Es ist kaum zu glauben, dass die am meisten besuchte Fintech-Konferenz LendIt Fintech USA in der vergangenen Woche ihren 7. Geburtstag im Mekka von Fintech in San Francisco hatte.

Tausende von Teilnehmern aus der ganzen Welt kamen einmal im Jahr in das Moscone Center in San Francisco, um in das Fintech-Universum des Zentrums zu pilgern. Das Who-is-Who von Fintech ist auf der Bühne, in den Hallen und bei verschiedenen Veranstaltungen zu sehen.

Die Atmosphäre ist voller Eifer und Vorfreude. Gibt es große Ankündigungen? Fusionen und Übernahmen in Arbeit? Neue Innovationen und Kooperationen?

Letztes Jahr drehte sich bei LendIt Fintech alles um die Zusammenarbeit im Bankgeschäft mit Blockchain-Flair. Was ist dieses Jahr in den Läden? Lassen Sie uns die neuesten und besten Keynotes dieses Jahres finden.

Maschinelles Lernen übernimmt

Doug Merrill von ZestFinance und Roger Hochschild von Discover Financial Services betraten am ersten Tag um 9 Uhr pazifischer Zeit die Bühne, moderiert von Selina Wang von Bloomberg.

Doug Merrill und ZestFinance, früher bekannt als ZestCash, sind seit fast einem Jahrzehnt in der Branche tätig.

Das Unternehmen begann als Kreditgeber im Subprime-Kreditbereich und setzte seine Analysealgorithmen schnell ein, um chinesischen Suchmaschinen zu helfen und seine Modelle für künstliche neuronale Netze an andere Kreditgeber zu verkaufen.

Merrill rockte seinen Rockstar-Auftritt auf der Bühne und beantwortete Fragen zur Entwicklung des Kredit-Scores.

Er stellte sich vor, dass es in Zukunft einen Kredit-Score geben sollte, Merrill erklärte jedoch, dass das, was in dem Score enthalten ist, genau betrachtet werden sollte. Er war eine Hommage an Fair Issac, das Unternehmen, das der führenden Finanzbranche Kreditwürdigkeit verlieh. Die traditionellen Algorithmen, die Fair Issac verwendet, verlieren jedoch an Sensibilität, und bessere und leistungsfähigere Algorithmen sollten an ihre Stelle treten.

Das Hinzufügen alternativer Daten zu den Zutaten für die Kreditwürdigkeit, ohne das Rezept zu überdenken, ist nichts anderes als eine Farce.

Eine weitere Frage von Selina betraf das derzeit in China angewandte Konzept des Social Scoring. Sowohl Merrill als auch Hochschild sprangen zu diesem Thema.

Obwohl beängstigend, räumten beide ein, dass in Amerika bereits soziale Bewertungen stattfinden. Ihre persönlichen Uber-Fahrer-Scores, AirBnB-Bewertungen und Yelp-Scores sind einige der klassischen Scores, die niemand wirklich zurückgedrängt hat, sondern die jedes unserer Verhaltensweisen ohne unabhängige Überprüfung bewertet haben.

Ich bin jedoch anderer Meinung.

Das staatlich geförderte Social Scoring, wie es in China eingesetzt wird, unterscheidet sich stark vom Peer-to-Peer-Bewertungssystem von Uber. Wenn eine Regierung Ihren digitalen Fußabdruck, Ihre Geolokalisierung, Ihr Ausgabenverhalten und Ihre Online-Kommentare verwendet, um Ihre Reise-, Rede- und Zugangsfreiheit zur öffentlichen Infrastruktur systematisch zu verweigern, sieht die Uber-Bewertung wie ein Kinderspiel aus.

Ich hoffe, dass Social Scoring und die Verletzung unserer Privatsphäre nicht in die USA kommen und dass unser Gesellschaftsvertrag, unsere religiösen Überzeugungen, unsere Tradition und unsere Kultur uns frei halten.

Das Joint Venture von ZestFinance und Discover zur Aufdeckung von Betrug ist interessant und die Ergebnisse ihrer Partnerschaft bleiben abzuwarten.

Merrill und Hochschild gaben auch Fintech-Startups einige Ratschläge:

1. Verstehe, was du verkaufen musst und an wen du es verkaufst.
2. Wenn das Produkt und die Lösungen, die Wert schaffen, den Verkauf erleichtern
3. Verstehen Sie das Geschäftsmodell und die Schwachstellen Ihres Kunden
4. Sobald Sie die richtige Person gefunden haben, verläuft der Verkauf reibungslos.

Es geht nur um Partnerschaften

Als nächstes stand der CEO von Max Levchin von Affirm auf der Bühne, moderiert von Deidre Bosa von CNBC.

Auf Anhieb las Bosa Levchin eine Rezension vor, die Affirm als „Modern Day Pay Day Lending Branded For Millennials…“ bezeichnete.

