Das Jahr von COVID-19 war eine schwierige Zeit für alle. Im Jahr 2020 gab es von der Regierung vorgeschriebene Sperrungen, eine Verlagerung auf virtuelle Büros und eine Gesundheitskrise, die seit vielen Jahrzehnten nicht mehr aufgetreten ist. Während sich alle Branchen anpassen mussten, blühten einige auf – in der Regel tech-zentrierte Unternehmen, die von der fortschreitenden digitalen Transformation profitiert haben. Investment Crowdfunding ist eine der Branchen, die nicht nur überlebt hat, sondern in einigen Aspekten floriert hat. Anekdotenberichte zeigen, dass Investoren und Emittenten nach einer anfänglichen Verlangsamung in Scharen zu den Anlageplattformen zurückkehrten.

Heute, Crowdfund Capital Advisors (CCA) hat Daten im Zusammenhang mit Regulation Crowdfunding oder Reg CF in den USA ausgetauscht. Reg CF ist die kleinste Ausnahme, die die Online-Kapitalbildung erleichtert. Sie ermöglicht es Emittenten, bis zu 1,07 Mio. USD sowohl von akkreditierten als auch von nicht akkreditierten Anlegern zu beschaffen. Ein Emittent muss die Dienste eines von FiNRA regulierten Finanzierungsportals oder eines Broker-Dealers in Anspruch nehmen. Ab nächsten Monat werden sich die Dinge jedoch ändern. Die Emittenten können bis zu 5 Millionen US-Dollar sammeln – ein wesentliches Update – das sowohl Emittenten als auch Plattformen und Investoren zugute kommt.

Nach Angaben von CCA stiegen die Kapitalzusagen an Emittenten von Reg CF im Jahr 2020 um 77,6% von 134,8 Mio. USD im Jahr 2019 auf 239,4 Mio. USD im Jahr 2020. Die durchschnittliche Erhöhung stieg von 298.331 USD im Jahr 2019 auf 308.978 USD im Jahr 2020.

2020 stiegen die Kapitalzusagen an # RegCF-Emittenten um 77,6% von 134,8 Mio. USD im Jahr 2019 auf 239,4 Mio. USD im Jahr 2020. Die durchschnittliche Erhöhung stieg von 298.331 USD im Jahr 2019 auf 308.978 USD im Jahr 2020 Click to Tweet

Auch die Zahl der an Angeboten teilnehmenden Anleger stieg sprunghaft an. Im Jahr 2020 gab es über 150.000 Investoren, eine Steigerung von 75%, die mehr als 358.000 Investitionen gegenüber dem Vorjahr bedeutete.

Die Zahl der Angebote stieg um 61,2% auf 1149 im Jahr 2020.

Die durchschnittliche Bewertung der Emittenten stieg von 11,4 Mio. USD auf 13 Mio. USD mit einer Angebotserfolgsrate von 63,7%.

Die Top 5 Staaten für Emittenten, Anlagen und Investoren waren: Kalifornien, New York, Texas, Massachusetts und Florida.

CCA Mitbegründer und Prinzip Sherwood “Woodie” Neiss in einer Pressemitteilung angegeben:

„2020 war ein schreckliches Jahr für unser Land. Angesichts dieser Gesundheits- und Wirtschaftskrise ermöglichte die Online-Finanzbranche über 1.100 kleinen Unternehmen in 48 Bundesstaaten und Territorien, USD 239.000.000 von über 358.000 Investoren in ihren Gemeinden zu sammeln. Dieses Kapital war aus traditionellen Quellen nicht verfügbar und bietet ein Modell für potenzielle öffentlich-private Partnerschaften zur Unterstützung kleiner Unternehmen in der Zukunft. Unsere Daten deuten darauf hin, dass sich diese Zahlen im Jahr 2021 verdoppeln könnten. “

Crowdfund Insider kontaktierte Neiss mit mehreren Fragen zum Bericht sowie seinen Erwartungen für das kommende Jahr. Wir fragten, ob seine Daten eine Verlangsamung und dann einen signifikanten Anstieg der Aktivität inmitten der Coronavirus-Gesundheitspandemie darstellten.

Niess sagte ja.

