Pandemie COVID-19 přetvořila mentalitu a návyky spotřebitelů, zejména pokud jde o finanční potřeby lidí. Zůstává však nejasné, jaké nové zvyky, které se zrodily z nutnosti, zde zůstanou a co zmizí, když se pandemie zastaví a nakonec zastaví.

Nedávno jsme dohnali Alon Rajic, zakladatel a generální ředitel společnosti Finofin Ltd., mateřská společnost SmallBusinessLoansAustralia a MoneyTransferComparison. Rajic diskutoval o nejnovějších trendech Fintech, včetně klíčového vývoje ve finančním sektoru během koronavirové krize. Poukázal také na relativně špatnou výkonnost zlata v těchto bezprecedentních dobách ve srovnání s jinými aktivy.

Rajic také komentoval, jak investoři upravují svá portfolia tak, aby zahrnovala bitcoiny (BTC) a další digitální aktiva. Hovořil o potenciálním dopadu brexitu na přeshraniční transakce převodů peněz a výkonnosti hlavních fiat měn, jako je americký dolar, britská libra, euro a čínský juan.

Naše diskuse s Alonem Rajicem je sdílena níže.

Crowdfund Insider: Paypal v květnu uvedl, že jeho nejrychleji rostoucí demografickou skupinu představují lidé starší 50 let. Jaké trendy vidíte na své straně, a to jak u starší generace, tak u tisíciletí?

Alon Rajic: Moje publikum obvykle sestává ze starších spotřebitelů, a nikoli nutně mladých lidí, kteří využívají běžné služby převodu peněz, jako je PayPal nebo Venmo. Vždy to tak bylo a pandemie COVID-19 se na mém konci příliš nezměnila.

Odvětví převodu peněz, s výjimkou moderních „online společností“, jako je TransferWise nebo Currencyfair, je navrženo tak, aby umožňovalo velké převody. Přemýšlejte o obchodních transakcích, nákupech nemovitostí v zahraničí a expatriaci.

Tyto velké převody peněz často provádějí lidé ve věku 50 a více let, kteří jsou na vrcholu svého bohatství. Někteří jsou zavedenými vlastníky podniků, zatímco jiní jsou důchodci, kteří chtějí žít v zahraničí a potřebují část nebo všechny své celoživotní úspory přesunout do banky v jejich nové domovské zemi.

Tento proces je velmi přátelský vůči starším lidem, kteří nemusí být tak počítačově zdatní jako tisíciletí. Platformy pro převody peněz jsou si vědomy demografické skupiny, které obstarávají, a přímá telefonní komunikace je podporována na rozdíl od online aplikací, jako je PayPal.

Crowdfund Insider: Bude mít vakcína proti novému koronaviru za následek návrat lidí k předchozím zvykům?

Alon Rajic: Podle mého názoru jsou zde nové vzorce spotřeby, zejména pokud jde o online nakupování. Jakmile si starší spotřebitelé a ti, kteří se z jakéhokoli důvodu vyhýbají online nakupování, zvyknou na digitální nákupy, není pro ně absolutně žádný motiv k návratu.

Online nakupování je levnější, jednodušší, méně časově náročné a bezpečnější – zejména pro starší spotřebitele.

Crowdfund Insider: Hodnota Transferwise byla během kola financování v červenci 2020 oceněna na 5 miliard dolarů. Myslíte si, že je společnost blízko původní veřejné nabídce? Měli by investoři koupit akci, jakmile je k dispozici? Pokud ne, jaká jiná soukromá společnost by měli investoři sledovat potenciální IPO?

Alon Rajic: Transferwise dospěl z mladého startupu k lídru v mezinárodních převodech peněz. Společnost má vynikající pověst se silným uznáním svých zákazníků. Počáteční veřejná nabídka je věrohodná, protože by mohla být načasována, aby využila velmi silné poptávky investorů po technologicky zaměřených společnostech.

Lemonade (NYSE: LMND) naposledy vzrostla o 140% v první den obchodování začátkem července. Lemonade nabízí několik pojistných produktů, ale s obratem. Společnost využívá umělou inteligenci a behaviorální ekonomii k nahrazení makléřů a byrokracie.

Je rozumné předpokládat, že by se investoři nashromáždili k příležitosti vstoupit na IPO Transferwise co nejdříve. Nedoporučoval bych však investorům, aby akcie kupovali ihned po jejich uvedení na veřejnou burzu. Případ nákupu akcií je založen na ocenění v daném okamžiku a na dalších příležitostech, které v danou chvíli existují.

Existuje spousta inovativních společností, které stojí za to sledovat.

Crowdfund Insider: Když už mluvíme o investicích, doporučujete investorům držet pozici ve zlatě? Co takhle převést peníze do cizí měny a použít je k nákupu zlata v cizí měně?

Alon Rajic: Nelíbí se mi myšlenka zlata jako investice z dlouhodobého hlediska, ať už jde o zlato denominované v amerických dolarech nebo jiné měně.

Koncept zlata jako živého plotu má určité nedostatky. Ceny zlata ve druhém březnovém týdnu tvrdě propadly spolu s akciemi a téměř všemi ostatními třídami aktiv. Zlato pokračovalo zázračným oživením až do srpna, jen aby pomalu oslabilo hodnotu a v listopadu vidělo zrychlenou dynamiku zpomalení.

Crowdfund Insider: Pověst zlata jako bezpečného útočiště v dobách krize a jako zajištění proti nekrytým měnám již nemusí platit od roku 2020 a dále. Bitcoiny se obchodují poblíž maxima všech dob? Co si myslíte o digitální měně?

