Die Online-Kapitalbildung hat sich als wirksamer Weg für private Unternehmen herausgestellt, um dringend benötigtes Wachstumskapital zu beschaffen, das Innovationen fördert und Arbeitsplätze schafft. Das Investment-Crowdfunding, das einst nur VCs und Angel-Investoren vorbehalten war, ermöglicht Privatanlegern nun frühzeitig den Zugang zu vielversprechenden jungen Unternehmen. Genau wie bei einer traditionelleren Risikofinanzierung erzielen viele dieser Unternehmen niemals übergroße Renditen, aber einige treiben den Wohlstand für Investoren voran.

Aber während dieser Fintech-Sektor reift, haben die meisten Plattformen die Rentabilität oder vielleicht einen besseren Begriff – Nachhaltigkeit – nicht verändert. Damit das Crowdfunding von Investitionen langfristig funktioniert, müssen alle drei Parteien ihre Ziele erreichen: Die Emittenten müssen das benötigte Kapital beschaffen, die Anleger müssen (insgesamt) positive Renditen erzielen und die Plattformen müssen rentabel werden. Im vergangenen Jahr wurden an allen drei Fronten Fortschritte erzielt, da Plattformen iteriert, erworben und die Vorschriften verbessert wurden.

Was waren die größten Geschichten im Crowdfunding für 2020? Nachfolgend finden Sie eine Auswahl einiger der weltweit besten Storys. Wenn Sie der Meinung sind, dass wir eine wichtige Geschichte verpasst haben, schreiben Sie uns eine E-Mail an [E-Mail geschützt] und lass es uns wissen. Wir würden uns freuen, von Ihnen zu hören.

Die SEC verbessert das Ökosystem für ausgenommene Angebote. Erhöht die Reg CF-Finanzierungsobergrenze auf 5 Millionen US-Dollar.

Im März wurde die Securities and Exchange Commission vorgeschlagene wesentliche Verbesserungen des Ökosystems für ausgenommene Angebote nach einer ausführlichen Konsultation zu bestehenden Regeln. Im November genehmigte die Kommission neue Regeln, mit denen die Reg CF-Mittel von derzeit 1,07 Mio. USD auf 5 Mio. USD und die Tier II-Angebote von Reg A + von derzeit 50 Mio. USD auf 75 Mio. USD erhöht werden. Darüber hinaus wurde in Regel 504 von Reg D die maximale Finanzierungsobergrenze von 5 Mio. USD auf 10 Mio. USD angehoben.

Zusätzliche Anpassungen wurden hinzugefügt, einschließlich der Möglichkeit für akkreditierte Anleger, so viel Geld zu binden, wie sie für Reg CF-Angebote wollten. Spezielle Fahrzeuge für Reg CF wurden ebenfalls aufgenommen. Ryan Feit, CEO und Gründer von SeedInvest, Die Änderungen stellen einen wichtigen Wendepunkt für die privaten Kapitalmärkte in Amerika dar.

Zu dieser Zeit, Kommissar Hester Peirce angegeben:

„Wir müssen besser daran arbeiten, Kapital in Unternehmen zu bringen. Ich betrachte die heutige Arbeit zur Harmonisierung, Vereinfachung und Verbesserung des Ausnahmerahmens als einen positiven Schritt, aber wir müssen noch mehr tun, um sicherzustellen, dass kleine und mittlere Unternehmen im ganzen Land Kapital auf eine Weise beschaffen können, die für sie funktioniert Sie unterstützen das Wirtschaftswachstum und stehen im Einklang mit dem Anlegerschutz. “

Diese Änderungen stellen zusammen mit einer Aktualisierung der „Finder“ und einer geringfügigen Lockerung der Definition eines akkreditierten Anlegers die dramatischsten Aktualisierungen der Angebote für private Wertpapiere seit der Unterzeichnung des JOBS-Gesetzes dar. Obwohl diese Änderungen nicht zu 100% perfekt sind, wurden sie von Plattformbetreibern gut aufgenommen, die den Crowdfunding-Markt für Wertpapiere besser verstehen als jeder andere.

Soweit wir wissen, ist keine der primären Emissionsplattformen heute rentabel (und es gibt etwa 60 regulierte FINRA-Finanzierungsportale sowie einige aktive Broker-Dealer). Diese Änderungen sollten dazu beitragen, Crowdfunding auf einen Punkt der Nachhaltigkeit zu bringen, da sie in der Lage sein werden, größere Beträge für Emittenten aufzubringen und somit mehr Einnahmen zu erzielen, während etabliertere Unternehmen für Investoren gelistet werden.