„Zwischen Februar und März, als COVID einbrach und unsere Wirtschaft sich schloss, gab es einen Rückgang der monatlichen Angebote um 25%. Die Angebote blieben zwischen März und April gleich. Nachdem sich die Märkte stabilisiert hatten (aufgrund der ersten Konjunkturrunde), verzeichneten wir einen Anstieg der monatlichen Angebote. Wenn Sie die 9 Monate vor COVID mit den 9 Monaten nach der Pandemie vergleichen, hat sich die Anzahl der Angebote dramatisch um 65% erhöht. Der Dezember war ein Rekordmonat für die meisten Angebote in einem einzigen Monat seit dem Start der Branche. Nachweis des Kapitalbedarfs von Unternehmen. “

Neiss erklärte, dass es bei den Anlegern zwischen Februar und März einen Rückgang von 6% gab. Dies änderte sich sofort ab April, als die Zahl der Anleger von Monat zu Monat um 43% zunahm.

„Die durchschnittliche Anzahl der Investoren stieg weiter an und stieg von durchschnittlich 23.000 Investoren pro Monat vor der Pandemie auf 36.000 Investoren pro Monat nach der Pandemie. Bei der Betrachtung der Daten stieg die Zahl der Anleger vor und nach der Pandemie insgesamt um 58%. Dies ist angesichts der Schwierigkeiten, mit denen unsere Wirtschaft konfrontiert war, eine wirklich erstaunliche Statistik “, sagte Neiss. „Und schließlich ist es noch aussagekräftiger, wenn man sich die gebundenen Dollars ansieht. Von Februar bis März gingen die Kapitalbindungen um 35% zurück. Dies begann sich auch im April zu ändern, als im Dezember erneut die höchste Anzahl von Investitionen in einem einzigen Monat zu verzeichnen war (35,5 Mio. USD). Die wahre Geschichte ist jedoch, dass das Kapital 9 Monate nach Beginn der Pandemie um 101% aufgestockt wurde (von 108,8 Mio. USD für die 9 Monate vor der Pandemie auf 219,1 Mio. USD für die 9 Monate nach der Pandemie). “

Neiss sagte, dass dies bedeutet, dass Unternehmen verzweifelt nach Kapital suchten und sich an Online wandten, um Geld hauptsächlich von Menschen zu sammeln, die bereits eine Beziehung zu dem Unternehmen hatten:

“Und diese Investoren haben diese Unternehmen mit mehr Geld finanziert, als wir jemals gesehen haben. Tatsächlich stieg die durchschnittliche Scheckgröße von 541 USD in den neun Monaten vor der Pandemie auf 691 USD neun Monate nach der Pandemie. Trotz einer Krise, die unser Land stark belastete, haben die Investoren, wie wir sie noch nie gesehen haben, größere Schecks ausgestellt, um die Unternehmen zu unterstützen, an die sie glaubten und die sie überleben wollten. “

Wir fragten ihn nach seiner Vorhersage, dass sich die Reg CF-Angebote im Jahr 2021 verdoppeln werden. Liegt dies an neuen Ausnahmen? Reifende Plattformen?

“Es ist eine Kombination von Dingen”, sagte Neiss. „Wir glauben, dass die Branche reift, was bedeutet, dass es mehr Bewusstsein gibt. Wir glauben auch, dass mehr Investoren etwas über die Branche lernen. Wenn Freunde, Familie und Kunden als Investoren auf diesen neuen Finanzierungsmechanismus aufmerksam werden, lernen Unternehmer auch von diesen Freunden, Familienmitgliedern und Kunden davon. Wir glauben auch, dass die von der SEC vorgenommenen Änderungen das Image von Regulation Crowdfunding als Finanzierungsinstrument für nur kleine Unternehmen auf größere Unternehmen verlagern werden, die mehr als 1 Million US-Dollar an Finanzmitteln benötigen. Dies gilt auch für Startups, die eine Serie A online aufbauen möchten, anstatt nach Risikokapital zu suchen. Zusammengenommen glauben wir, dass diese Branche an einem Wendepunkt angelangt ist, an dem 2021 das Ausbruchjahr für Reg CF sein wird, sich die Angebote verdoppeln werden und wir erwarten, dass fast eine halbe Milliarde Dollar investiert werden. “

Derzeit gibt es rund 60 verschiedene Finanzierungsportale. Ein Branchenkenner glaubt, dass nur 12 überleben werden. Wir haben Neiss nach seinen Gedanken gefragt und ob die Branche für eine Phase der Konsolidierung bereit ist oder nicht?