Das Publikum konnte sehen, dass Levchin sichtlich verärgert war und überrascht zu sein schien und keine angemessene Antwort auf Bosa finden konnte. Er sortierte eine Vielzahl von Comebacks in seinem Kopf und konnte nur sagen, dass er sich diesem Kommentar entschieden widersetzte.

Levchin erholte sich jedoch schnell und sprach darüber, wie Affirm in den Medien missverstanden worden sein könnte und dass sie einen besseren Job machen müssen, um das Wort herauszubringen. Levchin gab an, dass Affirm einen Netto-Promotor-Score von 83 hat+.

Ein Netto-Promoter-Score von 50+ ist gut, 70+ ist außergewöhnlich. Ein Netto-Promoter-Score wird basierend auf einer einzelnen Frage berechnet: “Wie wahrscheinlich ist es, dass Sie unser Unternehmen / Produkt / unsere Dienstleistung einem Freund oder Kollegen empfehlen?”.

Levchin hat dann angefangen, die Fallstricke revolvierender Schulden anzugreifen. Wir können davon ausgehen, dass er sich auf Kreditkartenschulden bezieht. Er sagte, dass jedes seiner Darlehen zweckorientiert ist und immer zum Kauf eines Produkts verwendet wird. Ich denke, dass Kreditkarten auch auf die gleiche Weise verwendet werden können, aber es gibt einen großen Unterschied.

Ein Ratendarlehen wird vollständig amortisiert, wobei jede Zahlung auf Kapital und Zinsen ausgezahlt wird. Wenn Kreditkartenschulden mit einer Zinseszinsmethode abgeschrieben werden, kann man ihre Schulden theoretisch möglicherweise nie zurückzahlen.

Die größte von Bosa aufgeworfene Frage ist die Partnerschaft von Affirm mit Walmart. Aus der Sicht des Publikums hat Affirm vielleicht mehr abgebissen, als es kauen kann, aber Levchin schien unbeeindruckt zu sein.

Max gab uns einen Einblick in die Beziehung zu Walmart. Es handelt sich um eine mehrjährige Beziehung, und Affirm brauchte einige Jahre, um die Infrastruktur für das Walmart-Volumen in Bezug auf Technologie und Finanzierungsvolumen einzuwählen.

Levchin sprach über Walmarts bestehende Beziehung zu Kreditkartenherausgebern und ging auf dieses Problem ein, da er behauptet, dass es keine Konkurrenz gibt und sie Kunden bedienen, die diese Kreditkartenunternehmen nicht bedienen würden.

Ich kann nur vermuten, dass Levchin von Leuten spricht, die einen Kredit-Score von 660 und darunter haben, den Banken traditionell nicht berühren.

Wenn es um Fragen rund um die bevorstehende Rezession geht. Levchin tanzte um das Thema herum, indem er allgemein erklärte, dass bei einem Rückgang auf den breiteren Märkten nur die Starken überleben und alle auffordern, sich aktiv auf den nächsten Abschwung vorzubereiten, indem sie selbst auferlegte Stresstests mit ihren Kapitalmarktpartnerschaften durchführen.

Der Kern der Sache ist, dass im Falle einer Rezession die meisten Unternehmen im Kreditbereich ausgelöscht werden. Aber sie kommen immer alle 7 bis 10 Jahre zurück.

Wen sollten wir fürchten?? Der Moderator fragte Levchin direkt nach dem Einstieg von Amazon in den Finanztechnologiemarkt. Wie wird Affirm mit einem Unternehmen wie Amazon mit einem scheinbar unbegrenzten Budget konkurrieren??

Zu diesem Zweck rezitierte Levchin die Gründungsprinzipien des Affirm, und das heißt, Affirm wird seinen Kunden immer eine transparente und faire Option bieten, ohne verspätete Gebühren. Und wenn Amazon in den Kreditbereich eintritt, möchte Max, dass sie den Verbrauchern gegenüber fair sind und kostenlose Produkte anbieten, um der Branche dabei zu helfen, einen neuen Standard zu setzen.

Letztes Jahr habe ich auf Crowdfund Insider einen Artikel über Amazon geschrieben, der treffend den Titel „Amazon, hör auf, für alle alles zu sein“ trägt. In diesem Artikel habe ich das progressive Verhalten von Amazon bei der Übernahme aller Aspekte unseres Lebens, einschließlich Bank- und Finanzwesen, detailliert beschrieben.

Wenn Affirm Kredite anbietet, um Produkte zu kaufen… wem gehört das Produkt und die virtuellen Regale? Warten Sie, sie haben auch physische Regale, Vollwertkost. Mein Wort.

51% der Weltbevölkerung

Inzwischen bekommen Sie ein ziemlich gutes Bild davon, wie Fintech einige der größten Probleme in unserer Gesellschaft löst. Von der Lösung komplexer Transaktionsbetrugsprobleme bei einem der größten Kreditkartenunternehmen bis hin zur Partnerschaft mit den weltweit größten Einzelhändlern wie Walmart.

Die Fintech-Branche arbeitet kontinuierlich an Innovationen, um eine bessere Zukunft zu erreichen.

