Mit Sitz in San Francisco Carta, Ein Unternehmen, das private und öffentliche Unternehmen, Investoren und Mitarbeiter bei der Verwaltung von Eigenkapital und Eigentum unterstützt, hat seinen Bericht über die privaten Märkte für das vierte Quartal 2020 veröffentlicht.

In Cartas Bericht, der am 17. Februar 2021 veröffentlicht wurde, wird festgestellt, dass es dem Risikokapital gelungen ist, das Jahr 2020 „stark“ abzuschließen, obwohl es zu Beginn des Jahres aufgrund von COVID-19 Herausforderungen gab.

Der Bericht bestätigte, dass im dritten Quartal 2020 die „Keime der Erholung“ zu sehen waren, wobei die Medianbewertungen und unfreiwilligen Kündigungen wieder auf das Niveau vor COVID zurückkehrten. Während des vierten Quartals entwickelte sich die Erholung in vielen Schlüsselbereichen zu einem Wachstum, mit Ausnahme der Mitarbeiterzahl, die immer noch relativ niedrig ist.

Die Unternehmen setzen ihre Ausübungszeiträume nach Beendigung auf ihre „Vor-COVID-Längen“ zurück, heißt es in dem Bericht. Es wurde auch darauf hingewiesen, dass im März 2020 „der Prozentsatz der Übungsperioden nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses, die länger als 95 Tage dauern, gestiegen ist“. Dieser Prozentsatz ist „erneut auf 12,5% gesunken, was bedeutet, dass die verlängerten PTEP-Zeiträume (nach Beendigung des Trainings) keine Änderung der Unternehmenspolitik darstellten, sondern eine Ausnahme für diejenigen darstellten, die aufgrund der Auswirkungen der Pandemie entlassen wurden.“

Der Bericht fügte hinzu, dass das Wachstum der Mitarbeiterzahl “niedrig blieb, aber im vierten Quartal 2020 Anzeichen für ein Wachstum zu erkennen begann”.

Startups konnten im vierten Quartal 2020 einen Rekordbetrag in US-Dollar erzielen, wobei das größte Wachstum in Runden mit einem Wert von mehr als 25 Millionen US-Dollar zu verzeichnen war, wie Cartas Bericht ergab. Die Änderung der Post-Money-Bewertungen erreichte fast „Rekordwerte in fast allen Phasen“, so der Bericht, und fügte hinzu, dass die mittlere Änderung der Bewertung die höchste ist, die das Unternehmen in den letzten 5 Jahren gesehen hat.

Der Quartalsbericht für Privatmärkte von Carta hat sah in die Leistung von Venture-Backed-Unternehmen und Wertpapierinhabern in Privatunternehmen, um „die Transparenz zwischen Arbeitgebern und Arbeitnehmern zu fördern und ein faires Eigenkapitalmanagement auf allen privaten Märkten zu fördern“.

Carta stellt fest, dass es regelmäßig seine vierteljährlichen Daten verwendet, darunter die aggregierten und anonymisierten Daten von über 18.000 Unternehmen, die für eine Post-Money-Bewertung von mehr als einer Billion Dollar repräsentativ sind und über 220.000 Investoren im Startup-Bereich widerspiegeln.

Der Bericht ergab, dass das Wachstum der Mitarbeiterzahl weiterhin deutlich unter dem Niveau vor COVID liegt, das „das Jahr mit 0,5% beendet“. Die Erholung hatte sich im letzten Quartal 2020 ebenfalls verlangsamt. Da die Mittelbeschaffungsniveaus ein Allzeithoch erreicht haben, wird Carta diese Zahl im ersten Quartal 2021 „genau auf Anzeichen einer Erholung“ genau beobachten.

Der Bericht fügte hinzu, dass die Mischung aus freiwilligen und unfreiwilligen Kündigungen Ende letzten Jahres „wieder auf das zurückgekehrt ist, was wir Ende 2019 gesehen haben“. Im vierten Quartal 2020 waren 79% der Kündigungen „freiwillig und 21% unfreiwillig“.

In dem Bericht wurde ferner Folgendes festgestellt:

„Der Prozentsatz der Trainingsperioden nach Beendigung des Trainings, die mehr als 95 Tage dauerten, stieg im zweiten Quartal auf 25% und ging dann bis zum vierten Quartal 2020 deutlich zurück. Das Jahr endete mit nur 12,5% der Trainingsperioden nach Beendigung über 95 Tagen, verglichen mit 15,8% in Q3. Dieser Trend deutet darauf hin, dass Unternehmen keine verlängerte PTEP (nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses) angeboten haben, die über die während der COVID entlassenen Mitarbeiter hinausgeht. “

Der Bericht enthüllte ferner, dass die Änderung der Post-Money-Bewertungen im vierten Quartal 2020 „in allen Phasen mit Ausnahme der Serie-A-Runden fast ein Rekordniveau erreicht hat“. Die mittlere Änderung der Bewertung ist die höchste, die das Unternehmen seit 5 Jahren verzeichnet hat. In den ersten Runden wurde eine mittlere Änderung der Bewertung vor Geld von 111% festgestellt. der Bericht notiert.

Die Gesamtzahl der Deals im vierten Quartal 2020 ging im Vergleich zum vierten Quartal 2019 um 5% in Kalifornien und um 25% in NY zurück, was darauf hinweist, dass Startups in Kalifornien von COVID-19 weniger betroffen zu sein scheinen als Startups in New York “, fügte der Bericht hinzu.

In dem Bericht wurde auch erwähnt, dass “der Prozentsatz der Runden mit nicht standardmäßigen Bedingungen, kumulierten Dividenden oder einem Multiplikator im vierten Quartal 2020 gesunken ist”.

Forschungsmethodik

Carta unterstützt mehr als 18.000 hauptsächlich von Risikokapital finanzierte Unternehmen und 1.000.000 Wertpapierinhaber bei der Verwaltung ihres Eigenkapitals. Diese Studie verwendet “eine aggregierte und anonymisierte Stichprobe der Daten von Carta”. Unternehmen, die “vertraglich beantragt haben, dass wir ihre Daten nicht in anonymisierten und aggregierten Studien verwenden, werden nicht in diese Analyse einbezogen”.

Die in diesem Bericht über private Märkte dargestellten Daten stellen „eine Momentaufnahme vom 12. Oktober 2020“ dar. Historische Daten können sich in zukünftigen Studien ändern, da „in der Regel eine administrative Verzögerung zwischen dem Zeitpunkt der Transaktion und der Aufzeichnung in Carta besteht“. Darüber hinaus werden neue Unternehmen, die sich für die Dienste von Carta anmelden, “die für den Bericht verfügbaren historischen Daten erhöhen”.

(Hinweis: Sie können weitere Details in diesem Bericht überprüfen Hier.)