Die Europäische Union kündigt harmonisierte Crowdfunding-Regeln an

Die Europäische Union genehmigte auch eine Aktualisierung des Crowdfunding von Wertpapieren. In Übereinstimmung mit der Politik der Europäischen Kapitalmarktunion (CMU) genehmigten die Beamten schließlich die europaweiten harmonisierten Crowdfunding-Regeln. Wichtig ist, dass die Emittenten in allen Mitgliedstaaten bis zu 5 Mio. EUR aufnehmen können. Diese Änderung hätte ohne das Engagement und die Hartnäckigkeit der nicht stattgefunden Europäisches Crowdfunding-Netzwerk – ein Verband, der Plattformen in der gesamten EU vertritt. Das 2012 gegründete ECN arbeitet seit 8 Jahren auf dieses Ziel hin.

ECN Gründer und Executive Director Oliver Gajda sagte Crowdfund Insider Anfang dieses Jahres:

„Dies war also eine 8-jährige Reise, auf der sich viele hochqualifizierte und motivierte Mitarbeiter unserer Mitgliedschaft offenen Diskussionen angeschlossen und den politischen Entscheidungsträgern hier in Brüssel Beiträge geleistet haben. Wir sind sehr stolz darauf, mit allen zusammenarbeiten zu können. “

Derzeit orientiert sich jedes europäische Land an nationalen Vorschriften, die einen fragmentierten Markt schaffen, dessen Navigation schwierig sein kann. Während die nationalen Regulierungsbehörden weiterhin an dem Prozess beteiligt sind, hat ein Emittent die Möglichkeit, über ein einziges Regulierungssystem Kapital von anderen Mitgliedstaaten zu beschaffen. Die Regeln werden voraussichtlich im Laufe des Jahres 2021 umsetzbar.

Als nächstes steht Krypto auf dem Programm…

Republic wird übergroß: Erwirbt die Finanzierung von FIG-, Compound- und NextSeed-Kleinunternehmen. Fügt auch Prozessangebote hinzu.

Republik, Ein Ableger von AngelList war nicht die erste Plattform in der Welt des Crowdfunding, aber es hat sich zweifellos als die akquisitivste Plattform herausgestellt, die versucht hat, mehrere Branchen aufzubauen, die auf verschiedene Sektoren der Online-Kapitalbildung abzielen. Republic begann als Frühphasenplattform, die sich bemühte, Kapital mit unterversorgten Märkten wie Minderheiten, Unternehmerinnen und Überführungsländern zu verbinden. Heute verfügt Republic über eine Crowdfunding-Plattform für Spiele, einen Immobilieninvestment-Marktplatz, einen Tech-Stack für Schuldenspezialisten und Krypto-Angebote. Darüber hinaus hat Republic kürzlich eine Partnerschaft für eine Website zur Finanzierung von Rechtsstreitigkeiten geschlossen – Details sind noch nicht bekannt.

Zunächst erwarb die Republik FEIGE – eine einzigartige Wertpapieremissionsseite, die Reg A + nutzt, um Videospiele zu finanzieren und den Anlegern dann zu ermöglichen, von den Einnahmequellen zu profitieren, die das Spiel generiert.

Verbindung ist eine weitere Akquisition, die speziell für das Crowdfunding von Immobilien bestimmt ist.

Die im November angekündigte Republik erwarb das Vermögen von NextSeed Investmentplattform für Kleinunternehmen zu nicht genannten Konditionen.

Und gerade in diesem Monat kündigte die Republik ein Unternehmen mit an Lawine und Roche Cyrulnik Freedman, Verfolgung von „Initial Litigation Offerings“ oder „ILOs“ – effektiv digitale Vermögenswerte, die an Rechtsstreitigkeiten gebunden sind, bei denen Anleger vom Ergebnis eines Vergleichs profitieren können. Daten des Prozessfonds LexShares zeigen, dass die jährliche Durchschnittsrendite des Fonds bei rund 52% liegt. Hat das Ihre Aufmerksamkeit? Außerdem können die IAO-Token am gehandelt werden Ryval bezeichnet als die Börse der Prozessfinanzierung.

