Aave (AAVE), open-source a non-custodial protokol k získání úroků z vkladů a půjček aktiv, vyřídil v roce 2020 bleskové půjčky 2 miliardy dolarů.

Aave je v zásadě výpůjční a výpůjční platforma, která podporuje flash půjčky, což jsou „rychle vyřízené půjčky, které jsou spláceny v rychlém sledu bez nutnosti zajištění,“ vysvětluje kryptoburza Gemini v příspěvku na blogu.

Zmínili také, že v současné době jde o experimentální technologii. Flash půjčky jsou „možné kvůli tomu, jak funguje síť Ethereum.“ Pokud jistina a úrok „nejsou splaceny v rámci jedné transakce Ethereum, je okamžitá půjčka efektivně obrácena.“ Flash půjčky mají několik různých (potenciálních) případů použití, což z nich činí „jednu z nejunikátnějších technologických implementací v decentralizovaném financování dnes“, podle příspěvku Gemini, jehož autorem je zakladatel společnosti Aave.

I když se tyto nové typy půjček mohou určitým investorům zdát atraktivní, představují také významná rizika.

Tak jako poznamenal Bloomberg, dlužníci jsou schopni vzít půjčky bez zajištění od věřitelů a poté je použít k jakémukoli účelu, který mají na mysli. Flash půjčky mohou pomoci při arbitrážních nesrovnalostech v cenách kryptoměn na různých digitálních měnových burzách. Hlavní myšlenkou je, že půjčka, obchod a splácení jsou zabaleny do stejného bloku transakcí, které jsou zpracovávány v blockchainové síti Ethereum (tyto procesy jsou prováděny souběžně).

Doba od vypůjčení do splácení půjčky obvykle trvá několik sekund. Transakci lze odeslat do sítě Ethereum a dočasně půjčit dlužníkovi peníze. Pokud prováděný obchod nebude mít zisk, může se dlužník rozhodnout, že transakci nezpracuje, což znamená, že věřitel získá peníze v obou případech.

Co se týká blockchainu nebo sítě distribuované účetní knihy (DLT), věřitel si neustále udržoval kontrolu nad aktivy. Uživatel také musí zaplatit poplatky za zpracování transakce na blockchainu.

Nikola Jankovic, community manager ve společnosti flash loan provider Spořič DeFi, říká Bloomberg:

“Svým způsobem bleskové půjčky dělají z každého velrybu (takže mohou pohybovat na trzích tím, že mají zásadní dopad na cenové pohyby).”

Ačkoliv na skutečné velikosti trhu není pevné ani jednoznačné číslo, jedna z největších platforem DeFi, Aave, uvedla, že v roce 2020 po zavedení služeb v lednu 2020 vyřídila bleskové půjčky v hodnotě 2 miliard dolarů. Několik dalších takzvaných decentralizovaných financí sítě mají za cíl poskytovat podobné služby.

Aaron Brown, investor v kryptoměně uvádí:

“Vidím, jak se zvětšují.” Totéž koncepčně existuje v tradičním finančním systému. Můžu během dne nakupovat a prodávat věci za mnohonásobek svého celkového bohatství, pokud se na konci dne vše dostane do kladné rovnováhy. Jenom s kryptoměnou nedochází ke zpoždění vypořádání, takže pokud chcete udělat totéž, potřebujete flash půjčky. “

Stani Kulechov, ředitel londýnské kanceláře Aave, říká, že všechny sítě digitálních měn mohou v určitém okamžiku skončit s poskytováním flash půjček.

Kulechov přidané flash půjčky budou s největší pravděpodobností nabízeny všemi platformami, takže budou pravděpodobně „všude“.

Největší flash půjčka zpracovaná prostřednictvím platformy Aave byla oceněna na 200 milionů dolarů, prozradil Kulechov. Podle DeFi Pulse má Aave celkovou kapacitu financování přibližně 3,9 miliardy dolarů.

Tato pokračující „demokratizace“ financí by podle průmyslových analytiků mohla vést k mnohem efektivnějšímu a bezproblémovějšímu trhu kryptoměn..

Messari výzkumník Jack Purdy poznamenal:

“Mají potenciál značně zvýšit efektivitu trhu, protože již neexistují vysoké kapitálové náklady na využívání arbitrážních příležitostí.” Když může kdokoli na světě provádět tyto obchody na různorodých trzích, pomáhá to konvergovat ceny kryptoměny, zpřísnit spready a snížit neefektivitu. “

Tyto typy půjček však mají určité problémy, které mohou vést k mnohem větší regulační kontrole. Například bleskové úvěrové útoky byly použity k manipulaci s cenami kryptoaktiv a ke krádeži aktiv v milionech dolarů, dodal Brown.

Zmínil také:

“Flash půjčky budou i nadále spojovány s manipulací a hackery.” Ale pro tyto věci nejsou opravdu zásadní, pouze znamenají, že manipulátory a hackeři již nepotřebují kapitál. “

Vzhledem k tomu, že bleskové půjčky jsou vydávány opravdu rychle, mohou špatní herci nebo hackeři uniknout z velkého množství ukradených prostředků, než bude kdokoli schopen zjistit, co se stalo.

Stani Kulechov, Zakladatel a CEO ve společnosti Aave, further vysvětluje:

„I když je možné poskytovat flash půjčky na jiných platformách, jako je dydx, velké zásoby aktiv společnosti Aave a její odborné znalosti a zkušenosti s vývojem technologie flash půjček z ní činí primární zdroj tohoto nového finančního nástroje. Za prvních 10 měsíců od vydání Aave vygenerovala bleskové půjčky více než 1,5 miliardy USD. “ 

Přidal:

„I když je tato technologie stále vyhrazena pro vývojáře, s vývojem prostoru a technologií flash půjček bude tento výkonný nový mechanismus DeFi přístupný více uživatelům. Aave tvrdě pracuje na tom, aby znovu objevila, jak naše společnost využívá investiční kapitál tím, že vyvíjí zcela nové způsoby, jak rozšířit náš vztah s penězi, a tak se Aave stal jedním z předních technologických inovátorů v blockchainovém průmyslu. “