„Ich denke, wir befinden uns noch in einer Phase der Expansion, bevor wir eine Konsolidierung haben. Der Grund dafür ist, dass meiner Meinung nach noch Raum für Plattformen besteht, die sich auf Branchen konzentrieren möchten, die wir in anderen Branchen gesehen haben (wie P2P- oder P2B-Kredite). Ich glaube, dass Plattformen entstehen werden, die sich auf Frauen, Minderheiten und Veteranen konzentrieren. Auch jetzt, wo die Obergrenze steigt, glaube ich, dass es in diesem Bereich mehr Immobiliengeschäfte mit Plattformen geben wird, die sich auf Fix- und Flip-Projekte konzentrieren. Die Traktion ist der Schlüssel, wie die Daten zeigen. Es ist unbedingt erforderlich, dass diese neuen Plattformen auf den Markt kommen und eine fokussierte Strategie verfolgen. Diejenigen, die nicht einfach den Laden schließen. Die anderen, die anfangen, an Bodenhaftung zu gewinnen, werden die Aufmerksamkeit der anderen Plattformen auf sich ziehen und wir werden mehr von dem sehen, was Republik, NextSeed, und Feige getan haben.”

Was ist also mit Nischenplattformen wie Immobilien? Oder Schulden? Andere?

„Absolut, ich habe oben nur Immobilien erwähnt, aber Schulden sind eine weitere große Chance. Ich war sehr beeindruckt von was Mainvest, Bienenwabe und die SMBX in der Lage gewesen zu erreichen. Mainvest verzeichnete zwischen 2019 und 2020 einen Anstieg der Anzahl der Schuldtitel um 300%. Honeycomb verzeichnete einen Anstieg um 83% und SMBX, das erst 2019 eingeführt wurde, einen Anstieg um 1100%. Offensichtlich sind kleinere Cashflow-Unternehmen nicht für Aktienangebote geeignet. Diese Schuldenplattformen werden eine große Lücke füllen, die auf den Kapitalmärkten für kleine Unternehmen besteht, die Geld leihen möchten “, sagte Neiss. „Das Positive ist, dass diese Angebote in der Regel kleiner sind, was bedeutet, dass sie leichter zu finanzieren sind. Unsere Untersuchungen haben ebenfalls gezeigt, dass diese Schuldtitel einen höheren Grad an Konnektivität zwischen Unternehmern und Investoren aufweisen und attraktive Renditen bieten. Es würde mich nicht wundern, wenn dieser Teil des Marktes skaliert, dass Institutionen beginnen, sich der Masse anzuschließen. “

Da nationale Wahlen derzeit ein heißes Thema sind und die Biden-Administration später in diesem Monat die Macht übernehmen wird, fragten wir nach einem kürzlich veröffentlichten Tweet von ihm, der darauf hinweist, dass demokratische SEC-Kommissare offenbar kleinere Investoren davon abhalten wollen, in Crowdfunding-Wertpapiere zu investieren.

„Aufgrund meiner Arbeit in Washington haben Verbraucherschutzgruppen das Ohr der Demokraten. Daher war ich nicht überrascht zu hören, dass diese Worte aus dem Mund des demokratischen SEC-Kommissars kamen. Abgesehen davon glaube ich, dass es Unwissenheit darüber zeigt, wie dieses Finanzierungsmodell funktioniert, wie die Investoren in der Regel eng mit den Unternehmen und / oder Unternehmern verbunden sind und wie klein ihre durchschnittlichen Scheckgrößen sind (siehe Abbildung 691 oben) “, sagte Neiss.

Er fügte hinzu, dass die Daten zeigen, dass einzelne Investoren nicht ihre gesamten Ersparnisse riskieren, um ein lokales Unternehmen zu unterstützen, an das sie glauben. Neiss sagte, dass die Daten tatsächlich das Gegenteil zeigen, dass eine große Gruppe lokaler Investoren ihre Ressourcen zusammenlegt, um lokale Unternehmen zu sehen überleben und gedeihen.

