Die COVID-19-Pandemie veränderte die Mentalität und Gewohnheiten der Verbraucher, insbesondere im Hinblick auf die finanziellen Bedürfnisse der Menschen. Es bleibt jedoch unklar, welche neuen Gewohnheiten, die aus der Notwendigkeit heraus geboren wurden, bestehen bleiben und was verschwinden wird, wenn die Pandemie zum Stillstand kommt.

Wir haben vor kurzem eingeholt Alon Rajic, Gründer und CEO von Finofin Ltd., die Muttergesellschaft von SmallBusinessLoansAustralia und MoneyTransferComparison. Rajic diskutierte die jüngsten Fintech-Trends, einschließlich der wichtigsten Entwicklungen im Finanzsektor während der Coronavirus-Krise. Er wies auch auf die relativ schlechte Performance von Gold in diesen beispiellosen Zeiten im Vergleich zu anderen Vermögenswerten hin.

Rajic kommentierte auch, wie Anleger ihre Portfolios anpassen, um Bitcoin (BTC) und andere digitale Vermögenswerte einzubeziehen. Er sprach über die möglichen Auswirkungen des Brexit auf das grenzüberschreitende Geldtransfergeschäft und die Performance der wichtigsten Fiat-Währungen wie US-Dollar, Britisches Pfund, Euro und Chinesischer Yuan.

Unsere Diskussion mit Alon Rajic wird unten geteilt.

Crowdfund Insider: Paypal sagte im Mai, dass Menschen über 50 die am schnellsten wachsende demografische Gruppe repräsentieren. Welche Trends sehen Sie an Ihrem Ende, die sowohl die ältere Generation als auch die Millennials betreffen??

Alon Rajic: Mein Publikum besteht normalerweise aus älteren Verbrauchern und nicht unbedingt aus jungen Leuten, die gelegentliche Geldtransferdienste wie PayPal oder Venmo nutzen. Das war schon immer so und die COVID-19-Pandemie hat sich an meinem Ende nicht viel geändert.

Die Geldtransferbranche mit Ausnahme von angesagten „All-Online-Unternehmen“ wie TransferWise oder Currencyfair soll große Überweisungen ermöglichen. Denken Sie an Geschäftstransaktionen, Immobilienkäufe in Übersee und Expatriation.

Diese großen Geldtransfers werden häufig von Personen ab 50 Jahren durchgeführt, die sich auf dem Höhepunkt ihres Vermögens befinden. Einige sind etablierte Unternehmer, während andere Rentner sind, die im Ausland leben möchten und ihre Ersparnisse ganz oder teilweise bei einer Bank in ihrem neuen Heimatland abgeben müssen.

Der Prozess ist sehr freundlich gegenüber älteren Menschen, die möglicherweise nicht so gut mit Computern umgehen können wie Millennials. Die Geldtransferplattformen kennen die demografische Gruppe, für die sie sich interessieren, und die direkte Telefonkommunikation wird im Gegensatz zu Online-Apps wie PayPal gefördert.

Crowdfund Insider: Wird ein Impfstoff gegen das neuartige Coronavirus dazu führen, dass Menschen zu früheren Gewohnheiten zurückkehren?

Alon Rajic: Meiner Meinung nach sind hier neue Konsummuster zu sagen, insbesondere beim Online-Shopping. Sobald sich ältere Verbraucher und diejenigen, die sich aus irgendeinem Grund vom Online-Kauf fernhielten, an digitale Einkäufe gewöhnt haben, gibt es für sie absolut keinen Anreiz mehr, zurückzukehren.

Online-Shopping ist billiger, einfacher, weniger zeitaufwändig und sicherer – insbesondere für ältere Verbraucher.

Crowdfund Insider: Transferwise wurde während einer Finanzierungsrunde im Juli 2020 mit 5 Milliarden US-Dollar bewertet. Glauben Sie, dass das Unternehmen kurz vor einem Börsengang steht? Sollten Anleger die Aktie kaufen, sobald sie verfügbar ist? Wenn nicht, welches andere private Unternehmen sollten Anleger auf einen möglichen Börsengang achten??

Alon Rajic: Transferwise hat sich von einem jungen Startup zu einem führenden Anbieter internationaler Geldtransfers entwickelt. Das Unternehmen verfügt über einen ausgezeichneten Ruf mit starker Anerkennung bei seinen Kunden. Ein Börsengang ist plausibel, da er zeitlich festgelegt werden könnte, um die sehr starke Nachfrage von Investoren nach technologieorientierten Unternehmen zu nutzen.