Anfang 2020, Kendrick Nguyen, Der CEO und Gründer von Republic sagte gegenüber CI, er sei mehr begeistert von dem Potenzial privater Investitionen für die Masse als vor 4 Jahren.

Was kommt als nächstes für die Republik? Globale Dominanz. Erwarten Sie eine Expansion nach Europa oder Asien oder beides im Jahr 2021.

Crowdcube und Seedrs verschmelzen

Samen und Crowdcube sind seit langem treue Konkurrenten auf dem britischen Crowdfunding-Markt. Zwischen den beiden Plattformen haben sie über 90% der Crowdfunded-Wertpapierangebote in Großbritannien im Frühstadium aufgestockt. Als die beiden Plattformen im Oktober eine Fusion ankündigten, war ich schockiert.

Wenn Seedrs / Crowdcube von den Aufsichtsbehörden genehmigt wird, werden sie ihre Anstrengungen bündeln und in der Lage sein, doppelte betriebliche Prozesse zu beseitigen, während sie sich auf die Expansion in andere Märkte konzentrieren und Emittenten und Investoren mehr Dienstleistungen anbieten. Beide Plattformen bringen wertvolle Funktionen auf den Tisch. Einzigartig ist, dass Seedrs den besten Sekundärmarkt betreibt, der den Handel mit Crowdfunded-Wertpapieren ermöglicht.

Zum Zeitpunkt der Ankündigung des Zusammenschlusses, Darren Westlake, Mitbegründer und CEO von Crowdcube erklärte:

„Die heutige Vereinbarung ist ein unglaublich aufregender Meilenstein, von dem wachstumsstarke Unternehmen, ihre Investoren, die an ihre Vision glauben, und das breitere unternehmerische Ökosystem, das sie unterstützt, profitieren werden. Zusammen mit Seedrs können wir die Pläne zur weiteren Expansion in Großbritannien und Übersee beschleunigen, innovative neue Produkte auf den Markt bringen und das Kundenerlebnis verbessern. “

Seedrs CEO Jeff Kelisky hinzugefügt:

„Wir sind beide Fintech-Pioniere, die die Landschaft der Kapitalbeschaffung in Europa herausgefordert und Marktplätze für Private-Equity-Investitionen geschaffen haben. Wir glauben, dass Sie ein Akteur von größerem Umfang sein müssen, um Unternehmen und den Investoren, die sie unterstützen, zu dienen. “

Wie oben erwähnt, hat die Europäische Union in allen Mitgliedstaaten harmonisierte Crowdfunding-Regeln verabschiedet. Beide Plattformen sind bereits in Europa tätig. Gemeinsam sollten sie europäischen Emittenten und Investoren noch besser dienen.

Langfristig versteht sich das zusammengeschlossene Unternehmen als die größte private Anlageplattform der Welt, die globale Emittenten und Investoren bedient.

Fundnel Partners mit PhillipCapital, Prime Partner an der Private Securities Exchange

Im Jahr 2015 gestartet, Fundnel ist Südostasiens größte private Investitionsplattform. Fundnel ist in mehreren asiatischen Ländern tätig und meldet Kapital in Höhe von über 362,4 Mio. USD. Das Unternehmen ist Anfang dieses Jahres mit einer Partnerschaft mit in den US-Markt eingetreten Wavemaker Labs.

Immer sehr technikorientiert, Fundnel, zusammen mit PhillipCapital und Hauptpartner, kündigte eine private Wertpapierbörse an Hg Exchange (HGX) im Jahr 2020. HG Exchange soll eine “kollektive Stärke von 500.000 Investoren und Maklern” bringen.

Als Teil des Fintech Sandbox-Programms in Singapur verfügt HGX über eine CMS-Lizenz (Capital Markets Services) für die Erbringung von Depotdienstleistungen, die von der Währungsbehörde von Singapur. HGX wird von einer ehemaligen Wertpapieraufsichtsbehörde verwaltet.

Angetrieben von einer schnellen Blockchain Zilliqa, HG Exchange kann sowohl digitale als auch traditionelle Wertpapiere unterstützen und ist daher für den unvermeidlichen Übergang zu allen digitalen Assets gut positioniert. Als Kapitalbeschaffungsplattform hat Fundnel seine primären Emissions- und jetzt sekundären Handelsfähigkeiten effektiv ausgebaut und ist bereit, weiter zu skalieren.