Ellevest befindet sich mitten im Wandel, wie 51% der Weltbevölkerung sparen und investieren. CEO Sallie Krawcheck gab einen unglaublichen Einblick in den Aufbau der Investitionsinfrastruktur von Männern und traditionell von Dienstleistern. Krawcheck forderte das Publikum auf, diese Idee in Frage zu stellen, indem es eine brandneue Investitionsplattform für Frauen aufbaute.

Ihre Sitzung trug den Titel „Das ungenutzte Investitionssegment in Höhe von 700 Milliarden US-Dollar“.. Und sie hat recht, Frauen sind die treibende Kraft in unserer Wirtschaft und müssen durch Technologie, Werkzeuge und Ratschläge gestärkt werden, die speziell auf ihre Situation zugeschnitten sind.

Schauen wir uns einige Zahlen an.

1970 waren nur 1% der Zahnärzte Frauen, 2007 waren es 28,3% Frauen.

Der Anteil der Ärzte stieg 2007 von 8% auf 30% und der Anwälte von 5% auf 32,6%. Die jüngste Bewegung für gleiches Entgelt markiert eine neue Ära in unserer Gesellschaft und sollte gefeiert werden.

Der Zugang zu Bildung, Ausbildung und vor allem der Zugang zu Kapital und Investitionen für Frauen sollte auf der Tagesordnung aller stehen.

Sallie klang eher wie ein inspirierender Anführer als wie ein Fintech-CEO. Ich denke, sie wird die Anklage an vielen Fronten leiten, wie zum Beispiel in Bezug auf das geschlechtsspezifische Lohngefälle und die Glasdecke, mit denen Amerika im 21. Jahrhundert noch konfrontiert ist.

Tag 2

Tag 2 von LendIt FinTech USA hatte einige erwähnenswerte Keynote-Highlights.

Family Office gegen Risikokapitalgeber

Dieses Jahr waren einige wirklich interessante Leute auf der Bühne. Jeder von ihnen kämpfte um seinen rechtmäßigen Platz, warum Family Offices in Betracht gezogen werden sollten, wenn Fintech-Unternehmen Eigenkapital aufnehmen wollen.

Greg Wasson von Wesson Enterprise, Kevin McGovern von McGovern Capital und Moderator Ron Dimonds Gespräch waren sehr spannend mit viel Humor und Offenheit.

Nach Angaben der Diskussionsteilnehmer sind hier einige Gründe aufgeführt, warum Sie ein Family Office als nächste Fondsquelle auswählen sollten:

1. Family Offices sind widerstandsfähiger als Risikokapitalgeber. Wenn Sie die richtige Familie finden, die Ihre Vision teilt, werden Sie von der Familie abgedeckt.
2. Family Offices sind strategische Partnerschaften und keine Finanzingenieure.
3. Family Offices verfügen über ein großes und starkes Netzwerk. Es gibt immer jemanden, der Sie auf Ihrer Reise beraten kann.
4. Wenn Sie dieselbe Leidenschaft teilen, werden Family Office und die von ihnen unterstützten Unternehmen einen langen Weg gehen.
5. Family Offices stören die Geldbeschaffung.

Diese Herren gaben uns Unternehmern auch einige direkte Ratschläge

1. Jedes Unternehmen sollte einen CPO haben, einen Chief Passion Officer
2. Viele Startups werden sich irgendwann drehen. Hab keine Angst davor.
3. Gute Führungskräfte sind möglicherweise keine guten Manager. Gute Manager sind möglicherweise keine guten Führungskräfte.

2023 und darüber hinaus

Nächstes Jahr wird LendIt Fintech wieder in New York gehostet. Obwohl wir fast Mitte 2023 sind, denke ich, dass in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 einige aufregende Dinge passieren werden.

Wenn Sie meine „Fintech-Vorhersagen für 2023“ nicht gelesen haben. Wo wir gewesen sind & Wohin wir gehen “. Schau es dir an. Die Vorhersage Nr. 2 hat sich bereits erfüllt.

Tim

Timothy Li ist Senior Contributor für Crowdfund Insider. Li ist der Gründer von Kuber, MaxDecisions, Alchimie und verfügt über mehr als 15 Jahre Erfahrung in der Fintech-Branche. Er ist leidenschaftlich daran interessiert, die Finanz- und Bankenlandschaft zu verändern. Kuber startete Flüssigkeit, Ein kreditbildendes Produkt, mit dem College-Studenten bis zu 500 US-Dollar zinslos ausleihen können. Kubers 2. Produkt Mobilend ist ein echtes Schuldenkonsolidierungsprodukt, das darauf abzielt, die Verschuldung aller Amerikaner zu senken. MaxDecisions stellt Finanzinstituten die neuesten A.I. und Algorithmen für maschinelles Lernen und Alchimie ist eine hochmoderne, weiß gekennzeichnete Kreditplattform, die einige der besten FinTech-Unternehmen mit Strom versorgt. Li unterrichtet auch an der Ingenieurschule der Universität von Südkalifornien.