La pandèmia COVID-19 va transformar la mentalitat i els hàbits dels consumidors, sobretot pel que fa a les necessitats financeres de les persones. Però no queda clar quins són els nous hàbits nascuts per necessitat i què desapareixerà a mesura que la pandèmia s’aturarà.

Recentment ens hem posat al dia Alon Rajic, fundador i conseller delegat de Finofin Ltd., l’empresa matriu de SmallBusinessLoansAustralia i MoneyTransferComparison. Rajic va discutir les tendències recents del Fintech, inclosos els desenvolupaments clau del sector financer durant la crisi del coronavirus. També va assenyalar el comportament relativament pobre de l’or en aquests temps sense precedents en comparació amb altres actius.

Rajic també va comentar sobre com els inversors estan ajustant les seves carteres per incloure Bitcoin (BTC) i altres actius digitals. Va parlar sobre l’impacte potencial del Brexit en el negoci transfronterer de diners i el rendiment de les principals monedes fiduciàries com el dòlar nord-americà, la lliura britànica, l’euro i el iuan xinès..

A continuació es comparteix la nostra discussió amb Alon Rajic.

Crowdfund Insider: Paypal va dir al maig que les persones de més de 50 anys representaven el seu grup demogràfic de més ràpid creixement. Quines tendències veieu al final amb la generació anterior i els millennials??

Alon Rajic: El meu públic sol estar format per consumidors més grans i no necessàriament per a joves que utilitzen serveis de transferència de diners ocasionals com PayPal o Venmo. Sempre ha estat així i la pandèmia COVID-19 no ha canviat gaire.

La indústria de les transferències de diners, a excepció de les “empreses completament en línia” de moda com TransferWise o Currencyfair, està dissenyada per facilitar les grans transferències. Penseu en transaccions comercials, compres de propietats a l’estranger i expatriació.

Aquestes grans transferències de diners sovint es duen a terme per persones de 50 anys o més que es troben al cim de la seva riquesa. Alguns són propietaris d’empreses establerts, mentre que d’altres són jubilats que volen viure a l’estranger i necessiten traslladar una part o la totalitat dels seus estalvis a un banc del seu nou país d’origen..

El procés és molt amable amb les persones grans que poden no ser tan informàtiques com els millennials. Les plataformes de transferència de diners són conscients del grup demogràfic que atenen i es fomenta la comunicació telefònica directa en lloc de les aplicacions en línia com PayPal.

Crowdfund Insider: una vacuna contra el nou coronavirus provocarà que les persones tornin als hàbits anteriors?

Alon Rajic: Al meu parer, hi ha noves pautes de consum, sobretot quan es tracta de compres en línia. Una vegada que els consumidors més grans i aquells que, per qualsevol motiu, van defugir la compra en línia, s’han acostumat a les compres digitals, no hi ha cap incentiu perquè torni enrere.

La compra en línia és més barata, més fàcil, consumeix menys temps i és més segura, especialment per als consumidors més grans.

Crowdfund Insider: Transferwise es va valorar en 5.000 milions de dòlars durant una ronda de finançament al juliol de 2020. Creieu que l’empresa s’acosta a una oferta pública inicial? Els inversors haurien de comprar les accions un cop estiguin disponibles? Si no, quina altra empresa privada hauria de vigilar els inversors per obtenir una sortida a borsa potencial?

Alon Rajic: Transferwise ha madurat des d’una jove startup fins a ser líder en transferències internacionals de diners. L’empresa està avalada per una excel·lent reputació amb un fort reconeixement dels seus clients. Una primera oferta pública és plausible, ja que es podria optar per aprofitar la forta demanda dels inversors per a empreses centrades en la tecnologia.

Recentment, Lemonade (NYSE: LMND) es va disparar un 140% el primer dia de cotització a principis de juliol. Llimonada ofereix diversos productes d’assegurances però amb un toc. L’empresa fa ús de la intel·ligència artificial i l’economia del comportament per substituir els corredors i la burocràcia.

És raonable suposar que els inversors acudirien a l’oportunitat d’entrar en una OPI Transferwise el més aviat possible. Tanmateix, no recomano als inversors que comprin les accions immediatament després del seu llançament en una borsa pública. El cas de comprar les accions es basa en la valoració en aquest moment i en altres oportunitats presents en aquell moment.

Hi ha moltes empreses innovadores que val la pena seguir.

Crowdfund Insider: Parlant d’inversions, recomaneu que els inversors ocupin una posició en or? Què passa amb transferir diners a una moneda estrangera i utilitzar-los per comprar or denominat en moneda estrangera?

Alon Rajic: No m’agrada la idea de l’or com a inversió a llarg termini si es tracta d’or denominat en dòlars nord-americans o en una altra moneda.

El concepte d’or com a bardissa té alguns defectes. Els preus de l’or es van estavellar durament la segona setmana de març, juntament amb les accions i gairebé totes les altres classes d’actius. L’or va experimentar una recuperació miraculosa fins a l’agost, fins que es va depreciar lentament de valor i va veure accelerat l’impuls a la baixa al novembre.

Crowdfund Insider: la reputació de Gold com a refugi segur en temps de crisi i com a cobertura contra les monedes fiduciàries potser ja no serà vàlida el 2020 i més endavant. Bitcoin cotitza a prop dels màxims històrics? Què en penseu de la moneda digital?

Alon Rajic: El cas d’invertir en Bitcoin creix a mesura que cada vegada hi ha més gent que perd la fe en la moneda fiduciària. Al principi, BTC era atractiu per als “destinataris de ple dret”, però ha canviat molt des que la moneda digital va entrar en escena quan va néixer el 2009.

