Nedávno jsme mluvili Lex Sokolin, the Global Fintech Co-Head and CMO ve společnosti ConsenSys, přední vývojové studio Ethereum (ETH) se sídlem v New Yorku. Před nástupem do ConsenSys byl Sokolin globálním ředitelem Fintech Strategy ve společnosti Autonomous Research, společnosti, kterou nakonec získala AllianceBernstein. Zatímco v Autonomous Research, Sokolin poskytoval akciový výzkum v oblasti umělé inteligence, blockchainu, online půjček, digitálního bankovnictví – skoro celý zásobník Fintech ekosystému.

Nedávno Crowdfund Insider oslovil Sokolina, aby se dozvěděl o jeho pohledu na digitalizaci financí. Mluvil také o kontroverzním projektu Libra vedeném Facebookem. Naše diskuse je níže.

Crowdfund Insider: Rozhodně souhlasím s tvým argumentem, že Fintech a Crypto / Blockchain mohou existovat společně. Mnoho nových poskytovatelů půjček Fintech poskytuje přístup k půjčovacím řešením. Uveďte, jak mohou finanční technologie a ekosystémy digitálních aktiv pomoci zlepšit přístup k financování pro malé a střední podniky.

Lex Sokolin: Financování malých a středních podniků zahrnuje několik funkčních oblastí, od uživatelského rozhraní, přes pracovní postupy spojující žadatele s účty a fondy, přes rozhodnutí o upisování až po správu portfolia. Fintech byl velmi dobrý v tom, aby učinil onboarding a uživatelský zážitek digitálním a efektivnějším.

Moderní rozhraní jsou mnohem lepšími zprostředkovateli než tradiční zavedení, ale chybí jim kapitál nebo licence k poskytování finančních prostředků ve velkém. Vidět, jak COVID-19 tlačí na tento příběh, bylo velmi konstruktivní.

Upisování lze také automatizovat centralizovaným způsobem nebo pomocí strojového učení a zrychlit čas do distribuce a zlepšit návratnost portfolia. Na druhé straně digitální aktiva mohou zlepšit samotné peníze a půjčování aktiv. Vydávání, zúčtování, vypořádání, dodržování předpisů, identita, zajištění, provenience – to vše je zapečené do řetězců, jako je Ethereum, a softwarových platforem, jako je ConsenSys Codefi. Pokud vydáváte aktiva na blockchainu a dodáváte je prostřednictvím rozhraní Fintech, můžete mít stokrát lepší vylepšení tradičních pracovních toků.

Crowdfund Insider: O iniciativě Váh vedené Facebookem se hodně mluvilo. Vzhledem k tomu, že se projekt nyní zdá být druhem platebního a stabilního systému, místo skutečné měny, kvůli regulačnímu tlaku, jaký dopad by podle vás mohl mít na stávající globální finanční systém?

Lex Sokolin: Myslím, že Váhy budou velmi působivé, bez ohledu na to, jakou formu budou mít. Pokud má pouze formu platební lišty pro CBDC, je to již nesmírně důležité. Existence takové regulované blockchainové železnice, která je soukromá a přísně regulovaná, ze své podstaty odejme podíl na trhu od jiných typů bezbariérových otevřených blockchainových kolejnic.

Může naučit mnoho uživatelů spoléhat se na kryptoaktiva a být bránou k bitcoinům a éterům světa. Pravděpodobnější však bude, že základní technologie bude pouze abstrahována a paradigma se neposune, kromě přesměrování zdrojů z otevřených projektů na uzavřenější..

Myslím, že Váhy budou velmi působivé, bez ohledu na to, jakou formu budou mít. Pokud má pouze formu platební lišty pro CBDC, je to již nesmírně důležité @LexSokolin Click to Tweet

Crowdfund Insider: Předpisy a komplexní pokyny pro poskytování služeb souvisejících s kryptoměnou jsou pro regulační orgány po celém světě již mnoho let obrovskou výzvou. Co je požadováno dříve a jestli vůbec někdy dojde k masovému přijetí digitálních měn? Jaké jsou některé klíčové věci, které je třeba uskutečnit nebo implementovat po celém světě, než uvidíme smysluplné přijetí kryptoaktiv pro praktické účely (nikoli spekulativní obchodování)?

