els préstecs. Emissió, compensació, liquidació, conformitat, identitat, garantia, procedència: tots es componen de cadenes com Ethereum i plataformes de programari com ConsenSys Codefi. Si emeteu recursos a blockchain i els entregueu a través d’interfícies Fintech, podeu obtenir una millora de 100 vegades en els fluxos de treball tradicionals.

Crowdfund Insider: s’ha parlat molt sobre la iniciativa Libra liderada per Facebook. Tenint en compte que ara el projecte sembla ser un tipus de pagament i un sistema de moneda estable, en lloc d’una moneda real, a causa de la pressió reguladora, quina repercussió creieu que podria tenir en el sistema financer mundial existent??

Lex Sokolin: Crec que Balança serà molt impactant, independentment de la forma que tingui. Si només adopta la forma d’un ferrocarril de pagament per als CBDC, això ja és molt important. L’existència d’aquest ferrocarril blockchain regulat, ja que és privat i estretament regulat, eliminarà, per definició, la quota de mercat d’altres tipus de rails blockchain oberts sense permís.

Pot formar molts usuaris a confiar en actius criptogràfics i ser una porta d’entrada als bitcoins i èters del món. Però és més probable que la tecnologia subjacent només s’abstingui i el paradigma no canviï, a part de desviar recursos de projectes oberts a altres de més tancats..

Crec que Balança serà molt impactant, independentment de la forma que tingui. Si només adopta la forma d’un ferrocarril de pagament per als CBDC, això ja és de gran importància @LexSokolin Feu clic per fer un tuit

Crowdfund Insider: des de fa molts anys, les regulacions i les directrius completes per oferir serveis relacionats amb criptomonedes han estat un repte enorme per als reguladors de tot el món. Què cal abans i, si mai, veiem l’adopció massiva de monedes digitals? Quins són alguns aspectes clau que han de tenir lloc o implementar-se a tot el món abans que puguem veure una adopció significativa d’actius criptogràfics amb finalitats pràctiques (no el comerç especulatiu)?

Lex Sokolin: Hi ha moltes dimensions per respondre a aquesta pregunta, tot i que diverses són arengades vermelles. A la gent li agrada mostrar interfícies d’usuari, custòdia, embolcalls d’ETF i inversions institucionals. Necessiten, però també tenen solucions. L’aigua bull, simplement no s’ha bullit perquè no hi havia urgència de canvi. Crec que la situació geopolítica serà un catalitzador més gran que les millores incrementals que descriuen les persones.

En segon lloc, una de les coses que estem realment centrats en ConsenSys és Ethereum 2. Tenir un protocol més performant que estén l’enorme èxit vist per Ethereum i que s’aprofita que la comunitat de desenvolupadors farà que hi hagi programari encara més descentralitzat..

Un programari descentralitzat més performant i el creixement de DeFi continuaran demostrant els nostres nous casos d’ús que capturen la imaginació de la gent. A continuació, es forma activitat econòmica entre aquestes aplicacions i ja hi ha moneda nativa que permet fer transaccions en cadena. A més, gairebé 7.000 milions de dòlars en dòlars simbolitzats viatgen per la xarxa Ethereum. Aquest és el camí principal que veig fins a l’adopció: no més intercanvi de fitxes de protocol alternatiu.

Crowdfund Insider: segons l’últim informe de CB Insights, el finançament de Fintech ha tingut un èxit durant el primer trimestre del 2020 a causa de la incertesa econòmica creada pel mortal brot COVID-19. A més, també hi ha Fintechs que ho fan força bé a causa de l’augment dels pagaments digitals a nivell mundial. Què pot fer el món financer, incloses les petites empreses, per sobreviure a aquests moments difícils?

Lex Sokolin: El millor consell és sempre: marca al mercat. Si creies que valies 5.000 milions de dòlars i ara vals 500 milions de dòlars, marca el mercat. Si creieu que obtindreu ingressos de 10 milions de dòlars i ingressos de 500.000 dòlars, marqueu al mercat.

Per tant, això significa comprendre molt ràpidament la veritat sobre la vostra situació financera, prendre les mesures adequades en funció de la vostra capacitat de risc i lluitar contra la pujada. Veurem molts models d’arrencada de Fintech que eren de moda, com els prestadors digitals que generen diners en efectiu per endavant però que tenen pèrdues al darrere, lluitant en una recessió.

Els models més enganxosos, com els dipòsits o els actius gestionats, tindran una desacceleració menor, però continuen indexats al cicle econòmic. Crec que els pagaments continuaran tenint un fort rendiment en la mesura que toquin l’economia digital. Els pagaments de proximitat i les carteres depenen de la petjada física i, per tant, comporten més riscos.

Crowdfund Insider: la banca digital s’ha popularitzat amb Fintech innovadors com Revolut, Monzo i Starling Bank, que ofereixen serveis financers simplificats. També s’ha convertit en necessari que els titulars actualitzin els seus sistemes heretats. Veieu un futur en què coexisteixen de manera significativa cripto, Fintech i institucions més tradicionals com Fidelity i JPMorgan??

Lex Sokolin: Veurem encara més convergència entre els Fintech i els titulars durant la propera dècada. Hi haurà moltes coses a la venda en aquest cicle de baixada, i les empreses de finançament tradicionals riques en efectiu podran anar de compres per obtenir front-end amb descompte amb milions de petjades d’usuaris..

A la llarga, no hauria d’haver molta diferència entre un Goldman Sachs i un SoFi, o un Schwab i un Coinbase. Els Fintech no són el fil conductor ni el disruptor: són un reempaquetament de comptes bancaris, comptes de corredors i distribuïdors i rails de pagament que ja existeixen. Són les grans empreses tecnològiques i les xarxes d’actius criptogràfics les que crec que tindran un impacte durador i potencialment crucial a la indústria.

Per això, els temes principals que m’interessen són blockchain, intel·ligència artificial i realitat augmentada / virtual. La resta del progrés és incremental i es basa principalment en la quota de mercat generacional.

A la llarga, no hi hauria d’haver una gran diferència entre un Goldman Sachs i un SoFi, o un Schwab i un Coinbase @LexSokolin Feu clic per fer un tuit