Seit Ende November hat sich die University of Cambridge mit EY, der globalen Organisation für professionelle Dienstleistungen, zusammengetan und die European Alternative Finance Benchmarking Survey mit der Unterstützung großer europäischer Industrieverbände. Wie die Leser vielleicht wissen, ist dies die bislang größte Studie zu Crowdfunding, Peer-to-Peer-Krediten und anderen Formen alternativer Finanzierung in Europa. Diese Benchmarking-Umfrage, die am 6. Januar 2015 abgeschlossen wurde, zielt darauf ab, die Größe, das Transaktionsvolumen und das Wachstum der alternativen Finanzmärkte in ganz Europa zu erfassen. Bisher laut Bryan Zhang, Doktorand im Bereich Crowdfunding & Alternative Finance an der Universität von Cambridge, 201 Crowdfunding- / P2P-Kreditplattformen aus 26 europäischen Ländern wurden eingereicht, und viele weitere Crowdfund-Insider auf der ganzen Welt warten gespannt auf die Ergebnisse der Umfrage. In der Zwischenzeit haben die Leser die Möglichkeit, die prägnanten Erkenntnisse der europäischen Vordenker in Bezug auf alternative Finanzierungen zu überprüfen.

Um es noch einmal zusammenzufassen: Für den Fall, dass die Leser neu in der Reihe sind, beteiligen sich große nationale und regionale Crowdfunding-Verbände in Frankreich, Deutschland, Spanien, Italien, den Niederlanden, den nordischen Ländern und Großbritannien an dieser bahnbrechenden Forschung. Diese Benchmarking-Umfrage wird von FPF, ANACOFI und AFIP (Frankreich), dem deutschen Crowdfunding-Netzwerk, dem spanischen Crowdfunding-Verband, dem Crowdfunding Hub (niederländisch), AISCRIS (Italien), der Nordic Crowdfunding Alliance, dem britischen Crowdfunding-Verband und der P2P Finance Association unterstützt , das European Crowdfunding Network, die European Equity Crowdfunding Association sowie P2P Banking.com. Crowdfund Insider initiierte die exklusiven Interviews mit Dr. Mia Gray von der Universität Cambridge und ihrem geschätzten Kollegen Bryan Zhang, die dazu beigetragen haben, diese aufregende, aufkommende Serie zu verwirklichen.

Zu den bisher befragten europäischen Crowdfunding-Vorreitern gehören der CrowfundingHub-Gründer und Vorstandsmitglied des European Crowdfunding Network, Ronald Kleverlaan; Präsident des Verwaltungsrates der Asociación Española de Crowdfunding Daniel Oliver; Le Crowdfunding-Autorin, AFIP- und ANACOFI-Crowdfunding-Expertin Marianne IIZUKA; Koordinatorin des Deutschen Crowdfunding-Netzwerks und Mitglied des European Crowdfunding Stakeholder Forum, Karsten Wenzlaff; Exekutivdirektor der Peer-to-Peer-Finanzvereinigung, Sam Ridler;; Leiter der Nordic Crowdfunding Association, Dr. Rotem Shnoer; Bruce Davis, Mitbegründer und UKCFA-Direktor von Abundance, und zuletzt Präsident von Financement Participatif France und Gründer / CEO von Unilend Nicolas Lesur.

Claus Lehmann, Mein nächster innovativer Befragter hat veröffentlicht P2P-Banking.com, eine Branchennachrichtenseite über P2P-Kredite und P2P-Kredite.com, Die größte deutschsprachige Informationsquelle zu P2P-Krediten, die seit 2007 von deutschen, österreichischen und schweizerischen Investoren frequentiert wird Lendit Europe Lehmann moderierte ein Panel zur Entwicklung der P2P-Kreditvergabe in Kontinentaleuropa. Lehmann und seine informativen Nachrichtenseiten wurden von der Financial Times, dem Wall Street Journal, Finanztest, dem deutschen Fernsehen, Dagensit Norway, der Forschung der Deutschen Bank und vielen anderen Publikationen zitiert. Unser Interview folgt:

Erin: Warum hat sich P2P-Banking.com entschieden, an der Cambridge-EY European Alternative Finance Benchmarking Research teilzunehmen??

