Wir haben kürzlich mit gesprochen Lex Sokolin, der Global Fintech Co-Head und CMO bei ConsenSys, ein führendes Entwicklungsstudio von Ethereum (ETH) mit Sitz in New York. Bevor er zu ConsenSys kam, war Sokolin Global Director für Fintech Strategy bei Autonomous Research, einem Unternehmen, das schließlich von AllianceBernstein übernommen wurde. Während seiner Zeit bei Autonomous Research lieferte Sokolin Aktienanalysen zu künstlicher Intelligenz, Blockchain, Online-Kreditvergabe und digitalem Banking – so ziemlich der gesamte Stapel des Fintech-Ökosystems.

Kürzlich hat sich Crowdfund Insider an Sokolin gewandt, um mehr über seine Perspektive zur Digitalisierung der Finanzen zu erfahren. Er sprach auch über das umstrittene Facebook-geführte Libra-Projekt. Unsere Diskussion ist unten.

Crowdfund Insider: Ich stimme Ihrem Argument definitiv zu, dass Fintech und Crypto / Blockchain koexistieren können. Viele neue Fintech-Kreditgeber bieten Zugang zu Kreditlösungen. Bitte kommentieren Sie, wie die Ökosysteme Finanztechnologie und digitale Vermögenswerte dazu beitragen können, KMU einen besseren Zugang zu Finanzmitteln zu ermöglichen.

Lex Sokolin: Die Finanzierung von KMU erstreckt sich über mehrere Funktionsbereiche, von der Benutzeroberfläche über die Workflows, die den Antragsteller mit den Konten und Fonds verbinden, über die Zeichnungsentscheidungen bis hin zum Portfoliomanagement. Fintech war sehr gut darin, das Onboarding und die Benutzererfahrung digital und effizienter zu gestalten.

Moderne Schnittstellen sind viel bessere Vermittler als herkömmliche etablierte, verfügen jedoch nicht über das Kapital oder die Lizenzen, um Gelder in großem Maßstab bereitzustellen. Es war sehr konstruktiv zu sehen, wie COVID-19 diese Gating-Erzählung vorantreibt.

Das Underwriting kann auch zentral oder durch maschinelles Lernen automatisiert werden und die Zeit bis zur Verteilung verkürzen sowie die Portfoliorenditen verbessern. Digitale Vermögenswerte hingegen können das Geld verbessern und Vermögenswerte selbst verleihen. Ausgabe, Clearing, Abwicklung, Compliance, Identität, Besicherung, Herkunft – all dies ist in Ketten wie Ethereum und Softwareplattformen wie ConsenSys Codefi zusammengefasst. Wenn Sie Assets in Blockchain ausgeben und über Fintech-Schnittstellen bereitstellen, können Sie herkömmliche Workflows um das 100-fache verbessern.

Crowdfund Insider: Es wurde viel über die von Facebook geführte Libra-Initiative gesprochen. Angesichts der Tatsache, dass das Projekt nun aufgrund des regulatorischen Drucks eine Art Zahlungs- und stabiles Münzsystem anstelle einer tatsächlichen Währung zu sein scheint, wie stark könnte es Ihrer Meinung nach Auswirkungen auf das bestehende globale Finanzsystem haben?

Lex Sokolin: Ich denke, die Waage wird sehr wirkungsvoll sein, egal in welcher Form. Wenn es sich nur um eine Zahlungsschiene für CBDCs handelt, ist dies bereits enorm wichtig. Die Existenz einer solchen regulierten Blockchain-Schiene, die privat und eng reguliert ist, wird per Definition anderen Arten von erlaubnislosen offenen Blockchain-Schienen Marktanteile nehmen.

Es kann viele Benutzer darin schulen, sich auf Krypto-Assets zu verlassen und ein Tor zu den Bitcoins und Ethern der Welt zu sein. Wahrscheinlicher ist jedoch, dass die zugrunde liegende Technologie einfach weg abstrahiert wird und sich das Paradigma nicht ändert, außer um Ressourcen von offenen zu geschlossenen Projekten umzuleiten.

Ich denke, die Waage wird sehr wirkungsvoll sein, egal in welcher Form. Wenn es sich nur um eine Zahlungsschiene für CBDCs handelt, ist dies bereits enorm wichtig. @LexSokolin Click to Tweet

Crowdfund Insider: Vorschriften und umfassende Richtlinien für das Angebot von Diensten im Zusammenhang mit Kryptowährung sind seit vielen Jahren eine große Herausforderung für die Aufsichtsbehörden auf der ganzen Welt. Was ist vorher erforderlich und wenn wir jemals eine Masseneinführung digitaler Währungen sehen? Was sind einige wichtige Dinge, die weltweit stattfinden oder implementiert werden müssen, bevor wir eine sinnvolle Übernahme von Krypto-Assets für praktische Zwecke sehen können (kein spekulativer Handel)??