La despesa pública es troba en el màxim històric, mentre que els nivells de deute nacional es disparen. Wall Street i Main Street no podrien estar més separats. Puc veure per què alguns inversors prefereixen Bitcoin més que l’or en aquest moment. Crec que la inclusió d’una petita quantitat de Bitcoin no és una mala idea.

Vol dir això que us agrada el concepte de persones que utilitzen Bitcoin per transferir diners a les fronteres??

Alon Rajic: La volatilitat del dia a dia de Bitcoin podria suposar molts problemes, especialment entre els treballadors estrangers que retornen el sou a la seva família a l’estranger. Imagineu l’impacte que tindria si el valor d’una transferència de Bitcoin caigui un 20% en un dia?

Això no és una exageració. Bitcoin va perdre la meitat del seu valor en només dos dies a principis de març. Pagar comissions de transferència molt més altes mitjançant plataformes de transferència de diners antigues és una alternativa molt millor donats els riscos potencials de la transferència de Bitcoin.

Però, fins i tot si Bitcoin madura al llarg dels anys i és menys propens a les vendes importants, encara hauria de ser àmpliament acceptat pels governs i els venedors locals. És molt poc probable que els governs estiguin disposats a renunciar al control que tenen sobre la seva moneda, fins i tot en un futur molt llunyà.

Crowdfund Insider: canviant una mica a la política, quin impacte tindrà l’administració de Joe Biden sobre el dòlar nord-americà? Quins consells teniu per als inversors que vulguin canviar divises com a part de la seva cartera d’inversions?

Alon Rajic: La presidència de Joe Biden probablement treballaria ràpidament en un paquet d’estímuls massiu el primer trimestre del 2021. Això afeblirà el dòlar nord-americà..

Però, a més llarg termini, la valoració del bitllet verd dependrà més de la política fiscal i de la necessitat (o la manca d’ella) de mesures d’estímul addicionals i d’alleujament quantitatiu. La meva suposició és que és molt menys probable que Biden intervingui amb la política fiscal de la mateixa manera que ho va fer el seu predecessor (Donald Trump).

Els inversors haurien de tenir en compte que la caiguda del dòlar nord-americà es remunta a l’abril i ha perdut al voltant del 10% de valor des de llavors. Durant el mateix període de temps, el iuan xinès es va reforçar un 10% enfront del dòlar nord-americà.

A Europa, la lliura britànica flirteja amb la paritat davant l’Euro, cosa que marca un gir increïble des que va perdre el 20% del seu valor relatiu després de la votació del Brexit del 2016. Les divises més fortes del món han mostrat més volatilitat que mai i qualsevol persona que afirma saber què hi ha per davant està mentint o, si més no, confia en la seva capacitat de predir esdeveniments imprevisibles.

Hi ha moltes variables que intervenen en el moviment de divises, moltes de les quals tenen poc o res a veure amb qui dirigeix ​​la Casa Blanca. Molts inversors que viuen fora dels Estats Units prefereixen invertir en accions nord-americanes, inclòs jo mateix.

En el meu cas, visc a Israel, de manera que la meva moneda base és el shekel israelià. Com a tal, sempre hi ha una necessitat constant de transferir diners en qualsevol direcció, ja sigui per afegir a la meva cartera o per retirar diners per a la despesa del dia a dia. Això té els seus inconvenients, ja que un retorn decent del 3% de les accions dels Estats Units des del 2016 es traduiria en una pèrdua, ja que el shekel perdia al voltant del 4% de mitjana cada any.

Crowdfund Insider: què poden fer els inversors per protegir-se contra la fluctuació de la moneda, com en el vostre exemple anterior?

Alon Rajic: Un contracte de reenviament de divises pot mitigar aquests riscos de divises amb facilitat. La seva manera de funcionar és senzilla: cometeu una quantitat determinada en una moneda i obteniu un tipus de canvi “garantit” a una altra moneda, de 12 a 24 mesos en el futur.

El cost inicial d’un contracte a termini és un dipòsit del 10% que es bloquejarà fins que la transacció tingui lloc en el futur.

Dit d’una altra manera, si la vostra cartera de 100.000 dòlars es denomina en dòlars nord-americans però viviu a Nova Zelanda, podríeu comprar un Reenviament per aquest import al USDNZD i mitigar tots els riscos monetaris.

Crowdfund Insider: Finalment, passant al Brexit, quin impacte tindrà el final del període de transició el 31 de desembre en els serveis de transferència de diners? En cas que els clients estiguin preocupats?

Alon Rajic: El final del període de transició no hauria de tenir cap impacte notable en els clients europeus i britànics si utilitzen una de les principals empreses de transferència de diners. Currencies Direct, Moneycorp, OFX i Global Reach Partners, entre d’altres, que tenen diverses oficines a tot el món. La seva llicència per operar a Europa no canviarà al final del període de transició del Brexit.

Per als corredors de divises més petits centrats al Regne Unit, el Brexit pot suposar un problema per tractar amb clients europeus si no han cobert les seves bases durant aquest llarg període des de l’enquesta sobre el Brexit..

L’impacte del Brexit en el negoci de les empreses de transferència de diners dependrà en gran mesura del resultat de les negociacions. Si les propietats europees deixaran de ser atractives per als inversors britànics a causa de nous aranzels i / o una moneda deprimida, menys britànics voldran traslladar-se a Europa. Si és així, les empreses de transferència de diners perdran una part important del seu negoci.