Claus: Die Nesta-Studie „Understanding Alternative Finance“ hat allen Teilnehmern an P2P-Krediten und denjenigen, die in dieses Feld eintreten möchten, großartige Erkenntnisse gebracht. Mehr Transparenz ist sehr hilfreich, um Bewusstsein zu schaffen, mögliche Vorbehalte gegen diese neuen Finanzierungsangebote abzubauen und die Adoptionsraten zu erhöhen. Es wäre großartig, wenn diese Studie dasselbe auf europäischer Ebene erreichen könnte, anstatt nur auf britischer Ebene.

Erin: Es gibt bereits eine Reihe von Studien zum Thema Crowdfunding. Wie wird sich diese Studie unterscheiden??

Claus: Ich hoffe, es wird die erste umfassende Studie sein, die sich mit den Entwicklungen auf europäischer Ebene befasst. Frühere Studien konzentrierten sich häufig auf einen nationalen Markt.

Das schnelle Wachstum der verschiedenen Sektoren zeigt, dass Peer-to-Peer-Kredite eindeutig die Hauptrolle spielen – das Crowdfunding von Aktien ist jedoch eher gering, wächst jedoch schnell. Wie erklären Sie dieses Phänomen? Was ist mit Peer-to-Peer-Krediten??

Peer-to-Peer-Kredite waren zwar neu, konnten jedoch bereits über die Jahre ihres Bestehens vorhersehbare Renditen erzielen. Dies spricht ein breiteres Publikum an als das Crowdfunding von Aktien. Beim Crowdfunding von Aktien besteht die Möglichkeit, dass einige der Startups hohe Renditen erzielen. Investoren müssen jedoch bereit sein, Verluste bei anderen Startups hinzunehmen.

Europäische P2P-Kreditvergabedienste zeigen massive Wachstumsraten bei der Kreditvergabe, besonders y-o-y. Immer mehr Anleger setzen auf diese Anlagemethode, und die Zufriedenheit steigt.

Erin: Die deutsche Politik zielt auf digitales Wachstum als Teil der „Digitalen Agenda 2014-2017“ und der Notwendigkeit ab, Start-ups Zugang zu Kapital zu verschaffen. Die jüngsten von der Bundesregierung verabschiedeten Regeln können jedoch das Crowdfunding von Investitionen in Europas größter Einzelwirtschaft gefährden. Wie können Sie dieses Paradox erklären??

Ich denke, dass die Regierung das übermäßige Bedürfnis hat, die Bürger vor eigenen Entscheidungen zu schützen. Die vorgeschlagenen Regeln derKleinanlegerschutzgesetzGesetz wird die Entwicklung deutscher Crowdfunding-Plattformen für Aktien verlangsamen, hat jedoch keine Auswirkungen auf die P2P-Kreditvergabe. Die deutschen P2P-Kreditvergabedienste sind schnell wachsen (aber nicht so schnell wie in Großbritannien oder den USA), obwohl die Regulierung viel schwieriger ist als in Großbritannien.

Erin: Was denken Sie über Unternehmen wie Bergfürst (mit seiner Banklizenz) und Fidor Bank und ihren Ansatz beim Crowdfunding??

Claus: Die Fidor Bank ist sicherlich einer der Innovatoren in diesem Bereich. Es wurde von Anfang an eingerichtet, um eine Community für Diskussionen unter Benutzern und ein Banking-Backend für Fintech-Startups anzubieten, die die angebotenen APIs verwenden können. Bergfürst nach ihrer ersten Finanzierung hat Urbana ein neues Feld erschlossen.

Erin: Was können die USA aus den Erfahrungen Deutschlands lernen??

Claus: Eigentlich denke ich, dass die USA mehr lernen können, wenn sie nach Großbritannien schauen, wenn sie das Wachstum dieses Sektors fördern wollen. Die britische Regierung hat ein positives Umfeld für die neuen Dienstleistungen geschaffen, indem sie neue Vorschriften eingeführt, steuerliche Anreize (EIS, SEIS, neue ISAs) und Kredite an KMU / Investitionen in Start-ups über die Plattformen angeboten hat.

