La formació de capital en línia ha sorgit com un camí eficaç per a les empreses privades per augmentar el capital de creixement molt necessari que alimenta la innovació i la creació de llocs de treball. Abans de l’àmbit dels inversors ànims de capital i inversors, el crowdfunding d’inversions ara permet als inversors minoristes accedir a empreses joves prometedores en una fase inicial. Igual que el finançament empresarial més tradicional, moltes d’aquestes empreses mai generen rendiments excessius, però sí que generen riquesa per als inversors.

Però, mentre aquest sector de Fintech està madurant, la majoria de plataformes no han donat la volta a la rendibilitat ni potser a un millor terme: la sostenibilitat. Perquè el finançament col·lectiu d’inversions funcioni a la llarga, les tres parts constituents han d’assolir els seus objectius: els emissors han d’aportar el capital que necessiten, els inversors han de generar (en conjunt) rendiments positius i les plataformes han de ser rendibles. L’any passat es van avançar en els tres fronts a mesura que es van iterar, adquirir les plataformes i millorar la normativa.

Quines van ser les històries més importants del crowdfunding per al 2020? A continuació es mostra una selecció d’algunes de les principals històries a nivell mundial. Si creieu que ens hem perdut una història important, envieu-nos un correu electrònic a [correu electrònic protegit] i feu-nos-ho saber. Ens encantaria tenir notícies vostres.

La SEC millora l’ecosistema d’ofertes exemptes. Augmenta el límit de finançament de Reg CF a 5 milions de dòlars.

Al març, el Comissió de Valors i Borses va proposar millores materials a l’ecosistema d’ofertes exemptes després d’una consulta ampliada sobre les normes existents. Al novembre, la Comissió va aprovar noves normes que augmenten el finançament del Reg CF a 5 milions de dòlars, des dels actuals 1,07 milions de dòlars, i el Reg A +, les ofertes de nivell II a 75 milions de dòlars, dels 50 milions actuals. A més, la norma 504 de la Reg D va elevar el seu límit màxim de finançament a 10 milions de dòlars, passant de 5 milions de dòlars.

Es van afegir ajustos addicionals, inclosos els que permetien als inversors acreditats comprometre tants diners com volguessin amb les ofertes de Reg CF. També es van incloure vehicles d’ús especial per a Reg CF. Ryan Feit, CEO i fundador de SeedInvest, va dir que els canvis representen un important punt d’inflexió per als mercats de capitals privats d’Amèrica.

En aquell moment, comissari Hester Peirce va dir:

“Hem de fer un millor treball per aconseguir capital a les empreses. Considero que el treball d’avui en matèria d’harmonització, simplificació i millora del marc d’exempció és un pas positiu, però tenim més feina a fer per garantir que les petites i mitjanes empreses de tot el país puguin obtenir capital d’una manera que funcioni per , dóna suport al creixement econòmic i és coherent amb la protecció dels inversors “.

Aquests canvis, juntament amb una actualització de “Finders” i un menor afluixament sobre com es defineix un inversor acreditat, representen les actualitzacions més dramàtiques de les ofertes de valors privats des que es va signar la llei JOBS Act. Tot i que no són perfectes al 100%, aquests canvis han estat ben rebuts pels operadors de plataformes que entenen millor que ningú el mercat del finançament col·lectiu de valors.

Fins ara, cap de les plataformes d’emissió primàries és rendible en l’actualitat (i hi ha prop de 60 portals de finançament regulats per FINRA, així com alguns intermediaris actius). Aquests canvis haurien d’ajudar a portar el finançament col·lectiu a un punt de sostenibilitat, ja que podran recaptar quantitats més grans per als emissors i, per tant, generar més ingressos, tot llistant empreses més establertes per als inversors..

La Unió Europea anuncia normes harmonitzades de finançament col·lectiu

La Unió Europea també va aprovar una actualització del crowdfunding de valors. Aliant-se amb la política de la Unió Europea de Mercats de Capital (CMU), els funcionaris públics van aprovar finalment les normes paneuropees harmonitzades de finançament col·lectiu. És important destacar que els emissors podran recaptar fins a 5 milions d’euros a tots els estats membres. Aquest canvi no s’hauria produït sense la dedicació i la tenacitat del Xarxa europea de finançament participatiu – una associació que representa plataformes a tota la UE. Format el 2012, l’ECN ha estat treballant per assolir aquest objectiu durant els darrers 8 anys.

Fundador i director executiu d’ECN Oliver Gajda va dir a Crowdfund Insider a principis d’aquest any:

“Així doncs, aquest ha estat un viatge de vuit anys en què molta gent altament qualificada i motivada dels nostres membres s’ha unit a discussions obertes i ha aportat aportacions als responsables polítics aquí a Brussel·les. Estem molt orgullosos d’haver pogut treballar amb tots ells ”.

Actualment, cada país europeu es guia per normes nacionals que creen un mercat fragmentat que pot ser difícil de navegar. Tot i que els reguladors nacionals continuaran participant en el procés, l’emissor tindrà l’opció de reunir capital d’altres estats membres mitjançant un règim de regulació únic. Es preveu que les regles es puguin posar en pràctica més tard el 2021.

El següent a l’agenda és el cripto …

Republic es torna més gran: adquireix finançament FIG, Compound i NextSeed per a petites empreses. També afegeix ofertes de litigis.