Lex Sokolin: Es gibt viele Dimensionen, um diese Frage zu beantworten, obwohl einige rote Heringe sind. Die Leute sprechen gerne Benutzeroberflächen, Verwahrung, ETF-Wrapper und institutionelle Investitionen an. Diese werden benötigt, haben aber auch bereits Lösungen. Das Wasser kocht, es ist einfach nicht überkocht, weil es keine Dringlichkeit für Veränderungen gab. Ich denke, die geopolitische Situation wird ein größerer Katalysator sein als die von den Menschen beschriebenen inkrementellen Verbesserungen.

Zweitens ist eines der Dinge, auf die wir uns wirklich bei ConsenSys konzentrieren, Ethereum 2. Ein leistungsfähigeres Protokoll, das den enormen Erfolg von Ethereum erweitert und die Entwicklergemeinschaft nutzt, wird dazu führen, dass es noch mehr dezentrale Software gibt.

Leistungsstärkere dezentrale Software und das Wachstum von DeFi werden weiterhin unsere neuartigen Anwendungsfälle beweisen, die die Fantasie der Menschen anregen. Zwischen diesen Apps bildet sich dann eine wirtschaftliche Aktivität, und es gibt bereits eine einheimische Währung, die Transaktionen in der Kette ermöglicht. Darüber hinaus fließen fast 7 Milliarden US-Dollar in Token-USD über das Ethereum-Netzwerk. Dies ist der Hauptweg, den ich zur Einführung sehe – nicht mehr der Handel mit alternativen Protokoll-Token.

Crowdfund Insider: Laut dem jüngsten Bericht von CB Insights hat die Fintech-Finanzierung im ersten Quartal 2020 verständlicherweise aufgrund der wirtschaftlichen Unsicherheit, die durch den tödlichen COVID-19-Ausbruch verursacht wurde, einen Schlag erlitten. Dann gibt es auch Fintechs, die aufgrund des weltweiten Anstiegs der digitalen Zahlungen recht gut abschneiden. Was kann die Finanzwelt, einschließlich kleiner Unternehmen, tun, um diese herausfordernden Zeiten zu überstehen??

Lex Sokolin: Der beste Rat ist immer – Mark to Market. Wenn Sie dachten, Sie wären 5 Milliarden Dollar wert und jetzt sind Sie 500 Millionen Dollar wert, dann markieren Sie den Markt! Wenn Sie dachten, Sie hätten einen Umsatz von 10 Millionen US-Dollar und einen Umsatz von 500.000 US-Dollar, markieren Sie den Markt.

Das bedeutet also, sehr schnell die Wahrheit über Ihre spezielle finanzielle Situation zu verstehen, geeignete Maßnahmen zu ergreifen, die auf Ihrer Risikokapazität basieren, und den harten Kampf zu führen. Wir werden viele Fintech-Startup-Modelle sehen, die im Trend lagen – wie digitale Kreditgeber, die im Voraus Geld generieren, aber Verluste in einer Rezession haben.

Stickier-Modelle wie Einlagen oder verwaltete Vermögenswerte werden eine geringere Verlangsamung aufweisen, sind jedoch weiterhin an den Konjunkturzyklus gebunden. Ich denke, Zahlungen werden sich weiterhin stark entwickeln, sofern sie die digitale Wirtschaft berühren. Proximity-Zahlungen und Brieftaschen hängen vom physischen Fußabdruck ab und bergen daher ein höheres Risiko.

Crowdfund Insider: Digital Banking ist bei innovativen Fintechs wie Revolut, Monzo und Starling Bank, die optimierte Finanzdienstleistungen anbieten, sehr beliebt geworden. Es ist auch für etablierte Unternehmen notwendig geworden, ihre Legacy-Systeme zu aktualisieren. Sehen Sie eine Zukunft, in der Krypto, Fintech und traditionellere Institutionen wie Fidelity und JPMorgan auf sinnvolle Weise nebeneinander existieren??

Lex Sokolin: Wir werden in den nächsten zehn Jahren noch mehr Konvergenz zwischen den Fintechs und den etablierten Unternehmen sehen. In diesem Abwärtszyklus werden viele Dinge zum Verkauf stehen, und bargeldreiche traditionelle Finanzunternehmen werden in der Lage sein, einen Einkaufsbummel für ermäßigte Frontends mit Millionen von Fußabdrücken von Nutzern zu unternehmen.

Auf lange Sicht sollte es keinen großen Unterschied zwischen einem Goldman Sachs und einem SoFi oder einem Schwab und einer Coinbase geben. Fintechs sind nicht der Faden oder der Störer – sie sind ein Umpacken von Bankkonten, Broker- / Händlerkonten und bereits vorhandenen Zahlungsschienen. Es sind die großen Technologieunternehmen und Krypto-Asset-Netzwerke, von denen ich denke, dass sie dauerhafte und potenziell entscheidende Auswirkungen auf die Branche haben werden.

Aus diesem Grund interessieren mich hauptsächlich Blockchain, künstliche Intelligenz und Augmented / Virtual Reality. Der Rest des Fortschritts ist inkrementell und bezieht sich hauptsächlich auf den Marktanteil der Generationen.

Auf lange Sicht sollte es keinen großen Unterschied zwischen einem Goldman Sachs und einem SoFi oder einem Schwab und einem Coinbase @LexSokolin geben. Click to Tweet