Alon Rajic: Investice do bitcoinů rostou, protože stále více lidí ztrácí víru ve fiat měnu. Zpočátku bylo BTC atraktivní pro „plnohodnotné doomery“, ale od vstupu digitální měny na scénu, kdy se zrodila v roce 2009, se hodně změnilo.

Vládní výdaje jsou na historicky nejvyšší úrovni, zatímco úroveň veřejného dluhu prudce stoupá. Wall Street a Main Street nemohly být od sebe dále. Chápu, proč někteří investoři v tuto chvíli upřednostňují bitcoin před zlatem. Myslím, že zahrnutí malého množství bitcoinů není špatný nápad.

Znamená to, že se vám líbí koncept lidí, kteří používají bitcoiny k převodu peněz přes hranice?

Alon Rajic: Ne. Každodenní volatilita bitcoinů by mohla představovat spoustu problémů, zejména mezi zámořskými pracovníky, kteří poukazují plat zpět své rodině v zahraničí. Představte si, jaký dopad by to mělo, kdyby hodnota převodu bitcoinu za jeden den klesla o 20%?

To není přehnané. Bitcoin na začátku března za pouhé dva dny ztratil polovinu své hodnoty. Placení mnohem vyšších poplatků za převod prostřednictvím starších platforem pro převody peněz je mnohem lepší alternativou vzhledem k potenciálním rizikům při převodu bitcoinu.

Ale i když bitcoiny v průběhu let dozrávají a jsou méně náchylné k velkým výprodejům, bude stále nutné, aby byly široce přijímány vládami i místními prodejci. Je velmi nepravděpodobné, že by vlády byly ochotny vzdát se kontroly nad svou měnou, a to i ve velmi vzdálené budoucnosti.

Crowdfund Insider: Trochu přejdeme k politice, jaký dopad bude mít administrativa Joe Bidena na americký dolar? Jaké tipy máte pro investory, kteří hledají směnu měn jako součást svého investičního portfolia?

Alon Rajic: Prezidentství Joe Bidena by pravděpodobně rychle pracovalo na masivním stimulačním balíčku v prvním čtvrtletí roku 2021. To oslabí americký dolar.

Z dlouhodobého hlediska však bude ocenění bankovky více záviset na fiskální politice a nutnosti (nebo jejím nedostatku) dalších stimulačních opatření a kvantitativního uvolňování. Můj předpoklad je, že u Bidena je mnohem méně pravděpodobné, že zasáhne do fiskální politiky stejným způsobem jako jeho předchůdce (Donald Trump).

Investoři by měli vzít na vědomí, že pokles amerického dolaru sahá až do dubna a od té doby ztratil na hodnotě zhruba 10%. Ve stejném období čínský jüan posílil o 10% vůči americkému dolaru.

V Evropě britská libra flirtuje s paritou vůči euru, což představuje neuvěřitelný obrat, protože po hlasování o brexitu v roce 2016 ztratila 20% své relativní hodnoty. Nejsilnější měny světa vykázaly větší volatilitu než kdykoli předtím a kdokoli, kdo tvrdí, že ví, co leží před námi, buď lže, nebo přinejmenším přehnaně věří ve svou schopnost předvídat nepředvídatelné události.

Do devizového hnutí je zapojeno mnoho proměnných, z nichž mnohé mají málo nebo vůbec nic společného s tím, kdo řídí Bílý dům. Mnoho investorů žijících mimo USA dává přednost investování do amerických akcií, včetně mě.

V mém případě žiji v Izraeli, takže mojí základní měnou je izraelský šekel. Proto vždy existuje potřeba převádět peníze oběma směry – buď přidat do mého portfolia, nebo vybrat peníze pro každodenní výdaje. To má své nevýhody, protože slušný 3% roční výnos z amerických akcií od roku 2016 by se promítl do ztráty, protože šekel každoročně ztratil v průměru kolem 4%.

Crowdfund Insider: Co mohou investoři udělat, aby se ochránili před kolísáním měny, jako ve výše uvedeném příkladu?

Alon Rajic: Měnová forwardová smlouva může taková FX rizika snadno zmírnit. Způsob, jakým to funguje, je jednoduchý – zadáte určitou částku v jedné měně a získáte „zaručený“ směnný kurz do jiné měny, a to 12 až 24 měsíců v budoucnosti.

Vstupní cena za Forwardovou smlouvu je 10% vklad, který bude uzamčen, dokud k transakci v budoucnu nedojde.

Jinak řečeno, pokud je vaše portfolio ve výši 100 000 USD denominováno v USD, ale žijete na Novém Zélandu, můžete si za tuto částku koupit Forward za USDNZD a zmírnit všechna měnová rizika.

Crowdfund Insider: Nakonec po přechodu na brexit, jaký dopad bude mít konec přechodného období 31. prosince na služby převodu peněz? Měli by mít zákazníci strach?

Alon Rajic: Konec přechodného období by neměl mít žádný významný dopad na evropské a britské zákazníky, pokud využívají jednu z hlavních společností provádějících převody peněz. Měny Direct, Moneycorp, OFX a Global Reach Partners, mimo jiné, které mají všechny pobočky po celém světě. Jejich povolení k činnosti v Evropě se na konci přechodného období brexitu nezmění.

Pro menší měnové makléře se středem ve Velké Británii může Brexit představovat problém při jednání s evropskými zákazníky, pokud během tohoto velmi dlouhého období od hlasování o brexitu nepokryli své základny..

Dopad brexitu na podnikání společností provádějících převody peněz bude do značné míry záviset na výsledku jednání. Pokud evropské nemovitosti již nebudou pro britské investory atraktivní kvůli novým tarifům a / nebo depresivní měně, bude se chtít do Evropy chtít přestěhovat méně Britů. Pokud tomu tak je, společnosti zabývající se převodem peněz přijdou o značnou část svého podnikání.