Zuletzt stieg Lemonade (NYSE: LMND) am ersten Handelstag Anfang Juli um 140%. Limonade bietet mehrere Versicherungsprodukte, aber mit einem Twist. Das Unternehmen nutzt künstliche Intelligenz und Verhaltensökonomie, um Makler und Bürokratie zu ersetzen.

Es ist davon auszugehen, dass Anleger die Gelegenheit nutzen würden, sich so früh wie möglich auf einen Transferwise-Börsengang einzulassen. Ich würde Anlegern jedoch nicht empfehlen, die Aktie unmittelbar nach ihrer Einführung an einer öffentlichen Börse zu kaufen. Der Fall für den Kauf der Aktie basiert auf der Bewertung zu diesem Zeitpunkt sowie anderen zu diesem Zeitpunkt vorhandenen Möglichkeiten.

Es gibt viele innovative Unternehmen, denen es sich zu folgen lohnt.

Crowdfund Insider: Wenn Sie von Investitionen sprechen, empfehlen Sie Anlegern, eine Position in Gold zu halten? Was ist mit der Überweisung von Geld in eine Fremdwährung und dem Kauf von Gold in einer Fremdwährung??

Alon Rajic: Ich mag die Idee von Gold als langfristige Investition nicht, egal ob es sich um Gold handelt, das auf US-Dollar oder eine andere Währung lautet.

Das Konzept von Gold als Absicherung weist einige Mängel auf. Der Goldpreis stürzte in der zweiten Märzwoche zusammen mit Aktien und fast jeder anderen Anlageklasse stark ab. Gold erholte sich bis August auf wundersame Weise, verlor jedoch langsam an Wert und verzeichnete im November eine beschleunigte Abwärtsdynamik.

Crowdfund Insider: Der Ruf von Gold als sicherer Hafen in Krisenzeiten und als Absicherung gegen Fiat-Währungen ist ab 2020 möglicherweise nicht mehr gültig. Bitcoin handelt in der Nähe von Allzeithochs? Was denkst du über die digitale Währung??

Alon Rajic: Die Argumente für eine Investition in Bitcoin nehmen zu, da immer mehr Menschen das Vertrauen in die Fiat-Währung verlieren. Anfangs war BTC für die „vollwertigen Doomer“ attraktiv, aber seit der Einführung der digitalen Währung im Jahr 2009 hat sich viel geändert.

Die Staatsausgaben sind auf einem Allzeithoch, während die Staatsverschuldung steigt. Wall Street und Main Street könnten nicht weiter voneinander entfernt sein. Ich kann sehen, warum einige Anleger zu diesem Zeitpunkt Bitcoin gegenüber Gold bevorzugen. Ich denke, die Aufnahme einer kleinen Menge Bitcoin ist keine schlechte Idee.

Bedeutet dies, dass Ihnen das Konzept gefällt, dass Menschen Bitcoin verwenden, um Geld über Grenzen hinweg zu überweisen??

Alon Rajic: Nein. Die tägliche Volatilität von Bitcoin könnte viele Probleme aufwerfen, insbesondere bei Arbeitnehmern aus Übersee, die ihr Gehalt an ihre Familie im Ausland zurücküberweisen. Stellen Sie sich vor, welche Auswirkungen dies hätte, wenn der Wert einer Bitcoin-Überweisung an einem Tag um 20% fallen würde?

Dies ist keine Übertreibung. Anfang März verlor Bitcoin in nur zwei Tagen die Hälfte seines Wertes. Die Zahlung viel höherer Überweisungsgebühren über ältere Geldtransferplattformen ist angesichts der potenziellen Risiken bei der Überweisung von Bitcoin eine viel bessere Alternative.

Aber selbst wenn Bitcoin im Laufe der Jahre reift und weniger anfällig für größere Ausverkäufe ist, müsste es sowohl von Regierungen als auch von lokalen Anbietern weitgehend akzeptiert werden. Es ist sehr unwahrscheinlich, dass Regierungen bereit sind, die Kontrolle über ihre Währung auch in sehr ferner Zukunft aufzugeben.

Crowdfund Insider: Welche Auswirkungen wird die Regierung von Joe Biden auf den US-Dollar haben, wenn sie ein wenig in die Politik wechselt? Welche Tipps haben Sie für Anleger, die Währungen als Teil ihres Anlageportfolios umtauschen möchten??