República, una filial d’AngelList, no va ser la primera plataforma del món del crowdfunding, però sens dubte s’ha convertit en la plataforma més adquisitiva que ha intentat construir múltiples verticals dirigides a diferents sectors de formació de capital en línia. Republic va començar com una plataforma d’etapa inicial que s’esforçava per connectar el capital amb mercats poc servits com les minories, les dones emprenedores i el país elevat. Avui, Republic té una plataforma de finançament col·lectiu de jocs, un mercat d’inversions immobiliàries, una pila de tecnologia especialitzada en deutes i ofertes de criptografia. A més, Republic es va associar recentment en un lloc de finançament de litigis: els detalls encara estan sorgint.

En primer lloc, Republic va adquirir FIG – un lloc únic d’emissió de valors que aprofita Reg A + per finançar videojocs i després permet als inversors beneficiar-se dels fluxos d’ingressos que genera el joc.

Compost és una altra adquisició específica per al finançament col·lectiu immobiliari.

Anunciat al novembre, la República va adquirir els actius de NextSeed plataforma d’inversió per a petites empreses per a termes no revelats.

I just aquest mes, Republic va anunciar una aventura amb Allau i Roche Cyrulnik Freedman, perseguir “Ofertes de litigis inicials” o “OIT”: efectivament actius digitals vinculats a demandes judicials on els inversors es puguin beneficiar del resultat de qualsevol acord. Les dades del fons de litigis LexShares indiquen que les rendibilitats anuals mitjanes del seu fons ronden el 52%. Té la vostra atenció? A més, les fitxes de l’OIT seran negociables a Ryval descrit com la borsa de finançament de litigis.

A principis del 2020, Kendrick Nguyen, El CEO i fundador de Republic, va dir a CI que està més entusiasmat amb el potencial d’inversió privada per a la multitud que fa 4 anys.

Aleshores, què serà el següent per a Republic? Dominació global. Espereu una expansió a Europa o Àsia o tots dos el 2021.

Crowdcube i Seedrs es fusionen

Llavors i Crowdcube fa temps que són competidors fidels al mercat de finançament col·lectiu del Regne Unit. Entre les dues plataformes, van adquirir més del 90% de les ofertes de títols finançats de manera col·lectiva al Regne Unit. Quan les dues plataformes van anunciar una fusió a l’octubre, em vaig sorprendre.

Si s’aprova pels reguladors, Seedrs / Crowdcube combinarà esforços i podrà eliminar els processos operatius duplicats alhora que se centrarà en expandir-se a altres mercats, oferint més serveis a emissors i inversors. Les dues plataformes aporten funcions valuoses a la taula. De manera única, Seedrs opera el millor mercat secundari que permet el comerç de títols finançats de manera col·lectiva.

En el moment de l’anunci de la fusió, Darren Westlake, El cofundador i CEO de Crowdcube va declarar:

“L’acord d’avui és una fita increïblement emocionant que beneficiarà les empreses d’alt creixement, els seus inversors que creuen en la seva visió i l’ecosistema empresarial més ampli que els dóna suport. Juntament amb Seedrs, podem accelerar els plans per expandir-nos encara més al Regne Unit i a l’estranger, llançar nous productes innovadors i millorar l’experiència dels nostres clients “.

CEO de Seedrs Jeff Kelisky afegit:

“Tots dos som pioners de Fintech que hem desafiat el panorama de la captació de capital a Europa, construint mercats per a inversions de capital privat. Creiem que cal ser un jugador de més envergadura per atendre les empreses i els inversors que les donen suport ”.

Com es va esmentar anteriorment, la Unió Europea ha aprovat normes harmonitzades de finançament col·lectiu a tots els estats membres. Les dues plataformes ja tenen operacions europees. Units, haurien de servir encara millor al servei d’emissors i inversors europeus.

A la llarga, l’entitat combinada es considera la plataforma d’inversió privada més gran del món al servei d’emissors i inversors mundials.

Fundnel es col·labora amb PhillipCapital, Socis principals a la borsa de valors privats

Llançat el 2015, Fundnel és la plataforma d’inversió privada més gran del sud-est asiàtic. Operant a diversos països asiàtics, Fundnel reporta més de 362,4 milions de dòlars en capital recaptat. La firma va entrar al mercat nord-americà a principis d’aquest any amb una associació amb Wavemaker Labs.

Fundnel, sempre molt centrat en la tecnologia, juntament amb PhillipCapital i Socis principals, va anunciar una borsa de valors privada Hg Exchange (HGX) el 2020. Es diu que HG Exchange aporta una “força col·lectiva de 500.000 inversors i corredors”.

Part del programa Fintech Sandbox de Singapur, HGX té una llicència de serveis de mercats de capitals (CMS) per proporcionar serveis de custòdia regulats per la Autoritat monetària de Singapur. HGX està gestionat per un antic regulador de valors.

Desenvolupat per una cadena de blocs ràpida Zilliqa, HG Exchange pot admetre tant valors digitals com tradicionals i, per tant, està ben posicionat per a la inevitable transició a tots els actius digitals. Com a plataforma de captació de capital, Fundnel ha desenvolupat efectivament les seves habilitats comercials primàries i ara secundàries i està preparat per ampliar-se encara més.