Globales Fintech-Unternehmen Kreis stellt fest, dass auf dem OTC-Markt (Cryptocurrency Over-the-Counter) professionelle Marktteilnehmer in der Lage sind, große Geschäfte auf private Weise und mit „minimalem Preisverfall“ abzuwickeln, weshalb institutionelle Kunden jetzt in Richtung Crypto-OTC „strömen“ Handelstische.

Obwohl es aufgrund des privaten Charakters des OTC-Marktes keine offiziellen oder bestätigten Zahlen gibt, deuten „anekdotische“ Beweise darauf hin, dass der OTC-Markt für Kryptowährungen regelmäßig das 2- bis 3-fache des Handelsvolumens sieht, das digitale Devisenbörsen täglich abwickeln.

Der Markt für digitale Vermögenswerte hat jetzt einen Wert von mehr als 1 Billion US-Dollar. Große Bitcoin-Trades können jedoch immer noch „die Nadel erheblich bewegen, wenn sie an der Börse ausgeführt werden, wo der gesamte Markt die Auftragsbücher einsehen kann“, behauptet Circle.

Laut Circle:

„Institutionelle Anleger bevorzugen daher die Diskretion, Professionalität und Best-Price-Ausführung, die OTC-Handelsschalter bieten. Darüber hinaus gibt es keine Devisenlimits, die sich auf die Auftragsgröße auswirken, wenn Sie mit professionellen Gegenparteien im Freiverkehr handeln. “

Noch vor wenigen Jahren gab es nur wenige OTC-Broker, die Crypto-Asset-Handelsdienste anboten, und Circle war einer von ihnen, bestätigte das Fintech-Unternehmen. Aber jetzt gibt es viel mehr Broker, die um das institutionelle Geld konkurrieren, das zunehmend in Krypto fließt, während die meisten etablierten Börsen für digitale Vermögenswerte auch OTC-Handelsschalter eingerichtet haben, um die wachsende Marktnachfrage zu befriedigen, so Circle.

Ein Forschungsbericht von Capco zeigt, dass Nordamerika und Asien „die dynamischsten Krypto-OTC-Märkte“ haben. Wie von Circle festgestellt, gehören zu den Marktteilnehmern jetzt große Hedgefonds, Requisitenhandelshäuser, Family Offices, Cryptocurrency Miner, Broker-Dealer, Investmentfonds, Private Banking-Institute und sogar vermögende Privatpersonen (High Net Worth Individuals, HNWIs)..

In den frühen Tagen des OTC-Handels mit Kryptowährung hatten Kontrahenten Geschäfte per Überweisung abgewickelt, so Circle. Heutzutage haben digitale Dollar-Stablecoins (oder digitale Vermögenswerte, die an reale Währungen wie den US-Dollar gebunden sind) „weitgehend die Rolle der Abwicklungsschiene übernommen, da sich immer mehr professionelle Anleger mit der Verwendung digitaler Währungen vertraut machen“, erklärte Circle.

Digitale Dollar-Stablecoins wie USD Coin (USDC) haben drei Hauptfunktionen auf dem Crypto-OTC-Markt. Wie in einem Blogbeitrag von Circle erwähnt, dient USDC nun als Handelskapital, als Basiswährung für die Preisgestaltung und als Instrument zur Abwicklung von Gegenparteien.

Kreis hinzugefügt:

„In erster Linie nutzen professionelle Marktteilnehmer USDC als Handelskapital, um ihren Handelsbetrieb zu verbessern. Im Gegensatz zu US-Dollar-Überweisungen werden USDC-Transaktionen innerhalb von Minuten abgewickelt und können nur wenige Cent kosten. Darüber hinaus können Transaktionen in der Kette in Echtzeit verfolgt werden, sodass beide Gegenparteien genau wissen, wann sich die Mittel abgerechnet haben. “

Das Speichern von Vermögenswerten oder Geldern „über Nacht“ in USDC ist daher „sinnvoller für aktive Händler, die schnell in riskante digitale Vermögenswerte ein- und aussteigen möchten, anstatt zu Beginn und am Ende eines jeden Handelstages Banküberweisungen zu veranlassen“, so Circle.

Das Fintech-Unternehmen stellte ferner fest:

„Crypto OTC-Handelsschalter verwenden USDC auch als Notierungswährung für Preisgeschäfte. Da Transaktionen an OTC-Schreibtischen in der Regel in stabilen Münzen abgewickelt werden, werden sie auch als Preiswährungen verwendet. Anstatt den Preis von Bitcoin als BTC / USD anzugeben, bieten OTC-Schreibtische ihren Kunden in der Regel BTC / USDC an. “

Circle erwähnte auch, dass USDC jetzt als eine Art Abwicklungsinstrument eingesetzt wird. On-Chain-USDC-Transaktionen können problemlos in „Echtzeit“ in den unterstützenden öffentlichen Blockchain- oder DLT-Netzwerken (Distributed Ledger Technology) angezeigt werden. Die Abwicklung erfolgt in der Regel „innerhalb von Minuten und zu einem Bruchteil der Kosten einer internationalen Überweisung“ ”

Kreis hinzugefügt:

„Globale Gegenparteien können sich in verschiedenen Ländern problemlos in Minuten oder Sekunden miteinander abfinden. Auf Algorand beispielsweise sind Transaktionen nahezu augenblicklich und kosten derzeit nur etwa 1/20 Cent. Krypto-Händler ziehen es daher vor, ihre Geschäfte mit digitalen Dollars abzuwickeln, im Gegensatz zu herkömmlichen US-Dollar-Zahlungsschienen. “

USDC ist jetzt eine der am schnellsten wachsenden „voll reservierten“ digitalen Dollar-Stablecoins mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 5 Milliarden US-Dollar. Damit ist USDC „eine der liquidesten und sichersten Stablecoins auf dem Markt“, so Circle.

Das Unternehmen auch notiert::

„[USDC,] die marktführende Stablecoin ist reguliert, hochtransparent, preisstabil und kann mit der Geschwindigkeit des Internets überall auf der Welt versendet werden. Jeder USDC wird 1: 1 durch US-Dollar-Reserven in regulierten Finanzinstituten gedeckt. … Jeden Monat werden alle Dollarreserven von der führenden internationalen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Grant Thornton LLP bescheinigt. USDC-Inhaber können sich daher darauf verlassen, dass alle ihre digitalen Dollars durch US-Dollar auf einem Bankkonto gedeckt sind. “

USDC-Benutzer können eine breite Palette unterstützter digitaler (Krypto-) Geldbörsen, Börsen, dezentraler Anwendungen (dApps) und dezentraler Finanzprotokolle (DeFi) nutzen, die die digitale Dollar-Stablecoin unterstützen. Zum Beispiel könnten Händler daran interessiert sein, mit ihren digitalen Dollars Rendite zu erzielen. Sie können sie entweder in DeFi-Protokollen oder in den „High Yield-Konten“ von Circle bereitstellen.

Professionelle Händler oder Investoren von digitalen Vermögenswerten können auch ein Circle-Konto in ihre Handelsgeschäfte integrieren, um „die USDC-Funktionen als programmierbares digitales Geld voll auszuschöpfen“.

Mit Circle Accounts können professionelle Händler „innerhalb von Minuten USDC in der Kette sicher an und von Handelspartnern speichern und senden und empfangen“, so das Unternehmen. Alle digitalen Dollars, die auf einem Circle-Konto geführt werden oder sich dort befinden, sind „versichert, und Kontoinhaber können Bankguthaben in Fiat-Währung nahtlos in USDC umrechnen und umgekehrt“, bestätigte das Unternehmen.