Lex Sokolin: Existuje mnoho dimenzí, na které je možné odpovědět na tuto otázku, i když některé jsou červené sledě. Lidé rádi vychovávají uživatelská rozhraní, správu, obaly ETF a institucionální investice. Ty jsou potřeba, ale také již mají řešení. Voda se vaří, prostě se nepřekvapila, protože nebylo nutné ji měnit. Myslím, že geopolitická situace bude větším katalyzátorem, než popsají přírůstková vylepšení, která lidé popisují.

Zadruhé, jednou z věcí, na kterou se ve skutečnosti zaměřujeme na ConsenSys, je Ethereum 2. Mít výkonnější protokol, který rozšiřuje obrovský úspěch zaznamenaný Ethereem a využívá, že vývojářská komunita povede k tomu, že tam bude ještě decentralizovanější software.

Výkonnější decentralizovaný software a růst DeFi budou i nadále dokazovat naše nové případy použití, které zachycují představivost lidí. Mezi těmito aplikacemi se pak vytvoří ekonomická aktivita a již existuje nativní měna, která umožňuje transakce v řetězci. Kromě toho putuje sítí Ethereum téměř 7 miliard $ v tokenizovaných USD. Toto je hlavní cesta, kterou vidím k přijetí – ne více obchodování s tokeny alternativních protokolů.

Crowdfund Insider: Podle nejnovější zprávy CB Insights financování Fintech pochopitelně zasáhlo během 1. čtvrtletí 2020 kvůli ekonomické nejistotě vyvolané smrtícím vypuknutím COVID-19. Pak existují také Fintech, kteří si vedou docela dobře kvůli celosvětovému nárůstu digitálních plateb. Co může finanční svět, včetně malých podniků, udělat, aby přežil tyto náročné časy?

Lex Sokolin: Nejlepší rada je vždy – mark to market. Pokud jste si mysleli, že jste v hodnotě 5 miliard dolarů a nyní v hodnotě 500 milionů dolarů, přihlaste se! Pokud jste si mysleli, že budete mít tržby 10 milionů $ a tržby 500 000 $, přihlaste se.

To znamená velmi rychle pochopit pravdu o vaší konkrétní finanční situaci, přijmout příslušná opatření na základě vaší rizikové kapacity a bojovat do kopce. Uvidíme mnoho startupových modelů Fintech, které byly trendy – jako digitální věřitelé, kteří generují hotovost předem, ale mají ztráty na zádech – bojují v recesi.

Lepší modely, jako jsou vklady nebo spravovaná aktiva, budou mít menší zpomalení, ale stále jsou indexovány podle ekonomického cyklu. Myslím si, že platby budou i nadále silně fungovat, pokud se dotknou digitální ekonomiky. Bezkontaktní platby a peněženky jsou závislé na fyzické stopě a ve výsledku představují větší riziko.

Crowdfund Insider: Digitální bankovnictví se stalo velmi oblíbeným u inovativních společností Fintech, jako jsou Revolut, Monzo nebo Starling Bank, které nabízejí efektivní finanční služby. Je rovněž nezbytné, aby zavedené subjekty upgradovaly své starší systémy. Vidíte budoucnost, kde krypto, fintech a další tradiční instituce jako Fidelity a JPMorgan smysluplně koexistují?

Lex Sokolin: V příštím desetiletí uvidíme ještě větší konvergenci mezi Fintech a zavedenými subjekty. V tomto down cyklu bude spousta věcí na prodej a tradiční finanční finanční společnosti bohaté na hotovost budou moci nakupovat za zlevněné front-endy s miliony uživatelských stop.

Z dlouhodobého hlediska by neměl být velký rozdíl mezi Goldman Sachs a SoFi nebo Schwab a Coinbase. Fintech nejsou vlákna ani ničitelé – jedná se o přebalení bankovních účtů, účtů makléřů / dealerů a platebních kolejnic, které již existují. Myslím si, že to budou velké technologické společnosti a sítě kryptoměn, které budou mít trvalý a potenciálně zásadní dopad na toto odvětví.

To je důvod, proč jsou hlavní témata, která mě zajímají, blockchain, umělá inteligence a rozšířená / virtuální realita. Zbytek pokroku je postupný a do značné míry se týká podílu generačního trhu.

Z dlouhodobého hlediska by neměl být velký rozdíl mezi Goldman Sachs a SoFi, nebo Schwab a Coinbase @LexSokolin.