Erin: Wie werden Crowdfunding-Investitionen die Innovation weiter ankurbeln und das Unternehmertum in Deutschland fördern??

Claus: Die Auswirkungen sind immer noch gering, aber sie nehmen zu, und Startups, die diese Route auswählen, werden sichtbar. Neben anderen Optionen wie BAs oder VCs bietet es eine zusätzliche Finanzierungsquelle für das Startup.

Erin: In seinen Ergebnissen zur Rolle von Frauen in der alternativen Finanzierung heißt es in dem jüngsten Nesta-Cambridge-Bericht, dass Frauen die Mehrheit der Spendenaktionen sowohl beim spendenbasierten als auch beim belohnungsbasierten Crowdfunding ausmachen. Wie werden sich Frauen bewegen, um mit dem überwiegend männlichen P2P- und Aktien-Crowdfunding-Sektor mitzuhalten? Was ist mit anderen unterversorgten Bevölkerungsgruppen??

Claus:Es wird sehr interessant sein zu sehen, was die neue Studie dazu findet.

Erin: Damit alternative Finanzierungen wachsen können, wird im Nesta-Cambridge-Bericht ausdrücklich darauf hingewiesen, dass „die Branche weiterhin Innovationen entwickeln, Benutzer aufklären und die verschiedenen Bedenken von Verbrauchern und KMU in Bezug auf alternative Finanzierungen berücksichtigen muss.“ Was wird in Deutschland getan, um ein solches Wachstum hervorzurufen??

Claus: Daran arbeiten mehrere Initiativen, z. das deutsche Crowdfunding-Netzwerk. Ein sehr aktiver Gemeinschaft deutscher P2P-Kreditinvestoren diskutiert Entwicklungen im P2P-Kreditsektor. Es bleibt noch viel zu tun. Es gibt viel Medienaufmerksamkeit für Crowdfunding und Aktien-Crowdfunding, aber die Berichterstattung über P2P-Kredite ist immer noch viel geringer als in Großbritannien, ebenso wie das öffentliche Bewusstsein.

Erin: Wie sehen Sie die Entwicklung von Crowdfunding in ganz Europa??

Claus: Die P2P-Kreditvergabe geht derzeit in die nächste Phase über. Während sich in der Vergangenheit alle Plattformen auf den nationalen Markt konzentrierten, öffnen sich jetzt einige für internationale Investoren und einige planen sogar die Schaffung eines europaweiten Marktes. Darüber hinaus entwickeln sich die Geschäftsmodelle weiter und mehr Produkte (wie durch Immobilien besicherte P2P-Kredite) gewinnen an Bedeutung.

Der Börsengang des Lending Club stieß ebenfalls auf großes Interesse in diesem Sektor und hätte ein Weckruf für kontinentaleuropäische Banken sein können, die (mit wenigen Ausnahmen) die Entwicklung dieses Sektors ignorierten. Zwei deutsche Banken haben kürzlich eigene Inkubatoren für Fin-Tech-Startups eingerichtet: Die Commerzbank hat ihren Inkubator im März 2014 eingerichtet und die Sutor Bank hat ihre Strategie im Sommer 2014 bekannt gegeben. Es gibt auch die Erste Bank in Österreich, die den Erste Hub gegründet hat, um Innovationen zu fördern . Ebenso suchen Crowdfunding-Dienste für Aktien über die Grenzen hinweg, um ihr Angebot einem breiteren europäischen Publikum zugänglich zu machen.

____________________________________________________________________

Crowdfund Insider hat sich angeschlossen mit Die Universität von Cambridge der exklusive Medienpartner für diese Benchmarking-Forschung zu sein. Dieses Interview gehört zu einer Reihe, die mehrere eingehende Interviews mit internationalen Vordenkern und Pionieren der Crowdfunding-Branche aus den kooperierenden Verbänden umfasst.

Für Benchmarking-Forschungsanfragen wenden Sie sich bitte an Bryan Zhang, PhD Researcher in Crowdfunding & Alternative Finance an der University of Cambridge per E-Mail [E-Mail geschützt] oder Twitter @BryanZhangZ oder Robert Wardrop, wissenschaftlicher Mitarbeiter an der Judge Business School an der University of Cambridge in [E-Mail geschützt]