„Ganz zu schweigen davon, dass diese Investoren jetzt Stakeholder sind und Interviews mit den emittierenden Unternehmen zeigen, dass die Investoren zu Marketing- / Vertriebsagenten für die Unternehmen werden. Bei der SEC eingereichte Jahresberichte zeigen eine durchschnittliche Umsatzsteigerung von 23% zwischen dem Jahr, in dem ein Unternehmen eine Reg CF-Runde abschließt, und dem Folgejahr. Ich bin mir nicht sicher, wie Sie dagegen argumentieren, obwohl es auf der Grundlage eines SEC-Berichts tatsächlich keinen Betrug in dieser Branche gegeben hat. Die Befürworter des Verbraucherschutzes haben einen Job. Abgesehen davon sollten sie sich wahrscheinlich darauf konzentrieren, wo es Probleme gibt… wie die öffentlichen Märkte, Anlageberatergebühren, Verwaltungsgebühren für Indexfonds usw. Die Verbraucher werden dort weiterhin abgezockt. “

Wie können wir also die Darstellung ändern, dass das Crowdfunding von Wertpapieren sowohl kleineren Unternehmen als auch einzelnen Anlegern eine Chance bietet? Und nicht nur um den Anlegerschutz….

Neiss erklärte:

„Ich denke, wir müssen auf den ersten„ großen Ausstieg “eines dieser Crowdfunding-Emittenten warten. Seit dem Start der Branche vor 4 Jahren haben über 175 Unternehmen über 1 Million US-Dollar über Crowdfunding-Angebote gesammelt. Diese Unternehmen haben durchschnittlich 1.900 Investoren aus der Masse. Eines dieser Unternehmen muss für ein großes Vielfaches gekauft werden (wie wir in Großbritannien und Israel gesehen haben). In diesem Fall werden 1.900 Anleger ziemlich große Schecks erhalten. Zu diesem Zeitpunkt werden die Medien überall dabei sein und der Fokus wird sich vom Anlegerschutz auf Diversifizierung und Chancen für kleinere Unternehmen und Einzelinvestoren verlagern. “

Neiss sagte, es wäre ein schwerwiegender Fehler für die neue Regierung, strengere Regeln für Crowdfunding anzuwenden, da es keinen Betrug gab und Zehntausende von Arbeitsplätzen geschaffen wurden und kleine Unternehmen in über 450 verschiedenen Branchen davon profitierten.

„Über 1.000 Städte in den USA konnten aufgrund dessen gedeihen, und die lokale Wirtschaft ist der Wohltäter. Ganz zu schweigen von einem Bericht, den wir diesen Herbst verfasst haben: Regulation Crowdfunding by Congressional District: Ein Bericht zeigt deutlich, dass die Mehrheit der kleinen Unternehmen, die von Regulation Crowdfunding profitiert haben, in Distrikten mit demokratischen Vertretern waren. Sie würden sich also nur in den Fuß schießen, um strengere Regeln anzuwenden. Wir haben ausführlich darüber geschrieben, wie unsere Regierung es nicht geschafft hat, das Konjunkturgeld in die Hände der kleinen Unternehmen zu bekommen, die es brauchen. Anstatt der Wirtschaft durch strengere Vorschriften weiteren Schaden zuzufügen, sollte die neue Verwaltung aus dem Erfolg von Regulation Crowdfunding lernen und herausfinden, wie öffentlich-private Partnerschaften aufgebaut werden können, die auf den Erfolgen dieser Branche aufbauen. Es wird ihnen helfen, die gewünschten Ziele zu erreichen: wirtschaftliche Impulse, Demokratisierung des Kapitals, wirtschaftlicher Wohlstand und Schaffung von Arbeitsplätzen. “

Kopien des Berichts können auf der CCA-Website erworben werden.

239 Millionen US-Dollar wurden mit #RegCF gesammelt. Im Jahr 2020 könnte sich dieser Betrag im Jahr 2021 verdoppeln. Click to Tweet