Alon Rajic: Die Präsidentschaft von Joe Biden würde wahrscheinlich im ersten Quartal 2021 schnell an einem massiven Konjunkturpaket arbeiten. Dies wird den US-Dollar schwächen.

Langfristig wird die Bewertung des Greenbacks jedoch stärker von der Finanzpolitik und der Notwendigkeit (oder dem Fehlen derselben) zusätzlicher Konjunkturmaßnahmen und quantitativer Lockerungen abhängen. Ich gehe davon aus, dass Biden viel seltener in die Finanzpolitik eingreift als sein Vorgänger (Donald Trump).

Anleger sollten beachten, dass der Rückgang des US-Dollars bis April zurückreicht und seitdem rund 10% an Wert verloren hat. Im gleichen Zeitraum legte der chinesische Yuan gegenüber dem US-Dollar um 10% zu.

In Europa flirtet das britische Pfund mit der Parität gegenüber dem Euro und markiert eine unglaubliche Wende, seit es nach dem Brexit-Votum 2016 20% seines relativen Wertes verloren hat. Die stärksten Währungen der Welt haben mehr Volatilität gezeigt als jemals zuvor, und jeder, der behauptet zu wissen, was vor ihm liegt, lügt oder ist zumindest zu zuversichtlich, unvorhersehbare Ereignisse vorhersagen zu können.

Es gibt viele Variablen in der Devisenbewegung, von denen viele wenig oder gar nichts damit zu tun haben, wer das Weiße Haus leitet. Viele außerhalb der USA lebende Anleger investieren lieber in amerikanische Aktien, auch ich.

In meinem Fall lebe ich in Israel, daher ist meine Basiswährung der israelische Schekel. Daher besteht immer die Notwendigkeit, Geld in beide Richtungen zu überweisen – entweder um mein Portfolio zu erweitern oder um Geld für die täglichen Ausgaben abzuheben. Dies hat seine Nachteile, da eine anständige jährliche Rendite von 3% auf US-Aktien seit 2016 zu einem Verlust führen würde, da der Schekel jedes Jahr durchschnittlich rund 4% verlor.

Crowdfund Insider: Was können Anleger tun, um sich vor Währungsschwankungen zu schützen, wie in Ihrem obigen Beispiel?

Alon Rajic: Ein Devisenterminkontrakt kann solche Wechselkursrisiken problemlos mindern. Die Funktionsweise ist einfach: Sie legen einen bestimmten Betrag in einer Währung fest und erhalten einen „garantierten“ Wechselkurs zu einer anderen Währung, 12 bis 24 Monate in der Zukunft.

Die Vorabkosten für einen Terminkontrakt betragen 10% Anzahlung, die gesperrt wird, bis die Transaktion in der Zukunft stattfindet.

Anders ausgedrückt: Wenn Ihr Portfolio in Höhe von 100.000 USD auf USD lautet, Sie jedoch in Neuseeland leben, können Sie für diesen Betrag einen Forward auf USDNZD kaufen und alle Währungsrisiken mindern.

Crowdfund Insider: Welche Auswirkungen wird das Ende der Übergangsfrist am 31. Dezember auf die Geldtransferdienste haben, wenn Sie zum Brexit wechseln? Sollten Kunden besorgt sein?

Alon Rajic: Das Ende der Übergangszeit sollte keine nennenswerten Auswirkungen auf europäische und britische Kunden haben, wenn diese eines der größten Geldtransferunternehmen nutzen. Unter anderem Currencies Direct, Moneycorp, OFX und Global Reach Partners, die alle über mehrere Niederlassungen auf der ganzen Welt verfügen. Ihre Lizenz zum Betrieb in Europa wird sich am Ende der Brexit-Übergangszeit nicht ändern.

Für kleinere Währungsbroker mit Sitz in Großbritannien kann der Brexit ein Problem im Umgang mit europäischen Kunden darstellen, wenn sie ihre Basis in diesem sehr langen Zeitraum seit der Brexit-Umfrage nicht abgedeckt haben.

Die Auswirkungen des Brexit auf das Geschäft der Geldtransferunternehmen werden stark vom Ergebnis der Verhandlungen abhängen. Wenn europäische Immobilien aufgrund neuer Zölle und / oder einer schwachen Währung für britische Investoren nicht mehr attraktiv sind, werden weniger Briten nach Europa ziehen wollen. In diesem Fall verlieren Geldtransferunternehmen einen erheblichen Teil ihres Geschäfts.