Aave (AAVE), Ein Open-Source- und Non-Custodial-Protokoll zur Erzielung von Zinsen für Einlagen und zur Ausleihe von Vermögenswerten, das im Jahr 2020 Flash-Kredite in Höhe von 2 Mrd. USD abwickelte.

Aave ist im Grunde eine Kredit- und Kreditplattform, die Flash-Kredite unterstützt. Hierbei handelt es sich um „schnell ausgeführte Kredite, die schnell hintereinander zurückgezahlt werden, ohne dass Sicherheiten erforderlich sind“, erklärt Crypto Exchange Gemini in einem Blogbeitrag.

Sie erwähnten auch, dass sie derzeit eine experimentelle Technologie sind. Flash-Kredite sind „aufgrund der Funktionsweise des Ethereum-Netzwerks möglich“. Wenn das Kapital und die Zinsen „nicht innerhalb einer Ethereum-Transaktion zurückgezahlt werden, wird das Flash-Darlehen effektiv rückgängig gemacht“. Flash-Kredite haben verschiedene (potenzielle) Anwendungsfälle, die sie laut Geminis Beitrag, der vom Gründer von Aave verfasst wurde, “zu einer der einzigartigsten technologischen Implementierungen in der dezentralen Finanzierung von heute” machen.

Während diese neuen Arten von Krediten für bestimmte Anleger attraktiv erscheinen mögen, bergen sie auch erhebliche Risiken.

Wie notiert Von Bloomberg aus können Kreditnehmer von Kreditgebern besicherungsfreie Kredite aufnehmen und diese dann für jeden Zweck verwenden, den sie sich vorstellen. Flash-Kredite können bei Arbitrage-Diskrepanzen bei Kryptopreisen an verschiedenen digitalen Geldbörsen hilfreich sein. Die Hauptidee ist, dass das Darlehen, der Handel und die Rückzahlung in demselben Transaktionsblock zusammengefasst sind, die im Ethereum-Blockchain-Netzwerk verarbeitet werden (diese Prozesse werden gleichzeitig ausgeführt)..

Der Zeitraum von der Kreditaufnahme bis zur Rückzahlung eines Kredits beträgt in der Regel einige Sekunden. Eine Transaktion kann an das Ethereum-Netzwerk übermittelt werden, wodurch dem Kreditnehmer vorübergehend das Geld verliehen wird. Wenn der durchgeführte Handel keinen Gewinn bringt, kann der Kreditnehmer beschließen, die Transaktion nicht zu verarbeiten, was bedeutet, dass der Kreditgeber in beiden Fällen sein Geld zurückerhalten würde.

In Bezug auf die Blockchain oder das DLT-Netzwerk (Distributed Ledger Tech) behielt der Kreditgeber jederzeit die Kontrolle über die Vermögenswerte. Der Benutzer muss auch die Bearbeitungsgebühren für die Transaktion in der Blockchain bezahlen.

Nikola Jankovic, Community Manager bei Flash Loan Provider DeFi Saver, sagt Bloomberg:

“In gewisser Weise machen Flash-Kredite jeden zum Wal (so dass sie die Märkte bewegen können, indem sie einen großen Einfluss auf die Preisbewegungen haben).”

Obwohl es keine feste oder definitive Zahl für die tatsächliche Größe des Marktes gibt, berichtete eine der größten DeFi-Plattformen, Aave, dass sie nach dem Start der Dienste im Januar 2020 im Jahr 2020 Flash-Kredite in Höhe von 2 Mrd. USD abgewickelt hat. Mehrere andere sogenannte dezentrale Finanzierungen Netzwerke zielen darauf ab, ähnliche Dienste bereitzustellen.

Aaron Brown, Ein Kryptowährungsinvestor erklärt:

„Ich kann sehen, dass sie groß werden. Das gleiche existiert konzeptionell im traditionellen Finanzsystem. Ich kann Dinge für ein Vielfaches meines Gesamtvermögens während eines Tages kaufen und verkaufen, solange am Ende des Tages alles zu einem positiven Gleichgewicht führt. Nur mit Krypto gibt es keine Abwicklungsverzögerung. Um dasselbe zu tun, benötigen Sie Flash-Kredite. “

Stani Kulechov, CEO von Aave in London, sagt, dass alle digitalen Währungsnetzwerke möglicherweise irgendwann Flash-Kredite vergeben.

Kulechov fügte hinzu, dass Flash-Kredite höchstwahrscheinlich von allen Plattformen angeboten werden, sodass sie wahrscheinlich “überall” sind.

Kulechov gab bekannt, dass der größte über die Aave-Plattform verarbeitete Flash-Kredit einen Wert von 200 Millionen US-Dollar hatte. Laut DeFi Pulse verfügt Aave über eine Gesamtfinanzierungskapazität von rund 3,9 Milliarden US-Dollar.

Diese fortschreitende „Demokratisierung“ der Finanzen könnte laut Branchenanalysten zu einem viel effizienteren und nahtloseren Markt für Kryptowährungen führen.

Messari Forscher Jack Purdy bemerkte:

„Sie haben das Potenzial, die Markteffizienz erheblich zu steigern, da die Nutzung von Arbitrage-Möglichkeiten keine hohen Kapitalkosten mehr verursacht. Wenn irgendjemand auf der Welt diese Trades über unterschiedliche Märkte hinweg ausführen kann, hilft dies dabei, die Kryptopreise zu konvergieren, die Spreads zu straffen und Ineffizienzen zu reduzieren. “

Diese Arten von Darlehen weisen jedoch bestimmte Probleme auf, die zu einer weitaus genaueren behördlichen Kontrolle führen können. Zum Beispiel wurden Flash-Kreditangriffe eingesetzt, um die Preise für Krypto-Assets zu manipulieren und Vermögenswerte in Millionenhöhe zu stehlen, fügte Brown hinzu.

Er erwähnte auch:

„Flash-Kredite werden weiterhin mit Manipulationen und Hacks verbunden sein. Aber sie sind für diese Dinge nicht wirklich wichtig, sie bedeuten nur, dass Manipulatoren und Hacker kein Kapital mehr benötigen. “

Da Flash-Kredite sehr schnell vergeben werden, können schlechte Schauspieler oder Hacker möglicherweise mit großen Mengen gestohlener Gelder davonkommen, bevor jemand herausfinden kann, was passiert ist.

Stani Kulechov, Gründer und CEO bei Aave, weiter erklärt::

„Obwohl es möglich ist, Flash-Kredite auf anderen Plattformen wie dydx zu vergeben, sind Aaves große Pools an Vermögenswerten und sein Know-how und seine Erfahrung bei der Entwicklung der Flash-Kredit-Technologie die Hauptquelle für dieses neue Finanzinstrument. In den ersten 10 Monaten seit seiner Veröffentlichung hat Aave Flash-Kredite in Höhe von mehr als 1,5 Mrd. USD generiert. “ 

Er fügte hinzu:

„Während die Technologie noch Entwicklern vorbehalten ist, wird dieser leistungsstarke neue DeFi-Mechanismus mit zunehmender Reife des Raums und zunehmender Entwicklung der Flash-Leih-Technologie mehr Benutzern zugänglich sein. Aave arbeitet hart daran, die Nutzung des Investitionskapitals durch unsere Gesellschaft neu zu erfinden, indem völlig neue Wege entwickelt werden, um unsere Beziehung zu Geld auszubauen. Auf diese Weise ist Aave zu einem der führenden technologischen Innovatoren in der Blockchain-Branche geworden. “